上周五美股大跌，本周一A股顯強。截至收盤，上證綜指微漲0.14%至3240.73點，深證綜指微漲0.07%至2147.74點；此外，創(chuàng)業(yè)板綜指漲0.19%，科創(chuàng)50指數(shù)漲0.79%。北向小幅凈流入，全天凈買入21.45億元。 相關(guān)市場方面，雖然上周五美股大跌，但港股表現(xiàn)不錯，恒指周一小跌0.73%。港股稍強可能的誘因有兩個：一是A股較強；二是在美上市的中概股最近有些利好，這其實相當(dāng)于減弱了港股新股壓力。 周一A股中的權(quán)重股大多表現(xiàn)平平，賽道股尤其是光伏、半導(dǎo)體設(shè)備等表現(xiàn)較好，一些旅游類、酒店類表現(xiàn)也不錯。在表現(xiàn)落后品種中，醫(yī)療、汽車整車等板塊相對更弱些。 光伏消息面上又有利好，故表現(xiàn)較強。工信部等五部門聯(lián)合印發(fā)的《加快電力裝備綠色低碳創(chuàng)新發(fā)展行動計劃》提及，通過5~8年時間，電力裝備供給結(jié)構(gòu)顯著改善，保障電網(wǎng)輸配效率明顯提升，高端化智能化綠色化發(fā)展及示范應(yīng)用不斷加快，國際競爭力進一步增強。 個股方面，8月29日康希諾（SH688185，股價130.60元，市值323.17億元）大跌15%，CRO板塊也跌?？迪ＶZ殺跌與其中報顯示上半年凈利大降69.45%相關(guān)?？迪ＶZ太過依賴新冠疫苗銷售，業(yè)績自然也就不太線性了。長久以來，市場存在將一些非經(jīng)常性收益當(dāng)成經(jīng)常性收益來惡炒的情況，過后往往會一地雞毛。許多人其實深知其理，只是在裝睡。 主營半導(dǎo)體設(shè)備的次新股拓荊科技因中報業(yè)績大優(yōu)而大漲20%。同為次新的半導(dǎo)體設(shè)備股華海清科漲6.46%，但一些半導(dǎo)體設(shè)備類老股小有上漲，之前早公布過業(yè)績大增的中微公司甚至小有下跌。 當(dāng)前是中報階段，相關(guān)公司出現(xiàn)些突兀走勢也很正常。在初始的情緒波動及震蕩期過去之后，市場可能會調(diào)升多數(shù)半導(dǎo)體設(shè)備類個股，這就使得這類個股中期機會仍多。不過，投資者在操作這類個股時也得多長個心眼，這就是這個板塊的投資者胃口可能被吊得過高，故投資者對目標個股的業(yè)績要求也得調(diào)高或調(diào)得苛刻些。 市場業(yè)績預(yù)期總是調(diào)得過高的原因復(fù)雜，其中之一是有些分析師“口無遮攔”。未來情況或許會轉(zhuǎn)好些，規(guī)范些。中國證券業(yè)協(xié)會組織起草了《證券公司提供投資價值研究報告執(zhí)業(yè)行為規(guī)范（征求意見稿）》，明確了8類禁止行為，以防止相關(guān)利益方對分析師施加壓力，以達到影響盈利預(yù)測和估值結(jié)論的目的。若聯(lián)想到上周“規(guī)范券商薦股”的消息，那么極易得出個結(jié)論——即管理層正在發(fā)力整頓，相信多少會有效果。 中報近尾聲，但重點戲仍不少，典型的是五大行的業(yè)績就將公布，另也有些其他重磅股還未公布，比如周一晚間比亞迪等重磅股公布業(yè)績，投資者得特別留意。 大盤短期波動有限，等中報出齊后市場需要段時間消化，一些個股會被機構(gòu)慢慢減持，另一些會被加持。 投資者在中報末期仍應(yīng)重視中報，手中個股仍需仔細梳理。有些個股以大漲或大跌對中報作出反應(yīng)，但這只是初步反應(yīng)，按理說中報的影響會持續(xù)一些時間，且可能會以些不太起眼的方式將個股基本面的變化展現(xiàn)出來。 筆者已在微信平臺開辟專欄，讀者可以在每周日至周四晚間通過微信直接查看筆者的最新觀點，詳情請關(guān)注微信公眾號每經(jīng)牛眼（微信號：njcjnews）