NO.19月20日至23日，由工業(yè)和信息化部、科技部、商務(wù)部、安徽省人民政府等共同主辦的2022世界制造業(yè)大會，將在合肥舉辦。加上9月18日，華夏基金、國泰基金申報的機床ETF拿到批文，成為國內(nèi)首批機床ETF。工信部此前曾表示，工業(yè)母機是工業(yè)現(xiàn)代化的基石，目前我國工業(yè)母機行業(yè)整體處于世界第二梯隊，下一步，工信部將會同有關(guān)部門繼續(xù)做好工業(yè)母機行業(yè)頂層設(shè)計，推動工業(yè)母機行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。 點評：工業(yè)母機概念走勢比較強，在上周末還出了一個利好，就是6只硬科技ETF加速獲批了，這些產(chǎn)品就涉及工業(yè)母機，都是“硬科技”板塊，周五才上報，周日就獲批！這加班加點的趕速度審批，呵護的心情不言而喻！對于合肥開幕的世界制造業(yè)大會，重點關(guān)注工信部領(lǐng)導(dǎo)的表態(tài)。 東土科技：東土科技是工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)通信層和設(shè)備層的基礎(chǔ)設(shè)施筑基人。公司Intewell操作系統(tǒng)可用于工業(yè)母機的數(shù)控系統(tǒng)中，幫助工業(yè)母機實現(xiàn)自主可控和智能化。近日工信部工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟公布最新“時間敏感網(wǎng)絡(luò)（TSN）產(chǎn)業(yè)鏈名錄計劃”，東土科技剛剛發(fā)布的中國首顆自主設(shè)計的TSN芯片—KD6530，成為首款進入該名錄的TSN芯片。這標志著國產(chǎn)芯片正式進入TSN商用領(lǐng)域，拉開國產(chǎn)TSN大規(guī)模商用應(yīng)用序幕，打破該領(lǐng)域長期被歐美企業(yè)壟斷的格局。時間敏感網(wǎng)絡(luò)（TSN）是實現(xiàn)全球工業(yè)控制、汽車控制、飛機控制等工業(yè)網(wǎng)絡(luò)通信協(xié)議及標準統(tǒng)一的國際標準技術(shù)，是我國工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的支撐網(wǎng)絡(luò)技術(shù)。為了將控制指令信息“無延遲”地精準傳輸，在每一輛自動駕駛車的“大腦”部位，都會用到時間敏感網(wǎng)絡(luò)芯片，而過去這種芯片全都來自國外。 華東數(shù)控：公司以研制、生產(chǎn)制造數(shù)控機床、數(shù)控機床關(guān)鍵功能部件及普通機床為主營業(yè)務(wù),是目前國內(nèi)同時具有先進的龍門磨床和龍門銑床的設(shè)計和生產(chǎn)能力的少數(shù)企業(yè)之一。公司成功開發(fā)了開放式5軸聯(lián)動數(shù)控系統(tǒng),是國內(nèi)唯一擁有數(shù)控系統(tǒng)完全自主知識產(chǎn)權(quán)的機床企業(yè)。是國內(nèi)唯一一家具有高鐵CRTSⅡ型專用數(shù)控磨床生產(chǎn)能力的廠商,高速鐵路建設(shè)的受益者。公司產(chǎn)品已經(jīng)銷往國內(nèi)東南沿海經(jīng)濟發(fā)達地區(qū)、東北和中西部重工業(yè)集中地區(qū)等以及美國、德國、巴西、印度等10余個海外國家和地區(qū),產(chǎn)品已經(jīng)廣泛應(yīng)用于鐵路、汽車、通用機械制造、航天航空、軍工、鋼鐵、冶金等多個行業(yè),客戶包括鐵路行業(yè)中中鐵六局集團公司等,汽車行業(yè)中深圳市比亞迪汽車公司、一汽吉林汽車公司等。 華中數(shù)控：公司堅持“一核三軍”的發(fā)展戰(zhàn)略，即以數(shù)控系統(tǒng)技術(shù)為核心，以機床數(shù)控系統(tǒng)、工業(yè)機器人與智能產(chǎn)線、新能源汽車配套等為三個主攻方向。隨著國家高質(zhì)量發(fā)展戰(zhàn)略的實施以及制造業(yè)的轉(zhuǎn)型升級，大力支持發(fā)展高端裝備制造業(yè)，工業(yè)母機提檔升級，未來對中高端的數(shù)控系統(tǒng)需求量更大，這將是公司未來的發(fā)展機遇。公司作為國內(nèi)中高檔數(shù)控系統(tǒng)的龍頭企業(yè)，已擁有多軸聯(lián)動的高檔數(shù)控系統(tǒng)產(chǎn)品的完全自主知識產(chǎn)權(quán)，實現(xiàn)了相應(yīng)核心組件（如控制裝置、伺服驅(qū)動和伺服電機等）國產(chǎn)化自制，相應(yīng)產(chǎn)品多次獲得國家科技進步二等獎，打破了國外的技術(shù)封鎖。公司將充分發(fā)揮技術(shù)潛力，激發(fā)內(nèi)生活力，堅持創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展，致力于打造成為頂尖的數(shù)控裝備企業(yè)。 NO.2據(jù)文化和旅游部消息，為促進邊境旅游發(fā)展，加強邊境旅游管理，文化和旅游部會同外交部、公安部、海關(guān)總署和移民局等部門研究起草了《邊境旅游管理辦法（修訂征求意見稿）》。其中提到，落實國務(wù)院關(guān)于取消“邊境旅游項目審批”和“放寬邊境旅游管制”的要求，鼓勵邊境地區(qū)打造具有特色的邊境旅游目的地，明確邊境旅游團隊可以靈活選擇出入境口岸，并刪除了邊境旅游審批、就近辦理出入境證件等前置條件。 點評：今年來，受疫情反復(fù)影響，各行各業(yè)都受到了一定的影響，而旅游業(yè)更是受疫情影響最大的行業(yè)之一。在此背景下，旅游板塊表現(xiàn)也相對較差。不過隨著疫情的好轉(zhuǎn)，旅游板塊或迎來困境反轉(zhuǎn)的時刻。 桂林旅游：整合桂林核心旅游資源，疫后修復(fù)業(yè)績恢復(fù)空間大。2022年上半年局部地區(qū)疫情仍存反復(fù)趨勢，預(yù)計下半年旅游行業(yè)有望回暖。中長期來看，公司擁有桂林地區(qū)核心旅游資源的經(jīng)營權(quán)，且與控股股東桂林旅游發(fā)展集團合作建設(shè)七星和象山景區(qū)，并擁有漓江大瀑布飯店等優(yōu)質(zhì)項目，并有生動蓮花演藝項目在建，核心產(chǎn)品具有資源壟斷和整合優(yōu)勢，看好其在疫后修復(fù)期的表現(xiàn)。 曲江文旅：公司持續(xù)推動景區(qū)運營、文化旅游演出、節(jié)慶活動等品牌走出西安，強調(diào)運營管理與品牌的輸出。演藝升級方面，公司優(yōu)化整合演藝資源，構(gòu)建全域一體化發(fā)展模式。公司上半年在大唐芙蓉園景區(qū)正式推出《尋夢·芙蓉里》主題演藝，同時在大唐不夜城景區(qū)推出《大唐密盒》、《華燈太白》以及《旋轉(zhuǎn)的胡璇》、《樂舞長安》行為藝術(shù)；線上渠道方面，公司完成80余條網(wǎng)紅常態(tài)視頻拍攝以及40余場網(wǎng)紅直播，緊抓線上直播熱點，促進公司品牌推廣。品牌建設(shè)方面，公司將現(xiàn)階段熱門消費形式融入于旗下景區(qū)，將熱門旅游產(chǎn)品打上“曲江”標簽。 宋城演藝：中國最大的民營文化旅游集團之一，現(xiàn)場演藝業(yè)務(wù)主要為千古情系列演出和主題公園集群。早在2014年底公司就開始接觸并探索VR/AR/MR技術(shù)在主題公園場景中的應(yīng)用，2017年起，公司攜手國際領(lǐng)先技術(shù)團隊合作研究，歷時三年打造了以中國古典名著《紅樓夢》為藍本的大型VR互動游樂項目《太虛幻境》，并于2019年實現(xiàn)獨立售票，受到游客尤其是年輕群體的熱烈歡迎，是國內(nèi)領(lǐng)先的商業(yè)化虛擬現(xiàn)實項目。2017年公司推出的貫穿整個景區(qū)的大型穿越活動《我回大宋》帶給游客超脫現(xiàn)實世界的沉浸式體驗，亦可認為是元宇宙的一種表現(xiàn)形式。公司始終關(guān)注科技發(fā)展，注重科技和娛樂的疊加，在景區(qū)和演出中廣泛運用VR、AR、全息等各類技術(shù)手段，增強可玩性和體驗感。 新開源：9月19日合計73家機構(gòu)調(diào)研 國聯(lián)證券：受益于歐洲能源危機，疊加鋰電正極漿料帶動需求快速增長，PVP產(chǎn)品迎來供需錯配窗口期，產(chǎn)品價格有望上行，公司實現(xiàn)量價齊升。公司是國內(nèi)首家實現(xiàn)PVP產(chǎn)品國產(chǎn)化的廠商，現(xiàn)有PVP產(chǎn)能1.3萬噸/年，在建2萬噸預(yù)計23Q2投產(chǎn)，屆時有望成為全球最大的PVP廠商。PVP迎來供需錯配窗口期當(dāng)前PVP全球供需緊平衡，巴斯夫德國工廠（約占全球PVP產(chǎn)能的30%）面臨天燃氣供應(yīng)壓力，生產(chǎn)裝置出現(xiàn)不可抗力，鋰電正極漿料對PVP需求持續(xù)大幅提升，在23Q2公司新增產(chǎn)能投放之前市場內(nèi)無新增供應(yīng)，PVP迎來供需錯配窗口期，產(chǎn)品價格有望進一步上漲。 國機精工：9月19日合計6家機構(gòu)調(diào)研 國信證券：公司為我國人造金剛石生產(chǎn)設(shè)備六面頂壓機主要廠商，2021年起，受益于下游金剛石生產(chǎn)商擴產(chǎn)需求強烈，公司儀器銷售收入由2019年的1.09億元增至2021年的3.31億元，CAGR達74%。行業(yè)高景氣下，公司計劃將壓機年產(chǎn)能由2021年的200-300臺的擴充至2022年底達400-450臺。此外，公司MPCVD法金剛石生產(chǎn)技術(shù)水平和生產(chǎn)能力位于國內(nèi)行業(yè)前列，2.22億元投資的新型高功率MPCVD法大單晶金剛石項目已于21年建成投產(chǎn)；2022年9月5日，公司公告擬追加投資2.63億元用于MPCVD大單晶金剛石二期項目，產(chǎn)能完全釋放后有望為公司帶來較大業(yè)績彈性。 國聯(lián)證券09月19日發(fā)布研報稱，給予精功科技（002006.SZ，最新價：25.37元）買入評級。評級理由主要包括：1）公司作為碳纖維設(shè)備龍頭，潛在訂單支撐未來發(fā)展空間；2）傳統(tǒng)業(yè)務(wù)板塊具備成長性和預(yù)期差。風(fēng)險提示：擬在建碳纖維廠商投資進度低于預(yù)期；控股股東資產(chǎn)重整的不確定性。財務(wù)數(shù)據(jù)和估值。 東吳證券09月19日發(fā)布研報稱，給予歌爾股份（002241.SZ，最新價：32.2元）買入評級。評級理由主要包括：1）堅定戰(zhàn)略布局零組件+整機產(chǎn)品線，管控優(yōu)化成效顯著；2）VR/AR即將步入高速成長期，公司長期向上趨勢明確；3）各類新型硬件有望百花齊放；4）市場預(yù)期的波動不改公司持續(xù)向上步伐。風(fēng)險提示：VR/AR產(chǎn)業(yè)發(fā)展不達預(yù)期，其他產(chǎn)品銷量不達預(yù)期，國際關(guān)系進一步惡化。 民生證券09月19日發(fā)布研報稱，給予天目湖（603136.SH，最新價：26.51元）推薦評級。評級理由主要包括：1）景區(qū)全方位布局，打造一站式旅游目的地；2）發(fā)力增長賽道，完善業(yè)務(wù)布局，四大優(yōu)勢驅(qū)動業(yè)績恢復(fù)增長；3）全域發(fā)展協(xié)同帶動景區(qū)客流增長，借資發(fā)力籌備動物王國建設(shè)發(fā)展。風(fēng)險提示：疫情反復(fù)風(fēng)險，項目建設(shè)不及預(yù)期風(fēng)險，門票價格波動風(fēng)險。 國聯(lián)證券09月19日發(fā)布研報稱，給予新開源（300109.SZ，最新價：31.03元）買入評級。評級理由主要包括：1）PVP迎來供需錯配窗口期；2）歐瑞姿持續(xù)放量提升市場份額；3）精準醫(yī)療板塊逐步減虧。風(fēng)險提示：巴斯夫復(fù)產(chǎn)的風(fēng)險；在建PVP進度不及預(yù)期；安全生產(chǎn)的風(fēng)險。 華西證券09月19日發(fā)布研報稱，給予文燦股份（603348.SH，最新價：76.2元）買入評級。評級理由主要包括：1）重慶建廠完善布點擴產(chǎn)提速彰顯充沛訂單；2）強強聯(lián)合一體化訂單充沛；3）積極擁抱新勢力未來輕量化龍頭。風(fēng)險提示：原材料價格上漲；主要客戶銷量不及預(yù)期；新項目、新客戶拓展不及預(yù)期；百煉集團整合效果不及預(yù)期等。 首創(chuàng)證券09月19日發(fā)布研報稱，給予科大國創(chuàng)（300520.SZ，最新價：17.42元）買入評級。評級理由主要包括：1）資深軟件廠商切入BMS領(lǐng)域，全面推進“智慧能源+智能網(wǎng)聯(lián)”雙智戰(zhàn)略；2）奇瑞B(yǎng)MS核心供應(yīng)商，布局PACK+電芯協(xié)同增長；3）儲能業(yè)務(wù)已獲市場化訂單驗證，未來發(fā)展可期；4）傳統(tǒng)軟件業(yè)務(wù)穩(wěn)健發(fā)展，物流云平臺打造另一增長極。風(fēng)險提示：電池研發(fā)或交付不及預(yù)期的風(fēng)險，市場競爭加劇的風(fēng)險，宏觀經(jīng)濟下行的風(fēng)險。 安信證券09月19日發(fā)布研報稱，給予平治信息（300571.SZ，最新價：30元）買入評級，目標價格為42.56元。評級理由主要包括：1）數(shù)字閱讀細分市場的領(lǐng)先者，轉(zhuǎn)型通信硬件設(shè)備提供商；2）“雙千兆”浪潮推動下，公司網(wǎng)絡(luò)終端設(shè)備+5G通信業(yè)務(wù)增長動能；3）智慧家庭業(yè)務(wù)高速發(fā)展，深圳兆能訂單密集落地，奠定公司成長基礎(chǔ)；4）深耕運營商元宇宙生態(tài)，分布式儲能有望打開新增長；5）宇宙進展不及預(yù)期、市場競爭加劇風(fēng)險。 中泰證券09月19日發(fā)布研報稱，給予青島啤酒（600600.SH，最新價：102.04元）買入評級。評級理由主要包括：1）需求：Q3旺季保持強勁增長，疫情反復(fù)下突顯韌性；2）盈利能力：現(xiàn)飲環(huán)比改善均價有望加速提升，成本回落紅利逐步釋放；3）兼具高增長與確定性，積極關(guān)注Q3業(yè)績彈性。風(fēng)險提示：全球疫情反復(fù)及全球經(jīng)濟增速放緩；食品安全風(fēng)險；因不可抗要素帶來銷量的下滑；市場競爭惡化帶來超預(yù)期促銷活動。 中郵證券09月18日發(fā)布研報稱，給予斯瑞新材（688102.SH，最新價：16元）推薦評級。評級理由主要包括：1）斯瑞新材是國內(nèi)金屬新材料細分領(lǐng)域龍頭；2）原材料漲價、項目轉(zhuǎn)固，上半年公司業(yè)績承壓；3）高強高導(dǎo)銅合金穩(wěn)步發(fā)展，公司具有核心優(yōu)勢；4）其他業(yè)務(wù)多點開花，行業(yè)前景持續(xù)向好；5）2萬噸產(chǎn)能逐步釋放，公司業(yè)績彈性大。風(fēng)險提示：項目進展不及預(yù)期，原材料價格大幅波動，下游需求不及預(yù)期。 安信證券09月19日發(fā)布研報稱，給予佳力圖（603912.SH，最新價：10.21元）增持評級。評級理由主要包括：1）公司制冷產(chǎn)品輻射“東數(shù)西算”8大樞紐點；2）垂直拓展下游IDC行業(yè)，投資建設(shè)數(shù)據(jù)中心項目；3）拓展成為“一體化產(chǎn)品銷售商”與“整體化解決服務(wù)商”,在手訂單超8億元。風(fēng)險提示：宏觀經(jīng)濟波動、市場競爭加劇、原材料價格波動、公司客戶所處行業(yè)較為集中的風(fēng)險。 太平洋09月19日發(fā)布研報稱，給予兆馳股份（002429.SZ，最新價：3.39元）增持評級。評級理由主要包括：1）多重舉措走出恒大票據(jù)債權(quán)危機，攜手深國資開展全新合作；2）重新聚焦雙主業(yè)源點，再回榮耀并不遙遠。風(fēng)險提示：1）LED行業(yè)受制于經(jīng)濟波動，下游房地產(chǎn)、消費電子等行業(yè)的需求成長趨緩，導(dǎo)致成長不及預(yù)期；2）面板價格繼續(xù)非理性下跌；3）全球電視需求受疫情、通膨、經(jīng)濟低迷等影響持續(xù)萎靡。 華福證券09月19日發(fā)布研報稱，給予利亞德（300296.SZ，最新價：5.79元）買入評級，目標價格為8.68元。評級理由主要包括：1）Mini/MicroLED新技術(shù)成為LED顯示市場增長強力引擎，公司先發(fā)制人布局新技術(shù)，打開盈利新突破口；2）產(chǎn)業(yè)鏈垂直一體化布局，提高公司核心競爭力；3）天時地利人和，利亞德坐上發(fā)展順風(fēng)車。疫情常態(tài)化逐步推進，LED顯示市場需求得到釋放。與此同時，疫情導(dǎo)致行業(yè)集中度提升；4）宏觀經(jīng)濟承壓+市政相關(guān)業(yè)務(wù)萎縮，為什么我們對利亞德的智能顯示仍相對樂觀；5）顯示產(chǎn)品上游原材料遭遇缺貨、漲價等問題，影響公司產(chǎn)能和毛利率。 國金證券09月19日發(fā)布研報稱，給予英維克（002837.SZ，最新價：27.94元）買入評級，目標價格為35元。評級理由主要包括：1）深耕精密溫控領(lǐng)域，產(chǎn)品矩陣豐富，機房與機柜溫控份額領(lǐng)先；2）積極投入產(chǎn)品研發(fā)，儲能、電子散熱等新產(chǎn)品增長迅速；3）以客戶為中心的團隊管理有利于把握下游行業(yè)機遇，看好公司長期成長。風(fēng)險提示：數(shù)據(jù)中心行業(yè)總體需求放緩、行業(yè)競爭激烈、新業(yè)務(wù)拓展不及預(yù)期、疫情持續(xù)影響宏觀經(jīng)濟、商譽減值風(fēng)險。 太平洋09月19日發(fā)布研報稱，給予華友鈷業(yè)（603799.SH，最新價：72.55元）買入評級。評級理由主要包括：1）短期：華友印尼鎳產(chǎn)能釋放加速，未來上游鎳產(chǎn)品自供比例將持；2）中期：淡水河谷印尼鎳礦供應(yīng)充足，華友鈷業(yè)濕法技術(shù)降本效應(yīng)；3）長期：印尼鎳資源產(chǎn)業(yè)園區(qū)融合發(fā)展，一體化產(chǎn)業(yè)鏈推動新能源。風(fēng)險提示：市場不及預(yù)期風(fēng)險、政策變動風(fēng)險、疫情進出口風(fēng)險。 9月19日，券商給予評級的個股數(shù)共有52只，獲得買入評級的個股數(shù)共有30只。在公布了目標價格的11只個股中，按照最新收盤價計算，預(yù)期漲幅排名居前的個股是招商南油（601975.SH）、科大國創(chuàng)（300520.SZ）、報喜鳥（002154.SZ），預(yù)期漲幅分別是62.9%、62.51%、60.43%。