每經記者 陳浩    每經編輯 陳俊杰    

9月8日，中金嶺南（SZ000060，股價4.63元，市值173億元）因一起重整投資案收到來自深交所的關注函。深交所要求上市公司結合標的公司主營業務及開展情況、后續經營發展規劃等，說明參與標的公司重整投資的必要性及合理性，以及公司本次出資及后續出資的資金來源。

此前，中金嶺南曾發布公告稱，公司在東營方圓有色金屬有限公司等20家公司（下稱方圓有色等20家公司）實質合并重整案重整投資人“選一備一”評選中勝出，成為方圓有色等20家公司重整投資人。公司還稱，本次重整投資范圍為方圓有色等20家公司實質合并破產重整范圍內除不收購資產外的全部資產，本次出資金額共計36.05億元。

擬出資36.05億元參與重整投資

中金嶺南主要從事鉛鋅銅等有色金屬的采礦、選礦、冶煉和深加工一體化生產，公司控股股東為廣東省廣晟控股集團有限公司，實控人為廣東省國資委。

今年6月1日，中金嶺南發布公告稱，公司及子公司擬參與東營方圓有色金屬有限公司（下稱方圓有色）、東營魯方金屬材料有限公司（下稱魯方金屬）等公司破產重整投資人的競價遴選。公告顯示，方圓有色和魯方金屬分別于1998年和2006年設立，截至2021年12月，方圓有色資產為77.69億元、負債為149.75億元，魯方金屬資產為161.48億元、負債為209.65億元。

今年7月28日，中金嶺南稱收到方圓有色等20家公司管理人發來的《中選通知書》，公司在方圓有色等20家公司實質合并重整案重整投資人“選一備一”評選中勝出，成為方圓有色等20家公司的重整投資人。“若未來完成對方圓有色等20家公司的重整投資，將有助于在鞏固礦產資源的基礎上，拓展公司銅冶煉規模，形成更為完善的產業鏈條，提升公司運營管理和盈利能力。”公司稱。

根據中金嶺南后續披露的重整方案，此次納入實質合并重整范圍的共20家企業，產能指標為年產陰極銅70萬噸，在國內排名第五位，在民營銅冶煉企業中排名第一。公司稱，本次重整主要采取“存續式-吸收合并重整”的模式：由4家公司合并成立新魯方金屬，作為中金嶺南重要銅冶煉平臺；同時現金出資收購方圓銅業等15家公司的全部股權。

中金嶺南還表示，根據財務顧問畢馬威對重整方案中公司收購資產范圍的估值，公司本次出資金額共計36.05億元，將全部用于清償方圓有色等二十家公司各類債務及費用。

交易所關注多個方面問題

9月8日，中金嶺南上述重整投資案收到了來自深交所的關注函。

標的公司的環保情況受到關注。深交所要求中金嶺南說明標的公司已建、在建和擬建項目是否屬于“高耗能、高排放”項目，說明標的公司生產經營是否符合國家產業政策，是否納入相應產業規劃布局，是否屬于《產業結構調整指導目錄（2019年本）》中的限制類、淘汰類產業，是否屬于落后產能等。

對于中金嶺南擬投入36.05億元用于清償20家公司的各類債務及費用，深交所要求公司結合標的公司主營業務及開展情況、后續經營發展規劃等，說明公司參與標的公司重整投資的必要性及合理性，并說明公司本次出資及后續出資的資金來源、是否構成重大資產重組。

記者注意到，截至今年上半年末，中金嶺南擁有貨幣資金35.74億元，占總資產比例為11.85%；同時，公司有短期借款54.06億元，占總資產比例為17.93%。

根據中金嶺南此前披露的重整方案，管理人聘請的審計機構普華永道中天會計師事務所出具的審計報告顯示，20家公司審計后的賬面資產總額92.35億元，負債總額368.92億元；管理人聘請的北京中企華資產評估有限責任公司出具的資產評估報告顯示，20家公司資產評估市場價值104.39億元；公司聘請的國眾聯資產評估土地房地產估價有限公司對四家主業資產的資產評估估值為75.13億元，十六家非主業資產的資產評估價值為11.35億元。

而針對重整方案中中金嶺南收購資產范圍，公司聘請的財務顧問畢馬威企業咨詢（中國）有限公司對收購資產范圍估值66.59億元，其中四家主業資產估值為60.53億元，十五家非主業資產估值為6.06億元。

對此，深交所要求中金嶺南說明上述評估值存在差異的原因，以及公司本次方案選取的評估結果及選取依據。

9月9日下午，為進一步了解情況，記者試圖采訪中金嶺南，多次撥打公司證券部電話，但未獲接通。

封面圖片來源：攝圖網-401896216