每經編輯 何小桃    

9月15日，多家銀行下調存款利率引發關注。

據央視新聞報道，記者今天（9月15日）從工行、農行、中行、建行、交通銀行和郵儲銀行了解到，這六大國有銀行將從9月15日起調整個人存款利率，包括活期存款和定期存款在內的多個品種利率有不同幅度的微調。

三年期定期存款和大額存單利率下調15個基點，一年期和五年期定期存款利率下調10個基點，活期存款利率下調0.5個基點。目前，這六大銀行掛牌的活期存款年利率為0.25%；一年期定期存款利率為1.65%；三年期定期存款年利率為2.6%；五年期定期存款年利率也是2.65%。

另外，據界面新聞報道，9月15日，中國工商銀行、中國農業銀行、中國建設銀行、中國銀行發布公告，下調各個期限的存款及大額存單利率。3個月、6個月、1年期、2年期、5年期定期存款利率分別為1.25%、1.45%、1.65%、2.15%、2.65%，均下降10個基點；3年期定期存款利率為2.60%，下調15個基點。

為什么下調？

據21世紀經濟報道，分析認為，此次存款利率下調主因為8月22日LPR的下調，當日1年期、5年期以上分別為下調0.05、0.15個百分點。

2022年4月，央行指導利率自律機制建立了存款利率市場化調整機制，自律機制成員銀行參考以10年期國債收益率為代表的債券市場利率和以1年期LPR為代表的貸款市場利率，合理調整存款利率水平。

“這一機制的建立，可促進銀行跟蹤市場利率變化，提升存款利率市場化定價能力，維護存款市場良性競爭秩序。”央行表示。

當時，多家國有大行和股份行就下調了部分期限的定期存款利率和大額存單利率。而自4月之后，LPR（貸款市場報價利率）利率又歷經了兩次下調，先是2022年5月20日，一年期LPR保持不變，五年期LPR下降15BP；再是8月20日，一年期LPR下降5BP，五年期LPR下降15BP，再疊加十年期國債利率大幅下行，因而市場對此輪銀行定期存款利率的調整已有預期。

據第一財經報道，隨著上述銀行存款利率的調整，預計未來將有更多銀行加入下調隊伍中。

資料圖，圖片來源：每日經濟新聞 劉國梅 攝

有什么影響？

中泰宏觀認為，存款利率下調，使得LPR下調對銀行凈息差的負面影響減弱，有助于銀行利潤穩定。今年經濟下行壓力有所加大，居民消費意愿偏弱，存款規模高居不下。而央行調降LPR推動銀行降低實體經濟的融資成本，使得銀行凈息差進一步收窄。因此，多家銀行為了控制負債端的成本，不斷下調存款利率以減輕負債端壓力。

中泰宏觀表示，存款利率下調，則客戶在銀行存款的收益和意愿會相應下降，可能傾向于將資金用來消費或者轉而投資其他金融產品。當下社融增速和M2增速同比的剪刀差仍然處于歷史較低的水平，資金在金融市場淤積的情況仍然顯著。降低存款利率有利于資金向實體部門轉化，促進寬信用的形成，而“存款搬家”同樣會使得資本市場因此受益。

廣發證券銀行首席分析師倪軍曾表示，在當前貸款利率歷史低位，需要從銀行負債端著手為銀行減負，以保證銀行健康的內生資本積累能力和長期服務實體經濟的能力。“宏觀上，銀行業經營是資產驅動負債，貸款創造存款。所以微觀的存款競爭會形成宏觀上囚徒困境，過度競爭更多帶來的是價格的上漲，而不能帶來總量的提升。”

據北京日報報道，招聯金融首席研究員董希淼表示，大型銀行下調存款利率后，預計將有更多銀行跟進，但不同銀行發展戰略、負債能力、業務結構不一樣，存款利率調整的幅度、步伐或有較大差異。總體而言，我國市場無風險利率下行將是長期趨勢。從國外看，部分國家和地區還出現了存款“負利率”現象。對廣大居民而言，如果資產配置中存款、現金管理類理財產品較多，那么收益率可能有所下降。應平衡好風險與收益的關系，基于自身風險承受能力、投資理財需求，做好多元化的資產配置。

編輯|何小桃 杜波

校對|盧祥勇

每日經濟新聞綜合央視新聞、