每日經濟新聞 2022-10-26 19:41:38
好的邏輯不代表好的走勢,邏輯與走勢之間,還需市場檢驗,尋找市場認同點,看懂股市游戲規則。
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風險提示:好的邏輯不代表好的走勢,邏輯與走勢之間,還需市場檢驗,尋找市場認同點,看懂股市游戲規則。投資有風險,入市需謹慎。
【陪伴投資者的第772個交易日】
今天,上證指數收盤報2999.50點,在3000附近撩撥廣大投資者心態。
對個股走勢做微觀分析是可以的,無外乎就是【量價關系】+【公司消息】。
但是對指數的研判,一般遵循【量價關系】+【宏觀敘事】。
【量價關系】
A股當下很清晰。今天兩市成交額已經放到了9000億元,有效漲停板數達到了78家。以目前的市場估值水平來說,只要成交額增加,就越有利于底部夯實。日K線級別底背離目前是確立的。
【宏觀敘事】
1.對于市場來說,國產替代和基礎升級是共識,消費品的金融屬性面臨剝離或者重估。
2.上市公司三季報+基金三季報公布。投資這個東西很奇妙,想要賺到超額收益,就必須有預期差(市場從無人問津到全民追捧),那么一旦公布自己的持倉,通常意味著短期超額收益的消失。因此,部分上市公司公布季報之后股價就大跌,有個基金公司公布完季報就調倉。
3.目前是10月末,因此行情推演要圍繞11月份展開,那么11月份的重點事項是什么呢?根據東吳證券的觀點,市場會預期中德經貿合作不斷深化和G20峰會召開。因此,市場會有一個預演的過程。更多極簡投研社的精華文章,請關注“每經極簡投研院”微信公眾號,進行閱讀。
綜上所述,現在上證指數在3000點位置的投資性價比是有的。前面我說過,這個點位是定投開倉的好時機。定投的黃金切入點,就是下跌接近尾聲之時,用定時定量的籌碼,攤低持有成本,也不會錯過抄底窗口。
看吧,剛犯困就遞枕頭,離岸人民幣匯率飆升。
對,我要說的是豬肉股,大好行情總有那么幾個唱反調的。豬肉股的大跌可能存在兩種因素:
1、某龍頭豬企停止出售二次育肥生豬。
被市場解讀為某龍頭豬企要擴大供應投放,但即便如此,也有利于龍頭豬企提高市占率,不應該出現大幅度下跌。另外,生豬期貨指數也沒有出現劇烈波動。
因此,只有第二種可能;機構調倉+三季報落地。
2、機構調倉,我在前面就說了,部分資金會跟著政策利好走,加大對科技企業的配置,進而做的調倉。另外一部分就是純粹的賭三季報的短線資金,到點走人。更多極簡投研社的精華文章,請關注“每經極簡投研院”微信公眾號,進行閱讀。
最后,我們反過來想,豬肉股還有價值嗎?我給大家看一個數據:
本輪豬肉板塊的趨勢,是從去年8月份開始的,板塊個股的漲幅主要集中在10%-20%,遠不及歷年豬周期的表現。另外,周期過程中的產能放量環節,還沒有出現,不能判斷周期消失了。
最后,生豬養殖企業要賺錢,豬價又不能太貴,那么我們用市盈率來算,拿牧原舉例:
7500萬頭存欄產能是公司未來的目標,目前頭均完全成本大概16元/kg,頭均利潤大概1000元,對應的750億元凈利潤,未來利潤砍一半,也有375億元,豬價穩定,豬企盈利也穩定。如果市場給予15倍PE,那么對應也在5500億元市值左右。當然,出欄是一個循序漸進的過程。
以后出現這種未來有空間、短期在下跌的品種。比較實用的方法論有兩種:
第一種就是來回做趨勢波段,盡量吃每一段波動,第二種就是定投,反正未來空間大,那么只需要慢慢積累股本就行。
最差的投資方式就是直接滿倉,把所有主動權交給市場,自己全程被動……
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