每經(jīng)記者 李碩 黃辛旭    每經(jīng)編輯 孫磊    

淡季不淡，是我國7月新能源車市場的關(guān)鍵詞。中汽協(xié)數(shù)據(jù)顯示，7月國內(nèi)新能源汽車銷量同比增長1.2倍至59.3萬輛，繼續(xù)保持高速增長勢頭，市場占有率達(dá)到24.5%。1~7月，國內(nèi)新能源汽車銷量為319.4萬輛，同比增長1.2倍，市場占有率達(dá)到22.1%。

新華社圖

中國汽車工業(yè)協(xié)會副總工程師許海東在接受《每日經(jīng)濟新聞》記者采訪時解釋稱，雖然近兩個月我國新能源汽車?yán)塾嬩N量同比增幅均在1.2倍左右，但這一高增長有一部分是來自于車企前期訂單的釋放。“通過協(xié)會從國內(nèi)車企了解到的情況，預(yù)計接下來幾個月國內(nèi)新能源汽車的銷量增速可能會適當(dāng)下降。我們希望新能源汽車能夠恢復(fù)到一個正常的快速發(fā)展水平。”許海東表示。

資本市場上，海外新能源概念股一改今年上半年的頹勢，7月開始全面反彈。特斯拉（TSLA，股價889.36美元，市值9289億美元）、福特汽車（F，股價15.32美元，市值615.9億美元）、Rivian（RIVN，股價32.21美元，295.1億美元）的市值在7月分別環(huán)比增加33.46%、31.97%和33.30%。而國內(nèi)市場則出現(xiàn)回調(diào)，部分車企短暫承壓，其中，比亞迪（SZ002594，股價309.50元，市值9010億元）、寧德時代（SZ300750，股價524.00元，市值1.28萬億元）市值在7月分別環(huán)比下滑3.94%和4.76%。

眼下，新能源汽車市場的比拼已經(jīng)進入下半場，行業(yè)預(yù)測新能源汽車行業(yè)高景氣度將持續(xù)，乘聯(lián)會將其對2022年國內(nèi)新能源整體車市銷量預(yù)期提高至650萬輛。

哪吒、零跑銷量超“蔚小理”

新能源細(xì)分品類再度成為7月車市的一抹“亮色”。據(jù)乘聯(lián)會數(shù)據(jù)，7月國內(nèi)新能源乘用車零售銷量為48.6萬輛，同比增長117.3%，環(huán)比下降8.5%；1~7月，國內(nèi)新能源乘用車?yán)塾嬃闶?73.3萬輛，同比增長121.5%。

“當(dāng)前新能源購車以增換購為主，這部分客戶的收入沒有受到疫情太大影響，很多家庭第二輛車用戶需求被激發(fā)。即使原來沒有購買第二輛車的需求，由于電動車的超低使用成本和靈活便利的城市短途出行優(yōu)勢，加之周圍關(guān)注或購買新能源車的用戶大增，購買新能源車的熱情被有效激發(fā)。”全國乘用車市場信息聯(lián)席會秘書長崔東樹表示。

值得一提的是，7月新能源乘用車國內(nèi)零售滲透率為26.4%，較去年同期16.6%的滲透率提升了9.8個百分點。其中，自主品牌新能源車滲透率為45.9%，豪華品牌新能源車滲透率為15.8%，而主流合資品牌新能源車滲透率僅為5.2%。

分品牌看，7月國內(nèi)新能源乘用車市場中比亞迪繼續(xù)“一騎絕塵”，以16.22萬輛的成績遠(yuǎn)超一眾競爭對手；上汽通用五菱憑借5.93萬輛的成績奪得次席；吉利本月突破重圍，3.20萬輛的銷量表現(xiàn)助其來到銷量榜第三位；特斯拉、廣汽埃安、奇瑞、長安、上汽乘用車、上汽大眾、哪吒、一汽-大眾、零跑、小鵬、長城、理想、蔚來的月銷量也均突破萬輛，分列第四至十六位。

造車新勢力企業(yè)在7月的表現(xiàn)不俗，五家銷量破萬輛，尤其是此前位于“第二陣營”的哪吒、零跑在銷量上已超越“蔚小理”（蔚來、小鵬、理想）。合資品牌中，“南北大眾”（上汽大眾、一汽-大眾）強勢發(fā)力，新能源車批發(fā)銷量環(huán)比增長100.7%至2.77萬輛，占主流合資品牌新能源車總銷量的62%，而其他合資與豪華品牌在新能源車領(lǐng)域則仍待發(fā)力。

中汽協(xié)方面預(yù)計，在中央穩(wěn)經(jīng)濟一攬子政策、部委相關(guān)政策和地方促進汽車消費政策持續(xù)提振下，8月汽車市場繼續(xù)保持穩(wěn)定增長，特別是隨著9月汽車市場傳統(tǒng)黃金消費季的到來，乘用車產(chǎn)銷將會呈現(xiàn)快速增長，新能源汽車及汽車出口也將會維持良好表現(xiàn)，為全年穩(wěn)增長提供有力支撐。

我國7月汽車出口創(chuàng)新高

海外需求回暖之下，我國7月汽車出口也再創(chuàng)歷史新高。中汽協(xié)數(shù)據(jù)顯示，7月國內(nèi)車企共出口新車29萬輛，同比增長67%，環(huán)比增長16.5%，其中新能源汽車出口5.4萬輛，同比增長37.6%，環(huán)比增長89.9%，占出口總量的18.62%。

“中國新能源車主要向西歐和東南亞市場出口，今年比利時、斯洛文尼亞和英國等成為出口亮點，對泰國、菲律賓等東南亞市場的出口也恢復(fù)得很好。雖然仍受疫情影響，但海外多國經(jīng)濟正在重啟復(fù)蘇，相關(guān)制造業(yè)需求開始平穩(wěn)恢復(fù)，礦產(chǎn)資源價格高位回落，這從中國對南美洲的智利等國出口表現(xiàn)可以看出。”崔東樹表示。

車企層面看，7月出口破萬輛的有特斯拉和上汽乘用車，出口量分別為1.98萬輛和1.34萬輛，其他超過千輛的車企為東風(fēng)易捷特（6103輛）、比亞迪（4026輛）、哪吒汽車（1382輛）和吉利汽車（1261輛）。

值得注意的是，7月特斯拉出口量占總銷量的比例為70.01%。有分析認(rèn)為，特斯拉內(nèi)銷與出口呈現(xiàn)出“季末保國內(nèi)、平時供海外”的特征，即每個季度上半段生產(chǎn)的新車主要用于出口，下半段則會更多投放在中國市場。7月處于三季度上旬，因此特斯拉將7月產(chǎn)量的七成供給海外市場。

中國汽車工業(yè)協(xié)會副秘書長陳士華預(yù)測，今年中國汽車企業(yè)出口有望超過240萬輛，符合年初預(yù)期，未來發(fā)展空間較大。

值得一提的是，與新能源車市銷量同樣呈現(xiàn)“同比增環(huán)比降”態(tài)勢的還有7月動力電池裝車量。據(jù)中國汽車動力電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟發(fā)布的數(shù)據(jù)，7月，我國動力電池裝車量共計24.2GWh，同比上升114.2%，環(huán)比下降10.5%。

其中，三元鋰電池裝車量9.8GWh，同比增長80.4%，環(huán)比下降15%，占總裝車量的40.7%；磷酸鐵鋰電池裝車量14.3GWh，進一步拉大與三元鋰電池裝車量差距，同比增長147.2%，環(huán)比下降7%，占總裝車量59.3%。

具體到動力電池供應(yīng)商來看，7月，我國動力電池裝車量排名前三的企業(yè)仍然是寧德時代、比亞迪和中創(chuàng)新航。

不過值得注意的是，在磷酸鐵鋰電池裝車量方面，比亞迪弗迪電池以6.01GWh裝車量躍升至第一，市場份額為41.9%；此前長期占據(jù)頭把交椅的寧德時代則來到第二位，當(dāng)月裝車量為5.36GWh，市場份額為37.37%。

有觀點認(rèn)為，比亞迪電池首先供給自有品牌車型，受其近期銷量大漲影響，裝車需求也大增。數(shù)據(jù)顯示，僅7月比亞迪銷量就達(dá)16.25萬輛，同比大漲183.1%，激增的訂單直接帶動了比亞迪電池裝車量。不僅如此，比亞迪也在不斷拓展電池外供車企客戶。根據(jù)此前消息，比亞迪將于明年第二季度向特斯拉供應(yīng)“刀片電池”，目前配有“刀片電池”的特斯拉車型已進入C樣測試階段。但比亞迪并未就此事給予記者回復(fù)。

平安證券研報分析認(rèn)為，7月是汽車銷售淡季，本月動力電池產(chǎn)量和裝車量走勢分化，呈現(xiàn)明顯的“產(chǎn)升裝跌”態(tài)勢。其中，磷酸鐵鋰電池產(chǎn)量呈現(xiàn)較大增幅，占動力電池總產(chǎn)量的比例提升10個百分點至65%，是推動動力電池總產(chǎn)量上行的主要動因。考慮市場對后市終端普遍看好且后續(xù)部分主材如鋰價看漲及擔(dān)憂其后續(xù)供應(yīng)的情況下，存在部分廠家為后續(xù)備庫的可能性。

歐美新能源車市表現(xiàn)相反

7月，歐洲和美國新能源車市場走勢呈現(xiàn)相反的趨勢。

公開資料顯示，7月，德國、法國、挪威、英國、瑞典、意大利、西班牙、葡萄牙等八國純電動車銷量分別為5.25萬輛、2.00萬輛、0.60萬輛、1.88萬輛、0.89萬輛、0.88萬輛、0.57萬輛和0.26萬輛，合計銷量約為12.34萬輛，同比下滑5.5%，環(huán)比下滑29.1%。

值得注意的是，7月歐洲乘用車市場整體較為低迷，各國新能源車滲透率也均出現(xiàn)不同程度下降，當(dāng)月歐洲八國平均滲透率減少1.7個百分點。興業(yè)證券分析認(rèn)為，這主要系7月特斯拉工廠停產(chǎn)數(shù)周升級設(shè)備導(dǎo)致供給不足，且上月季末沖量導(dǎo)致6月基數(shù)較高所致，預(yù)計8月將得到顯著改善。

華寶證券研報認(rèn)為，歐洲在整體車市不景氣的背景下，本月新能源車銷量出現(xiàn)下滑，滲透率受到補貼退坡和特斯拉工廠停產(chǎn)升級的影響。隨著地緣沖突和疫情的緩解，產(chǎn)業(yè)鏈和物流逐步回暖，特斯拉產(chǎn)能升級訂單恢復(fù)，具備能源替代效應(yīng)的新能源車在歐洲的銷量有望實現(xiàn)反彈，維持歐洲全年230萬輛新能源車銷量的預(yù)期。歐洲主流經(jīng)濟體新能源車滲透率25%~30%的瓶頸線及德國等地2023年開始的新能源車補貼到期仍將是制約歐洲中長期銷量繼續(xù)高速增長的重要因素。

美國市場方面，據(jù)Marklines發(fā)布的數(shù)據(jù)，7月美國新能源車銷量為8.6萬輛，同比增長47%，環(huán)比下降4%，滲透率環(huán)比下降0.4個百分點至7.5%。其中，特斯拉7月在美市場銷量約為4.3萬輛，同比上漲63.4%，其他品牌如福特（8243輛）、Rivian（1588輛）與特斯拉表現(xiàn)存在較大差距。

華泰證券分析認(rèn)為，中歐市場已經(jīng)逐漸轉(zhuǎn)向需求驅(qū)動，美國市場前期受累于消極政策和不完善的產(chǎn)品矩陣，滲透率遠(yuǎn)低于中歐市場，考慮美國對新能源汽車的積極態(tài)度和新電動皮卡的推出，看好美國市場后期的發(fā)展?jié)摿ΓY(jié)合中歐市場穩(wěn)定的需求增長，預(yù)計2025年全球新能源車銷量或?qū)⑦_(dá)到2189萬輛，對應(yīng)2022~2025年的復(fù)合增長率約為30.99%。

多家車企股價走勢回調(diào)

資本市場方面，7月，國內(nèi)整車企業(yè)則未能延續(xù)6月的強勢表現(xiàn)，多家車企都表現(xiàn)回調(diào)狀態(tài)。比亞迪市值較6月減少了383.23億元；長城汽車（SH601633，股價33.43元，市值3062億元）市值減少了260.03億元。

H股市場同樣承壓，吉利汽車（HK00175，股價15.44港元，市值1553億港元）市值減少了194.49億元人民幣；造車新勢力理想汽車（HK02015，股價113.30港元，市值2362億港元）市值減少463.49億元人民幣。

“普漲”成為7月海外新能源概念股的特征。此前，受疫情、俄烏沖突、供應(yīng)鏈不穩(wěn)定等情況影響，國際車企今年上半年在資本市場表現(xiàn)不佳，但進入下半年，海外新能源概念股整體反彈。7月，特斯拉市值增加最多，增加了2334.5億美元；6月底在美上市的極星汽車（PSNY，股價8.35美元，市值176.1億美元）7月市值微增5.9億美元。

有分析稱，投資者認(rèn)為美聯(lián)儲的加息周期中最緊張的時期已經(jīng)過去，未來的利率路線已經(jīng)基本可以看清，于是樂觀情緒重燃，以特斯拉為首的美股反彈，各大國際汽車品牌漲幅明顯。

7月，新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈呈現(xiàn)出“冰火兩重天”的局面。動力電池巨頭寧德時代市值約減少了619.91億元；贛鋒鋰業(yè)（SZ002460，股價89.91元，市值1813億元）市值減少344.78億元；國軒高科（SZ002074，股價39.89元，市值709.6億元）市值減少約64.1億元。

值得注意的是，作為市場資金新發(fā)掘的汽車產(chǎn)業(yè)鏈分支，汽車熱管理概念近期熱度在不斷攀升，7月表現(xiàn)相對亮眼。三花智控（SZ002050，股價27.91元，市值1002億元）在7月市值增加最多 ，為 180.27 億 元 ；均 勝 電 子（SH600699，股價16.83元，市值230.2億元）市值增加了79.89億元。國金證券方面認(rèn)為，最近，熱管理行業(yè)關(guān)注度較高，未來隨著新能源汽車銷量增長，下游需求提升。熱管理屬于高景氣賽道，未來市場空間廣闊。

國內(nèi)新能源車市吃“定心丸”

進入8月之后，新能源汽車又迎來一波漲價潮。零跑、smart、哪吒汽車、江淮汽車等車企都宣布上調(diào)了旗下新能源車型市場售價，車型價格上漲幅度在1000元到6000元不等。整體來看，新能源價格上調(diào)的原因仍是“原材料價格上漲”，對于消費者而言，新能源車型漲價也帶來了一定的觀望期。

但好消息正在傳來。8月19日，據(jù)央視新聞聯(lián)播報道，國務(wù)院常務(wù)會議決定延續(xù)實施新能源汽車免征車購稅等政策，促進大宗消費，將免征車購稅政策延續(xù)至2023年底，繼續(xù)予以免征車船稅和消費稅、路權(quán)、牌照等支持，預(yù)計新增免稅1000億元。

“如果購置稅免征政策年底到期，外加原材料價格上漲導(dǎo)致新能源車價格上漲，新能源車型最終的購置價格將大大提高。因此，新能源車購置稅免征政策的延續(xù)將有助于緩解車型購置成本增長過快的情況，同時維持對燃油車的價格競爭優(yōu)勢。”乘聯(lián)會方面認(rèn)為，延期免征新能源汽車購置稅政策有利于維持新能源車的競爭優(yōu)勢。

實際上，這已是新能源汽車免征購置稅第三次延期。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，現(xiàn)行的免征新能源汽車購置稅政策原本將于今年底結(jié)束，此次確定延期一年，無疑將為新能源汽車市場再次注入動能，也讓國內(nèi)新能源汽車市場吃下一顆“定心丸”。

“新能源汽車購置稅免稅政策延期符合預(yù)期。”崔東樹表示，今年底新能源汽車購置補貼退出，將釋放一部分購買力，而新能源汽車購置稅減免延續(xù)到明年底，將再一次拉動一部分購買力，這樣梯次退出有助于逐步拉動新能源汽車市場消費力。

在政策的“保駕護航”下，行業(yè)對新能源汽車的走勢給予了積極判斷。其中，乘聯(lián)會將其對2022年國內(nèi)新能源整體車市銷量預(yù)期提高至650萬輛。中汽協(xié)方面表示依然對全年國內(nèi)新能源車銷量保持550萬輛的預(yù)期。

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