每經(jīng)編輯 楊建    

NO.1  歐盟能源系統(tǒng)數(shù)字化計劃即將公布

據(jù)界面新聞報道，歐盟將制定“能源系統(tǒng)數(shù)字化”計劃，并即將公布。該計劃將要求歐盟在2030年前在基礎(chǔ)設(shè)施方面投資5650億歐元，以實現(xiàn)其綠色計劃，并結(jié)束對俄羅斯化石燃料的依賴。綠色行動計劃包括，在2027年之前，在歐盟地區(qū)所有商業(yè)和公共建筑的屋頂上安裝太陽能電池板；在2029年之前，在歐盟地區(qū)所有新住宅建筑上安裝太陽能電池板；在未來5年內(nèi)安裝1000萬臺熱泵；在2030年底以前，讓3000萬輛零排放汽車上路。另外特斯拉計劃在今年第四季度重啟屋頂光伏項目，這次項目的重點是位于伊斯頓公園的新房。

點評：歐盟的能源系統(tǒng)數(shù)字化計劃，重點發(fā)展太陽能電池板，是光伏領(lǐng)域的重磅催化事件，利好出口業(yè)務(wù)的產(chǎn)業(yè)鏈公司。另外特斯拉重啟屋頂光伏項目也是重磅的催化事件。2017年，特斯拉首次推出BIPV屋頂瓦片，因為受限于成本過高與安裝難度過大未實現(xiàn)規(guī)模性應(yīng)用，之后推出的產(chǎn)品因為成本下降幅度達40%，安裝速度、功率密度等有大幅提升，具備大規(guī)模推廣條件。

東方日升:目前公司正在研究多款BIPV產(chǎn)品，并已申請相關(guān)發(fā)明專利和實用新型專利；目前位于公司江蘇金壇基地的BIPV項目已并網(wǎng)并投入運行，項目收益率達到14.8%.。公司滁州基地有一條500MW的由PERC產(chǎn)線改造而來的TOPCon量產(chǎn)線。公司大力推進儲能業(yè)務(wù)發(fā)展，公司“光儲”、“光儲充”—體化解決方案．智能微電網(wǎng)解決方案已進行商業(yè)化應(yīng)用

中來股份：公司募集資金專項用于年產(chǎn)1.5GW N型單晶雙面TOPCon電池項目、N型雙面高效電池配套2GW組件項目、高效電池關(guān)鍵技術(shù)研發(fā)項目。子公司泰州中來光電科技有限公司獲得鈣鈦礦N型topcon鈣鈦礦疊層太陽能專利，該專利屬于公司在鈣鈦礦+TOPCon電池疊層方向的一個布局，有利于提升電池的光吸收性能和光電轉(zhuǎn)換效率。公司推出了BIPV建筑用的光幕墻和光模板產(chǎn)品，也已開發(fā)出適用于BIPV的高反射率的黑色背板產(chǎn)品以及易清潔的背板產(chǎn)品，此外公司開發(fā)的柔性組件及柔性前板材料也有應(yīng)用于BIPV市場。

NO.2  美國已決定不限制進口釹磁體

據(jù)環(huán)球網(wǎng)報道，美國“政治新聞網(wǎng)”21日報道稱，拜登總統(tǒng)已決定不限制進口釹磁體，美國進口的釹磁體主要來自中國，拜登的決定避免了美國與中國等經(jīng)濟體爆發(fā)新的貿(mào)易戰(zhàn)。拜登的決定是基于美國商務(wù)部為期270天的調(diào)查結(jié)果。該調(diào)查發(fā)現(xiàn)，美國對進口強力磁體的依賴是對美國國家安全的威脅，并建議采取一系列措施來增加國內(nèi)生產(chǎn)。去年美國進口的燒結(jié)釹磁體中，75%來自中國，9%來自日本，5%來自菲律賓，4%來自德國。不過美商務(wù)部在調(diào)查報告中沒有建議對磁體進口征收關(guān)稅。

點評：中國在美國進口的釹磁鐵上居于完全壟斷的市場地位，美國取消了對中國釹磁鐵的進口限制，說是“為了避免美國與中國等經(jīng)濟體爆發(fā)新的貿(mào)易戰(zhàn)”。這純粹是美國在給自己臉上貼金，沒有中國提供釹磁鐵，美國的很多電子產(chǎn)品或者零部件立刻就癱瘓了。隨著限制的取消，利好當前產(chǎn)業(yè)鏈公司。

英洛華：公司主導產(chǎn)品為稀土永磁材料與制品、棕剛玉系列產(chǎn)品、物流設(shè)備與控制和信息系統(tǒng)。現(xiàn)稀土永磁材料已開發(fā)出N45、44UH、40SH、35UH、30EH、33UH等高性能NdFeB材料，生產(chǎn)能力達3000噸；擁有年產(chǎn)6萬噸棕剛玉塊的生產(chǎn)能力，全國市場占有率達30%左右，可生產(chǎn)30000噸0-350mm不同粒度段和F4-F220的棕剛玉段砂與粒度砂，同時可提供F230目以細的微粉產(chǎn)品。

正海磁材：公司是國內(nèi)高性能釹鐵硼永磁材料行業(yè)的主要企業(yè)，主營產(chǎn)品作為國家重點鼓勵和支持發(fā)展的新材料和高新技術(shù)產(chǎn)品。公司于08年成功開發(fā)了高性能輻射環(huán)，并于09年實現(xiàn)小批量銷售，可廣泛使用于精密電機、EPS等高精度應(yīng)用場所。 2011年，公司加大了對變頻空調(diào)市場的開拓力度，成為格力電器變頻空調(diào)的最大磁材供應(yīng)商。 2012年，公司繼續(xù)推進招股書中既定的三年發(fā)展規(guī)劃，在增強成長性方面，公司應(yīng)客戶的需求持續(xù)開展產(chǎn)品技術(shù)升級和差異化產(chǎn)品的開發(fā)，保持了風力發(fā)電和節(jié)能電梯市場的優(yōu)勢地位，有效推進環(huán)?？照{(diào)、新能源汽車、EPS等新興市場的開拓，優(yōu)化了市場結(jié)構(gòu)。

NO.3  特斯拉即將于月底發(fā)布人形機器人

特斯拉即將于本月底公布名為Tesla Bot（特斯拉機器人）或Optimus（擎天柱）的人形機器人，并計劃在德州工廠部署數(shù)千臺，最終可能會擴展到全球數(shù)百萬臺，有望引發(fā)新一輪行業(yè)變革。根據(jù)2021年“特斯拉人工智能日”展示的信息，特斯拉人形機器人體型和常人類似。人形機器人是具有與人類似的身體結(jié)構(gòu)和運動方式的智能機器人。人形機器人最終應(yīng)具有與人類似的身體結(jié)構(gòu)，用多指手執(zhí)行各種操作，并具有一定程度的認知和決策智能。

點評：人形機器人是技術(shù)難度最高的智能機器人、是機械設(shè)計、運動控制、人工智能等領(lǐng)域高精尖技術(shù)的綜合體現(xiàn)。其技術(shù)難點在于盡可能模仿人的各類場景下“感知-認知-決策-執(zhí)行”的過程，涉及仿生感知、生機電融、人工智能技術(shù)、視深導航等尖端技術(shù)。對相關(guān)上市公司，無疑是長期的利好；

矩子科技：公司多類機器視覺設(shè)備技術(shù)水平及性能始終保持國際領(lǐng)先水平，特別是公司自主研發(fā)并于去年推出的3D AOI打破了國外品牌對該類高端機器視覺設(shè)備的壟斷，并已獲得眾多行業(yè)標桿客戶的認可，如和碩、比亞迪等大型知名電子產(chǎn)品制造商。公司在汽車電子領(lǐng)域已開始為特斯拉等知名企業(yè)或其代工廠提供2D/3D機器視覺檢測設(shè)備。

華中數(shù)控：公司堅持“一核三軍”的發(fā)展戰(zhàn)略，即以數(shù)控系統(tǒng)技術(shù)為核心，以機床數(shù)控系統(tǒng)、工業(yè)機器人與智能產(chǎn)線、新能源汽車配套等為三個主攻方向。隨著國家高質(zhì)量發(fā)展戰(zhàn)略的實施以及制造業(yè)的轉(zhuǎn)型升級，大力支持發(fā)展高端裝備制造業(yè)，工業(yè)母機提檔升級，未來對中高端的數(shù)控系統(tǒng)需求量更大，這將是公司未來的發(fā)展機遇。公司作為國內(nèi)中高檔數(shù)控系統(tǒng)的龍頭企業(yè)，已擁有多軸聯(lián)動的高檔數(shù)控系統(tǒng)產(chǎn)品的完全自主知識產(chǎn)權(quán)，實現(xiàn)了相應(yīng)核心組件（如控制裝置、伺服驅(qū)動和伺服電機等）國產(chǎn)化自制，相應(yīng)產(chǎn)品多次獲得國家科技進步二等獎，打破了國外的技術(shù)封鎖。

朗特智能 ：9月25日合計6家機構(gòu)調(diào)研

國元證券：公司為比亞迪提供控制器代工服務(wù)，占汽車電子業(yè)務(wù)50%左右，控制器應(yīng)用于海洋系列、王朝系列、電動大巴等整車。短期來看，電動車高景氣度延續(xù)，比亞迪22年新款車型交付較多，銷量有望迎來同比翻倍增長，疊加外發(fā)份額增加，公司作為供應(yīng)商將大幅受益。離網(wǎng)太陽能行業(yè)規(guī)模18.81億美元，近年來即付即用模式激活用戶潛在消費力，市場迎來量價齊升。歐盟太陽能戰(zhàn)略進行時，22-25年間可帶來新增太陽能光伏裝機容量約163GW。公司下游客戶SunKing為離網(wǎng)照明行業(yè)龍頭，市占率25%，公司離網(wǎng)照明業(yè)務(wù)增長主要受兩方驅(qū)動：1）下游客戶放量：SunKing獲2.6億美元的融資，空白渠道拓展加強，切入尼日利亞市場，同時SunKing作為全球PAYG業(yè)務(wù)頭部供應(yīng)商，將充分享受市場放量紅利。2）公司自身產(chǎn)品結(jié)構(gòu)升級：離網(wǎng)照明產(chǎn)品由40W以下功率提升到100W以上功率，大幅提升產(chǎn)品價值。

盛天網(wǎng)絡(luò)：9月25日合計45家機構(gòu)調(diào)研

信達證券：平臺、內(nèi)容及服務(wù)三足鼎立，構(gòu)建公司發(fā)展基礎(chǔ)框架。1）平臺：公司擁有隨樂游云游戲平臺、易樂玩游戲平臺、易樂游網(wǎng)娛平臺及易樂途數(shù)字營銷平臺，不僅覆蓋手機、電腦、電視和瀏覽器等多端應(yīng)用，還服務(wù)于網(wǎng)吧、電競酒店等場景，可見公司平臺運營能力強勁；2）內(nèi)容：公司運用IP改編游戲、獨立發(fā)行、聯(lián)合研發(fā)、定制開發(fā)、授權(quán)引進、聯(lián)合運營及游戲推廣等方式向用戶提供高質(zhì)內(nèi)容，并且，公司于2021-2022兩年分別投資了深圳墨冰、武漢盛潮及心炎網(wǎng)絡(luò)公司，為內(nèi)容進行廣泛布局；3）服務(wù)：公司集合游戲社交、游戲電商、游戲加速、個人存儲及電競服務(wù)等一系列服務(wù)，產(chǎn)品包括游戲社交產(chǎn)品“帶帶電競”、游戲電商產(chǎn)品“游特賣”、游戲加速產(chǎn)品“火箭加速器”及個人存儲產(chǎn)品“比特球云盤”，全方位滿足用戶需求。三者協(xié)同作用，共同為公司發(fā)展奠定基石。

中銀證券09月26日發(fā)布研報稱，給予絕味食品（603517.SH，最新價：46.79元）買入評級。評級理由主要包括：1）公司重啟股權(quán)激勵，可充分調(diào)動員工積極性，消費場景恢復正常后可展現(xiàn)出較高的業(yè)績彈性；2）公司重啟股權(quán)激勵，可充分調(diào)動員工積極性；3）門店快速擴張，下沉低線市場，逆勢提升市占率，度過行業(yè)冬天后的剩。風險提示：受疫情擾動較大，終端需求疲軟。門店增長低于預期，三四線城市開拓進展不順。原材料價格上漲，成本端承壓。食品安全問題。

華西證券09月25日發(fā)布研報稱，給予上海沿浦（605128.SH，最新價：48.81元）買入評級。評級理由主要包括：1）可轉(zhuǎn)債獲批汽車座椅骨架高增可期；2）雙維拓展打開中長期成長空間。風險提示：汽車銷量不及預期、座椅骨架市占率提升不及預期、競爭加劇、原材料價格波動風險等。

國金證券09月25日發(fā)布研報稱，給予高測股份（688556.SH，最新價：84元）買入評級，目標價格為115元。評級理由主要包括：1）公司為國內(nèi)頭部高硬脆材料切割設(shè)備和切割耗材供應(yīng)商，擁有三項研發(fā)能力，四大成長曲線；2）光伏行業(yè)維持高景氣度，切割耗材及切割設(shè)備給予業(yè)績強支撐；3）切片代工業(yè)務(wù)帶來業(yè)績彈性；4）實控人10億元定增彰顯發(fā)展信心，同時優(yōu)化財務(wù)結(jié)構(gòu)。

天風證券09月25日發(fā)布研報稱，給予普門科技（688389.SH，最新價：14.34元）買入評級。評級理由主要包括：1）全面布局光電醫(yī)美領(lǐng)域，LC-580體外沖擊波獲證豐富醫(yī)美解決方案；2）光電醫(yī)美市場規(guī)模不斷擴大，深圳發(fā)改委新政有望促行業(yè)發(fā)展；3）光電醫(yī)美領(lǐng)域產(chǎn)品豐富，抗衰新科技智能沖擊波抗衰系統(tǒng)上市。風險提示：產(chǎn)品研發(fā)進度不及預期，產(chǎn)品銷售推廣不及預期，行業(yè)競爭加劇的風險。

德邦證券09月25日發(fā)布研報稱，給予我武生物（300357.SZ，最新價：41.32元）買入評級。評級理由主要包括：1）過敏性鼻炎（AR）發(fā)病率高，脫敏治療滲透率極低，市場空間巨大；2）脫敏治療市場格局好，“南螨北蒿”確立公司領(lǐng)先地位；3）持續(xù)擴大醫(yī)院終端覆蓋，加強學術(shù)推廣和營銷；4）短期疫情不改公司長期增長趨勢。風險提示：產(chǎn)品銷售不及預期的風險；在研產(chǎn)品研發(fā)進度不及預期的風險；相關(guān)產(chǎn)品市場競爭加劇的風險；產(chǎn)品收入依賴單一品種的風險。

德邦證券09月25日發(fā)布研報稱，給予藥康生物（688046.SH，最新價：26.52元）買入評級。評級理由主要包括：1）國內(nèi)小鼠模型行業(yè)保持30%以上增長，中國市場方興未艾；2）公司已構(gòu)建全球最大小鼠模型資源中心，“技術(shù)+品類+前瞻性布局”構(gòu)建深厚護城河；3）藥效服務(wù)業(yè)務(wù)快速發(fā)展，海外市場具有想象空間；4）產(chǎn)品布局充足，為公司未來高增長打下基礎(chǔ)。風險提示：國內(nèi)小鼠銷售和業(yè)務(wù)拓展不及預期風險；下游行業(yè)景氣度下降風險；商品化小鼠價格波動風險；海外市場拓展不及預期風險。

德邦證券09月25日發(fā)布研報稱，給予晶科能源（688223.SH，最新價：17.95元）買入評級，目標價格為20.4元。評級理由主要包括：1）從硅片到組件，深耕產(chǎn)業(yè)鏈中游的光伏制造商；2）產(chǎn)業(yè)鏈供需矛盾改善將從成本端改善公司盈利能力；3）發(fā)揮技術(shù)品牌渠道優(yōu)勢，做N型組件先行者；4）推出儲能、BIPV產(chǎn)品，積極布局新業(yè)務(wù)。風險提示：行業(yè)競爭加劇、終端需求不足的風險、技術(shù)路線變革的風險。

德邦證券09月25日發(fā)布研報稱，給予龍源電力（001289.SZ，最新價：18.38元）增持評級。評級理由主要包括：1）風電運營龍頭，風電裝機容量全球領(lǐng)先；2）背靠國家能源集團，獲得長足發(fā)展動力；3）風光項目資源儲備豐富，運營效率持續(xù)提升。風險提示：項目推進不及預期；審批進度不及預期；政策推進不及預期。

安信證券09月25日發(fā)布研報稱，給予奧?？萍迹?02993.SZ，最新價：37.36元）買入評級。評級理由主要包括：1）充儲電能源專家，外延內(nèi)生打造領(lǐng)航平臺；2）消費電子：手機領(lǐng)域地位穩(wěn)固，物聯(lián)時代業(yè)務(wù)不斷延伸；3）新能源汽車：全面布局電控+電源，打造第二成長曲線；4）新能源：模塊化電源技術(shù)有成，進軍光伏高景氣賽道。風險提示：下游需求不及預期，新業(yè)務(wù)拓展不及預期，原材料價格波。

華西證券09月25日發(fā)布研報稱，給予廣弘控股（000529.SZ，最新價：5.95元）增持評級。評級理由主要包括：1）公司業(yè)績持續(xù)增長，冷凍儲藏食品供應(yīng)業(yè)務(wù)穩(wěn)中向好；2）剝離傳媒業(yè)務(wù)同業(yè)競爭解決，未來集中做強主業(yè)；3）生豬養(yǎng)殖快速擴張，種禽搶抓國家種業(yè)振興發(fā)展機遇。風險提示：非洲豬瘟疫情風險；禽畜市場價格波動風險；新型冠狀病毒疫情下，由于冷鏈運輸環(huán)境條件的特殊性，增加了公司食品冷鏈企業(yè)經(jīng)營管理的風險。

平安證券09月25日發(fā)布研報稱，給予安井食品（603345.SH，最新價：147.93元）推薦評級。評級理由主要包括：1）公司核心競爭優(yōu)勢：管理+渠道+產(chǎn)能，鑄就龍頭護城河；2）傳統(tǒng)速凍食品業(yè)務(wù)：行業(yè)景氣度仍存，龍頭市占率有望提升；3）預制菜業(yè)務(wù)：萬億賽道炙手可熱，速凍老兵舍我其誰。

中泰證券09月25日發(fā)布研報稱，給予顧家家居（603816.SH，最新價：38.43元）買入評級。評級理由主要包括：1）事件：公司發(fā)布高管增持計劃；2）行業(yè)景氣低谷三位副總裁增持，彰顯公司發(fā)展信心；3）已推行多輪高管增持計劃，職業(yè)經(jīng)理人團隊與公司利益深度綁定；4）疫情推動行業(yè)加速出清，龍頭穿越周期；5）高潛品類放量，大家居策略驅(qū)動長期成長。風險提示：地產(chǎn)景氣度下滑風險、原材料成本上行風險、競爭加劇導致行業(yè)平均利潤率下滑的風險。

華西證券09月25日發(fā)布研報稱，給予深信服（300454.SZ，最新價：106.45元）買入評級。評級理由主要包括：1）行業(yè)出清，競爭格局有望持續(xù)改善；2）深信服產(chǎn)品升級，競爭力提升助力業(yè)績提速。風險提示：疫情導致全球經(jīng)濟下行的風險；2）行業(yè)競爭加劇導致盈利水平下降的風險；3）新產(chǎn)品研發(fā)、推廣進程低于預期的風險；4）公司核心人才團隊流失風險。

9月25日，券商給予評級的個股數(shù)共有19只，獲得買入評級的個股數(shù)共有15只。在公布了目標價格的4只個股中，按照最新收盤價計算，預期漲幅排名居前的個股是高測股份（688556.SH）、奧海科技（002993.SZ）、晶科能源（688223.SH），預期漲幅分別是36.9%、32.84%、13.65%。