每經記者 陳晨    每經編輯 趙云    

9月30日晚間，天風證券（601162.SH）發布公告稱，公司擬向北京華融綜合投資有限公司轉讓持有的恒泰證券2.49億股股份（占恒泰證券總股本的9.5754%），價格約為每股7.22元，總計18億元。

記者了解到，北京華融綜合投資有限公司是北京金融街投資（集團）有限公司（以下簡稱“金融街集團”）的全資子公司，該轉讓完成后，金融街集團與其控股子公司將共計持有恒泰證券股權比例為29.99%。

天風證券出售恒泰證券部分股權

根據公告顯示，天風證券于2022年9月30日與北京華融簽訂了 《股份轉讓協議》，天風證券向北京華融出售公司持有的恒泰證券的內資股股份中的249，397，261股（占恒泰證券總股份數的9.5754%），轉讓價格合計為人民幣18億元，轉讓價格約為每股人民幣7.22元。本次交易不構成關聯交易，也不構成重大資產重組。

記者了解到，2019年在證監會鼓勵“有條件的行業機構實施市場化并購重組”的背景下，證券行業并購浪潮涌起。天風證券在彼時啟動收購恒泰證券股權，對于券商之間的并購，業內普遍觀點認為，中小券商間的并購，能夠快速擴大凈資產規模，縮小與頭部券商在資本實力的差距，同時推進業務的規模化發展。當年6月，天風證券公告以每股5.76元收購北京慶云洲際科技有限公司等9家交易對手持有的恒泰證券7.81億股內資股，占恒泰證券已發行股份的29.99%。

不過，截至本公告披露日，天風證券累計已辦理完畢恒泰證券6.90億股股份（占股份總數的26.49%）的過戶手續，尚剩余0.91億股股份（占恒泰證券總股份的3.5%）未完成過戶。天風證券表示，因該部分股份存在限制轉讓措施因此未完成過戶，且未支付相關股權受讓價款，公司決定終止上述協議。換言之，天風證券終止收購剩余的3.5%的恒泰證券股權。

對于此次轉讓股權原因，天風證券在公告中稱，根據公司實際情況，為盤活公司資產，合理配置資源，提高資金使用效率。同時，天風證券也表示，本次交易對公司財務業績表現具有正面影響。記者計算到，按照現在7.22元/股的出售價和之前5.76元/股的收購價大致計算，此次出售恒泰證券2.49億股股份，天風證券將獲利約3.64億元。

金融街集團持股距離要約收購線僅一步之遙

作為此次交易對手方北京華融綜合投資有限公司，控股股東為北京金融街投資（集團）有限公司（以下簡稱“金融街集團”）。而在本次股權轉讓之前，金融街集團與其控股子公司金融街西環置業和全資子公司北京華融基礎設施分別持有恒泰證券1.65億股、2.11億股和1.55億股內資股股份（合計為5.32億股），分別占恒泰證券總股份數的6.35%、8.12%和5.95%（合計為20.42%）。

因此，北京華融綜合投資有限公司獲得恒泰證券2.49億股（占總股份數9.5754%）之后，金融街集團與其控股子公司將共計持有恒泰證券股權比例為29.99%。上述公司為同一實際控制人，即北京市西城區人民政府國有資產監督管理委員會。

記者了解到，2020年“金控新規”的落地實施后，地方金控平臺轉型再一次迎來“風口”，券商牌照是申請金控的六類核心牌照之一，券商憑借其強大的融資與服務功能，卓越的投資研究能力以及較為出色的投資收益表現，成為地方金控平臺重點關注對象。金融街集團持股增至29.99%，離30%要約收購線僅一步之遙，加之西城區還未能控股一家券商，未來是否進一步收購值得玩味。

公告顯示，截至2021年12月31日，北京華融綜合投資有限公司總資產為79.26億元，凈資產為50億元；2021年實現營業收入15.52億元，凈利潤為4.50億元。今年上半年，北京華融綜合投資有限公司實現營業收入7.05億元，凈利潤2674.63萬元。

截至2021年12月31日，恒泰證券總資產為372.43億元，歸母凈資產為93.19億元。2021年實現營業收入27.14億元，歸母凈利潤為2.79億元。今年上半年，恒泰證券實現營業收入5.24億元，歸母凈利潤為-4.79億元。

封面圖片來源：攝圖網-500472233