每經(jīng)記者 李蕾    每經(jīng)編輯 趙云    

每經(jīng)記者 李沛沛 每經(jīng)編輯 趙云

9月15日，A股三大指數(shù)集體收跌。《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，儲能、光伏、電動車等新能源板塊領跌，新能源賽道股集體回調，電力設備板塊大跌近6%，整個市場下跌股票數(shù)量超過4000只。

受此影響，一眾基金的凈值當天也出現(xiàn)大幅下挫，單日回撤超5%的基金超過500只（份額分開計算，下同），回撤最大的幾只基金跌幅甚至超過8%。

對此，有專業(yè)人士指出，新能源領跌主要源于外部政策導致的市場風險偏好變化，轉而引發(fā)對于新能源出口產(chǎn)業(yè)鏈影響。“從應對風險的角度，當前處于風險偏好降低帶來的'混亂期'，建議兩手準備均衡行業(yè)配置，以降低成長板塊的波動回撤。”

新能源板塊大跌，“連累”一眾基金凈值下挫

9月15日，以新能源為代表的賽道股跌幅最大，TOPCon電池、HJT電池、鈉電池等多個賽道題材大跌逾4%。而以地產(chǎn)鏈為代表的傳統(tǒng)價值板塊則穩(wěn)定大勢，房地產(chǎn)、銀行等板塊都出現(xiàn)上漲。

個股方面，跌幅榜前列是清一色的新能源大牛股，鵬輝能源的跌幅達到14.76%，派能科技、金辰股份等個股也大跌10%以上。與此同時，新城控股、保利發(fā)展、萬科A等地產(chǎn)龍頭大漲，保利發(fā)展已逼近歷史高點。

受此影響，一眾基金凈值出現(xiàn)大幅下挫。多只光伏ETF跌幅超過6%，還有多只基金單日凈值回撤超過8%。其中回撤最大的是金鷹轉型動力混合，單日跌幅8.35%。該基金的前十大重倉股中泰坦科技、移為通信、恒實科技、晶豐明源的單日下跌都超過了3%。其次是中信建投睿信靈活配置混合A，單日跌幅也達到了8.28%。這只基金重倉新能源賽道，億緯鋰能、寧德時代、愛柯迪、隆基綠能等重倉股都大幅下挫，帶動基金凈值跳水。

除此之外，還有超過80只基金的單日凈值回撤超過7%，超過5%的則有超過500只。

對于下跌的原因，多位專業(yè)人士表示，與9月14日歐盟委員會正式提議禁止特定商品進入歐洲市場有關。受此影響，儲能、光伏、電動車等新能源板塊大跌，金融地產(chǎn)等防御性板塊漲幅領先。

機構投資者建議兩手準備均衡行業(yè)配置

華夏基金指出，（今天）新能源領跌，主要源于外部政策導致的市場風險偏好變化，轉而引發(fā)對于新能源出口產(chǎn)業(yè)鏈影響。這一下跌的實質背景還是在于市場信心偏弱，引發(fā)弱市避險效應。

當前看空成長的邏輯更多在于賽道成長擁擠、部分細分領域估值偏高，但成長股的投資與需求景氣度、業(yè)績兌現(xiàn)度、估值收益比等關聯(lián)更緊密，明年仍有超預期機會，徹底看空的邏輯很難站住腳。

“從應對風險的角度，當前處于風險偏好降低帶來的'混亂期'，建議兩手準備均衡行業(yè)配置，以降低成長板塊的波動回撤：一方面經(jīng)濟相關的價值板塊，關注周期（煤炭、油運）、白色家電、銀行的配置機會；另一方面，下跌中進一步聚焦更具成長性的方向，光儲、軍工 、智能車、VR/AR等依然值得繼續(xù)把握。”華夏基金建議。

中歐基金也表示，打破市場持續(xù)震蕩的關鍵要素將來自刺激政策未來的邊際變化，也就是超預期刺激政策的出臺。在以上因素難以出現(xiàn)變化的前提下，預計市場短期震蕩仍將持續(xù)。

“對于市場而言，若市場后續(xù)出現(xiàn)波動率加劇，那么極易浮現(xiàn)中長期的買入機會。從行業(yè)角度排序，可持續(xù)優(yōu)先關注具有政策支持、需求轉旺且信貸支援較為充裕的行業(yè)，尤其是中期具備高成長性和高確定性的新基建領域，例如其中的能源基建、綠電和數(shù)字基建。”

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