每經(jīng)記者 陳晨    每經(jīng)編輯 趙云    

9月30日晚間，天風(fēng)證券（601162.SH）發(fā)布公告稱，公司擬向北京華融綜合投資有限公司轉(zhuǎn)讓持有的恒泰證券2.49億股股份（占恒泰證券總股本的9.5754%），價(jià)格約為每股7.22元，總計(jì)18億元。

記者了解到，北京華融綜合投資有限公司是北京金融街投資（集團(tuán)）有限公司（以下簡(jiǎn)稱“金融街集團(tuán)”）的全資子公司，該轉(zhuǎn)讓完成后，金融街集團(tuán)與其控股子公司將共計(jì)持有恒泰證券股權(quán)比例為29.99%。

天風(fēng)證券出售恒泰證券部分股權(quán)

根據(jù)公告顯示，天風(fēng)證券于2022年9月30日與北京華融簽訂了 《股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，天風(fēng)證券向北京華融出售公司持有的恒泰證券的內(nèi)資股股份中的249，397，261股（占恒泰證券總股份數(shù)的9.5754%），轉(zhuǎn)讓價(jià)格合計(jì)為人民幣18億元，轉(zhuǎn)讓價(jià)格約為每股人民幣7.22元。本次交易不構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易，也不構(gòu)成重大資產(chǎn)重組。

記者了解到，2019年在證監(jiān)會(huì)鼓勵(lì)“有條件的行業(yè)機(jī)構(gòu)實(shí)施市場(chǎng)化并購(gòu)重組”的背景下，證券行業(yè)并購(gòu)浪潮涌起。天風(fēng)證券在彼時(shí)啟動(dòng)收購(gòu)恒泰證券股權(quán)，對(duì)于券商之間的并購(gòu)，業(yè)內(nèi)普遍觀點(diǎn)認(rèn)為，中小券商間的并購(gòu)，能夠快速擴(kuò)大凈資產(chǎn)規(guī)模，縮小與頭部券商在資本實(shí)力的差距，同時(shí)推進(jìn)業(yè)務(wù)的規(guī)?；l(fā)展。當(dāng)年6月，天風(fēng)證券公告以每股5.76元收購(gòu)北京慶云洲際科技有限公司等9家交易對(duì)手持有的恒泰證券7.81億股內(nèi)資股，占恒泰證券已發(fā)行股份的29.99%。

不過，截至本公告披露日，天風(fēng)證券累計(jì)已辦理完畢恒泰證券6.90億股股份（占股份總數(shù)的26.49%）的過戶手續(xù)，尚剩余0.91億股股份（占恒泰證券總股份的3.5%）未完成過戶。天風(fēng)證券表示，因該部分股份存在限制轉(zhuǎn)讓措施因此未完成過戶，且未支付相關(guān)股權(quán)受讓價(jià)款，公司決定終止上述協(xié)議。換言之，天風(fēng)證券終止收購(gòu)剩余的3.5%的恒泰證券股權(quán)。

對(duì)于此次轉(zhuǎn)讓股權(quán)原因，天風(fēng)證券在公告中稱，根據(jù)公司實(shí)際情況，為盤活公司資產(chǎn)，合理配置資源，提高資金使用效率。同時(shí)，天風(fēng)證券也表示，本次交易對(duì)公司財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)表現(xiàn)具有正面影響。記者計(jì)算到，按照現(xiàn)在7.22元/股的出售價(jià)和之前5.76元/股的收購(gòu)價(jià)大致計(jì)算，此次出售恒泰證券2.49億股股份，天風(fēng)證券將獲利約3.64億元。

金融街集團(tuán)持股距離要約收購(gòu)線僅一步之遙

作為此次交易對(duì)手方北京華融綜合投資有限公司，控股股東為北京金融街投資（集團(tuán)）有限公司（以下簡(jiǎn)稱“金融街集團(tuán)”）。而在本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓之前，金融街集團(tuán)與其控股子公司金融街西環(huán)置業(yè)和全資子公司北京華融基礎(chǔ)設(shè)施分別持有恒泰證券1.65億股、2.11億股和1.55億股內(nèi)資股股份（合計(jì)為5.32億股），分別占恒泰證券總股份數(shù)的6.35%、8.12%和5.95%（合計(jì)為20.42%）。

因此，北京華融綜合投資有限公司獲得恒泰證券2.49億股（占總股份數(shù)9.5754%）之后，金融街集團(tuán)與其控股子公司將共計(jì)持有恒泰證券股權(quán)比例為29.99%。上述公司為同一實(shí)際控制人，即北京市西城區(qū)人民政府國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)。

記者了解到，2020年“金控新規(guī)”的落地實(shí)施后，地方金控平臺(tái)轉(zhuǎn)型再一次迎來“風(fēng)口”，券商牌照是申請(qǐng)金控的六類核心牌照之一，券商憑借其強(qiáng)大的融資與服務(wù)功能，卓越的投資研究能力以及較為出色的投資收益表現(xiàn)，成為地方金控平臺(tái)重點(diǎn)關(guān)注對(duì)象。金融街集團(tuán)持股增至29.99%，離30%要約收購(gòu)線僅一步之遙，加之西城區(qū)還未能控股一家券商，未來是否進(jìn)一步收購(gòu)值得玩味。

公告顯示，截至2021年12月31日，北京華融綜合投資有限公司總資產(chǎn)為79.26億元，凈資產(chǎn)為50億元；2021年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入15.52億元，凈利潤(rùn)為4.50億元。今年上半年，北京華融綜合投資有限公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入7.05億元，凈利潤(rùn)2674.63萬元。

截至2021年12月31日，恒泰證券總資產(chǎn)為372.43億元，歸母凈資產(chǎn)為93.19億元。2021年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入27.14億元，歸母凈利潤(rùn)為2.79億元。今年上半年，恒泰證券實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入5.24億元，歸母凈利潤(rùn)為-4.79億元。

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