每經編輯 楊建    

NO.1  美股三大指數收盤漲跌不一，納指跌1.63%，標普500指數跌0.61%，道指漲0.61%。Meta Platforms跌24.5%，自2016年2月以來首次跌破100美元關口，市值一日蒸發超900億美元（約合人民幣6500億元）。大型科技股表現疲軟，亞馬遜跌超4%，蘋果跌超3%，谷歌跌超2%，微軟跌約2%，奈飛小幅下跌。航空股多數收漲，波音漲超4%，西南航空漲超2%，美聯航漲超1%，達美航空小幅上漲，美國航空小幅下跌。

NO.2  熱門中概股普跌，納斯達克中國金龍指數跌3.6%。小鵬汽車跌超10%，嗶哩嗶哩跌超9%，理想汽車、蔚來跌超7%，滿幫、每日優鮮、唯品會跌超6%，愛奇藝跌超5%，阿里巴巴、百度、京東、網易、微博跌超3%，騰訊音樂、富途控股跌超1%。瑞幸咖啡漲近8%，臺積電、拼多多小幅上漲。 

NO.3  10月27日，歐洲央行宣布，將三大關鍵利率上調75個基點。歐洲央行將存款利率上調至1.5%，將主要再融資利率上調至2%，將邊際貸款利率上調至2.25%。歐洲央行稱，預計將進一步加息。未來的利率走向取決于經濟數據表現。歐洲央行行長拉加德指出，歐元區長期居高不下的通貨膨脹率降低了人們的實際收入并抬高了企業的采購和運營成本，消費者和企業的信心嚴重不足，貿易環境也在持續惡化。這些因素導致歐元區經濟在今年后幾個月和明年初都將繼續走弱。

NO.4  當地時間10月27日，美國商務部公布的首次預估數據顯示，今年第三季度美國國內生產總值（GDP）按年率計算增長2.6%。當地時間10月27日，美國住房金融機構房地美發布的數據顯示，美國30年期抵押貸款平均利率從上周的6.94%升至7.08%，這是20多年來首次超過7%。

NO.5  國際原油期貨結算價漲逾1%。WTI 12月原油期貨收漲1.17美元，漲幅1.33%，報89.08美元/桶。布倫特原油期貨收漲1.27美元，漲幅1.33%，報96.96美元/桶。

NO.6  離岸人民幣（CNH）兌美元北京時間5:00報7.2471元，較周三紐約尾盤跌573點。在岸人民幣兌美元夜盤收報7.2240，較上一交易日夜盤收跌530個基點。

NO.1   10月26日國務院常務會議指出，財政金融政策工具支持重大項目建設、設備更新改造，要在四季度形成更多實物工作量。推動項目加快開工建設，確保工程質量。支持民間投資參與重大項目。加快設備更新改造貸款投放，同等支持采購國內外設備，擴大制造業需求并引導預期。促進消費恢復成為經濟主拉動力。擴大以工代賑以促就業增收入帶消費，將消費類設備更新改造納入專項再貸款和財政貼息支持范圍。稅收優惠政策提振設備投資，數控機床自主可控最受益。機床具有鮮明的固定資產屬性，將顯著受益于稅收優惠政策，機床進口的高度集中可能會帶來高端機床和關鍵部件的供應風險，同時核心技術可能面臨“卡脖子”問題。概念股包括華中數控，紐威數控、海天精工、秦川機床、亞威股份等。

NO.2   晶圓代工成熟制程替代需求倍數增加、相關半導體設備及材料公司望受益。據報道，近期晶圓代工成熟制程意外成為半導體行業焦點。中國大陸進口和制造先進制程芯片受阻，陸企改用更多的成熟制程芯片取代單一高階制程芯片，使得成熟制程需求倍數增加。在晶圓代工成熟制程產能面臨供過于求壓力之際，這種替代方案有望填補相關產能利用率，這使得中國主打成熟制程芯片制造的晶圓代工廠“喜上眉梢”。成熟制程一般指28nm及以上的制程工藝，主要用來制造中小容量的存儲芯片、模擬芯片、MCU、電源管理(PMIC)、模數混合、傳感器、射頻芯片等，市場需求及未來前景廣闊。據IHS Markit預測，2025年全球晶圓代工市場規模將達861億美元，其中成熟制程市場規模將達431億美元。隨著需求的持續旺盛及產能的擴充，成熟制程半導體設備和材料產業鏈公司望受益。概念股包括精測電子，鼎龍股份，萬業企業等；

NO.3  據媒體報道，蘋果公司“用于使非地面網絡通信符合地面標準和規定的方法”專利正式公布。據該專利摘要，用戶裝備可將發射器或接收器配置為符合地理區域的規定或標準，以與非地面網絡（例如衛星網絡）通信。簡而言之就是用戶在裝備了該發射器或接收器后，可直接與衛星網絡等通信。如果該專利正式實行，那么將對蘋果手機信號問題有重大改善。而我國《“十四五”數字經濟發展規劃》提出，建設高速泛在、天地一體、云網融合、智能敏捷、綠色低碳、安全可控的智能化綜合性數字信息基礎設施。積極穩妥推進空間信息基礎設施演進升級，加快布局衛星通信網絡等，推動衛星互聯網建設。政策推動及市場需求的催生，衛星互聯網正迎來加速產業化。概念股包括海格通信，亞光科技，華力創通等。

NO.4   據報道，上海浦東“城市大腦”4.0正式上線運行，這是上海以治理數字化牽引治理現代化、深入探索超大城市治理新路上的又一項重大舉措，進一步推動了浦東全力打造現代城市治理示范樣板的探索進程。“城市大腦”是城市治理水平和城市競爭力提升的重要信息基礎設施。據悉，此次“城市大腦”迭代升級聚焦了全域感知、全數融通、全景賦能、全時響應等四方面的內容，通過數字化能力提升、管理流程再造，構建更加完善的城市運行數字體征體系，努力打造態勢全面感知、趨勢智能預判、資源統籌調度、行動人機協同的城市治理平臺。概念股包括銀江技術，數字政通，中海達等；

愛爾眼科（300015）：近日河北省醫用藥品器械采購中心發布通知稱，擬于近期組織開展20種醫用耗材集中帶量采購，角膜塑形用硬性透氣接觸鏡(俗稱OK鏡)也在其中。受此影響，10月27日，歐普康視股價跌停，愛爾眼科股價跌超13%。對此，愛爾眼科董秘吳士君回應稱，目前，視光業務占公司約五分之一，OK鏡只是其中之一，建議投資者不必風聲鶴唳。歐普康視相關人士也回應稱，《通知》目前是讓企業填報信息，是否實施帶量集中采購以及招投標細則均待確定。

中國石油（601857）：10月27日，中國石油披露三季報顯示，前三季度營收2.46萬億元，同比增長30.6%；歸母凈利潤1202.71億元，同比增長60.1%。其中，第三季度營收8407.80億元，同比增23.0%；歸母凈利潤378.8億元，同比增71.5%。

中國海油（600938）：10月27日，中國海油披露三季報顯示，前三季度實現營業收入3111.45億元，同比增長78.97%；歸屬于母公司股東的凈利潤1087.68億元，同比增長105.86%。其中，第三季度實現營業收入1087.8億元，同比增長70.99%；歸屬于母公司股東的凈利潤368.81億元，同比增89.06%。

智飛生物（300122）：據證券時報，10月27日，受HPV疫苗臨床征求意見稿的影響，智飛生物盤中一度跌超15%，截至收盤，跌10.48%。針對上述征求意見稿，智飛生物相關人士對媒體表示，這個文件還是征求稿，目前對文件還沒有做具體分析，目前公司經營一切正常。  當日晚間，智飛生物還披露了三季報。公司前三季度營業收入278.23億元，同比增長27.46%；歸母凈利潤56.07億元，同比下降33.28%。第三季度營業收入94.7億元，同比增長9.38%；歸母凈利潤18.78億元，同比下降35.52%。

日發精機（002520）：10月27日，日發精機發布三季報，前三季度凈利潤虧損11.44億元，其中第三季度虧損達11.79億元。日發精機第三季度業績“變臉”的主要原因在于對全資子公司日發捷航下屬實際經營主體Airwork公司可能發生減值跡象的資產計提各項減值準備。其中，對Airwork公司被扣留在俄羅斯境內的5架波音757飛機，合計計提固定資產減值準備17563.63萬新西蘭元（折合人民幣約7.41億元）。

山水比德（300844）：按照計劃，10月27日，是山水比德第二屆董事會第十九次會議的召開之日。當日，山水比德發布公告，實際控制人、董事長孫虎因涉嫌聚眾飲酒并引發進一步刑事違法行為，被公安機關立案調查并采取強制措施，從而無法在董事會上履責。公告稱，經了解，孫虎涉嫌的刑事事項與公司無關。截至目前，公司未收到相關機關對公司的任何調查或配合調查文件。目前公司生產經營正常開展。

小崧股份（002723）：公司收購港華生物30%股權，應支付股權轉讓款2250萬元，已按協議約定分批支付中。港華生物近日取得《煙草專賣生產企業許可證》（電子煙用煙堿生產企業），可依法開展電子煙用煙堿生產（內銷）業務，有助于公司電子煙產業的穩步持續推進。

連云港（601008）：擬與上港集團設立合資公司連云港互聯集裝箱發展有限公司，注冊資本1億元。公司擬出資4900萬元，占比49%。有利于促使關聯方的戰略資源與連云港對接，推動連云港港集裝箱碼頭業務發展。

盛美上海（688082）：前三季度凈利潤4.41億元，同比增長196.42%；其中第三季度凈利潤2.04億元，同比增長245.91%。截至9月30日，在手訂單總金額46.44億元，同比增長105.32%。

星球石墨（688633）：擬發行可轉債募資不超6.2億元，用于高性能石墨列管式換熱器及石墨管道產業化項目、鋰電池負極材料用石墨匣缽及箱體智能制造項目等。

川金諾（300505）：擬定增募資不超15億元，用于5萬噸/年電池級磷酸鐵鋰正極材料前驅體材料磷酸鐵及配套60萬噸/年硫磺制酸項目等。