每經記者 曾子建    每經編輯 肖芮冬    

投基Z世代，Z哥最實在。

持續調整半個多月后，大盤在今天總算迎來有力度的反攻。滬指盤中一度大漲超過38點，最高漲至3238.43點，再次收復了3200點整數關。就盤面熱點看，化肥行業、光伏設備、電源設備、汽車整車等板塊表現強勢。但消費領域依舊低迷，食品、醫美、家用輕工等板塊逆勢下跌。總體而言，上漲個股數量明顯增多，市場情緒開始升溫了，這是好事。

先說說對大盤趨勢的看法。

今年進入第三季度之后，市場從7月開始陷入持續調整，調整分為兩個階段。

第一階段，7月初滬指從3424點跌到8月初最低的3155點。這一階段，市場主要是消化5月和6月市場大漲之后的獲利盤拋壓。此外，7月下旬科創板限售股大規模解禁，也給市場帶來壓力。

第二階段，8月2日至今，這是一個震蕩筑底的過程。這個階段分為8月初的反彈，以及近兩周時間的持續調整。這一階段，一方面上市公司半年報密集披露；另一方面，公募基金的中報也在披露。隨之而來的，正是市場風格的切換——前期漲幅較大的新能源板塊出現調整，而股價位置相對較低的，比如保險、銀行、券商、地產等板塊開始吸引資金的注意。

進入9月之后，滬指再次跌破3200點整數關，兩市成交金額不斷萎縮，似乎也預示著變盤的來臨。而今天，指數總算迎來有力度的反攻，這背后，實際上也是消息面利好不斷積累的結果。

昨天盤后，央行宣布外匯存款準備金率下調2個百分點，即外匯存款準備金率由現行的8%下調至6%。消息發出后，在岸人民幣兌美元一度拉升100點報6.9306，離岸人民幣兌美元一度短線拉升逾200點。

有業內人士指出，外匯存準率的下調，釋放的政策信號很明確，就是穩定匯率和穩定市場情緒。表面上看，人民幣匯率的走勢，和A股市場的走勢沒有必然的關系。但是，A股市場終究是以人民幣計價，一個相對強勢穩定的匯率走勢，對于股市的正面意義，自然也是毋庸置疑的。

所以，現在隨著市場進入業績真空期，利好政策持續發酵，市場情緒也逐漸穩定下來。那么接下來，A股一旦進入新的反彈窗口期，市場賺錢效應將再次顯現，哪些板塊又有望成為新行情下的龍頭？

至少從今天的盤面看，光伏設備無疑是對市場影響最大的行業。

消息面上，國家能源局網站9月5日消息，國家能源局綜合司就《光伏電站開發建設管理辦法（二次征求意見稿）》公開征求意見。其中提到，鼓勵采用智能電網等先進技術，提高電力系統接納光伏發電的能力。并提及，電網企業應根據國家確定的光伏電站開發建設總體目標和重大布局、各地區光伏電站發展規劃和年度開發建設方案，結合光伏電站發展需要，及時優化電網規劃建設方案和投資計劃安排，統籌開展光伏電站配套電網建設和改造，鼓勵采用智能電網等先進技術，提高電力系統接納光伏發電的能力。

實際上，不僅僅是光伏設備，整個電力設備領域近期都是有政策在支撐。

8月29日，《加快電力裝備綠色低碳創新發展行動計劃》（以下簡稱《行動計劃》）發布，要求推進能源生產清潔化、能源消費電氣化，支撐新型電力系統建設，加快電力裝備綠色低碳創新發展。

《行動計劃》提出，通過5~8年時間，電力裝備供給結構顯著改善，保障電網輸配效率明顯提升，高端化智能化綠色化發展及示范應用不斷加快，國際競爭力進一步增強，基本滿足適應非化石能源高比例、大規模接入的新型電力系統建設需要。煤電機組靈活性改造能力累計超過2億千瓦，可再生能源發電裝備供給能力不斷提高，風電和太陽能發電裝備滿足12億千瓦以上裝機需求，核電裝備滿足7000萬千瓦裝機需求。

有業內人士指出，電力裝備的十大領域，將是綠色低碳發展的重點方向。

這十大領域包括：火電、水電、核電、風電、太陽能、氫能、儲能、輸電、配電及用電。

具體來看，這十大領域推廣應用的重點方向分別是：

火電裝備。加快630℃、650℃清潔高效煤電裝備應用。推動超臨界二氧化碳發電技術應用。建設全流程集成化規模化二氧化碳捕集利用與封存應用項目。

水電裝備。加快大功率可變速抽水蓄能和海水抽水蓄能裝備應用。促進風光水核能源互補。

相關概念股：大唐發電（601991）、龍源電力（001289）等。

核電裝備。開展現役核電裝備供熱等綜合利用。加快三代核電優化升級，推動小型堆供熱商業應用、小型堆核能綜合利用及海上浮動堆應用。

相關概念股：中國核電（601985）。

風電裝備。加強深遠海域海上風電勘察設計及安裝。推動12-15MW級超大型海上風電裝備應用，推進遠海深水區域漂浮式風電裝備基礎一體化設計、建造施工與應用。

相關概念股：金風科技（002202）、天順風能（002531）、泰勝風能（300129）。

太陽能裝備。推動TOPCon、HJT、IBC等晶體硅太陽能電池技術和鈣鈦礦、疊層電池組件技術產業化，開展新型高效低成本光伏電池技術研究和應用，開展智能光伏試點示范和行業應用。

相關概念股：均達股份（002865）、晶科能源（688223）、天合光能（688559）等。

氫能裝備。開展制氫關鍵裝備及技術應用，推進不同場景下的可再生能源-氫能綜合能源系統應用，推動長距離管道輸氫與終端裝備應用。

相關概念股：雄韜股份（002733）、德固特（300950）等。

儲能裝備。推動10MW級超級電容器、高功率鋰離子電池、兆瓦級飛輪儲能系統應用。

相關概念股：南都電源（300068）、文山電力（600995）、鵬輝能源（300438）、德業股份（605117）等。

輸電裝備。加快新能源孤島直流接入的先進協調控制技術及緊湊化、輕型化海上風電升壓站和低頻輸電技術應用。加速環保氣體高壓開關、天然酯（植物）絕緣油變壓器推廣應用。

相關概念股：許繼電氣（000400）、正泰電器（601877）等。

配電裝備。開展區域配用電需求響應、碳交易計量等試點。探索在新能源、新基建等新型應用場景中，開展直流配電、雙向能量流互動配電系統等應用。

相關概念股：中國西電（601179）等。

用電裝備。開展高速高效永磁電機系統、永磁輔助式磁阻電機系統、高效變頻調速電機系統的應用，拓展電機與電力傳動技術與應用邊界，推動相關電驅動再電氣化應用。

相關概念股：正海磁材（300224）等。

封面圖片來源：攝圖網_500786507