每經記者 張蕊    每經編輯 陳旭    

11月4日，人力資源社會保障部、財政部、國家稅務總局、銀保監會、證監會聯合印發《個人養老金實施辦法》（以下簡稱《辦法》），對個人養老金的業務管理、參加流程、信息披露等作出規定。

同日，財政部、稅務總局發布《關于個人養老金有關個人所得稅政策的公告》（以下簡稱《公告》），明確對個人養老金實施遞延納稅優惠政策。

《辦法》明確，個人養老金是指政府政策支持、個人自愿參加、市場化運營、實現養老保險補充功能的制度。個人養老金實行個人賬戶制，繳費完全由參加人個人承擔，自主選擇購買符合規定的儲蓄存款、理財產品、商業養老保險、公募基金等金融產品（以下統稱個人養老金產品），實行完全積累，按照國家有關規定享受稅收優惠政策。

中國社會科學院社會發展戰略研究院研究員、世界社保研究中心秘書長房連泉接受《每日經濟新聞》記者電話采訪時表示，“這是一個比較重要的文件，此前國務院出臺文件要推動個人養老金發展，今天發布的《辦法》和《公告》都是國務院文件的配套文件，來落實這個事情。個人養老金對金融機構來說是一個很好的業務增長點。后續相關行業也都會出臺相應的落實性文件。”

個人養老金有什么樣的優勢？

今年4月，國務院辦公廳印發《關于推動個人養老金發展的意見》，提出推動發展適合中國國情、政府政策支持、個人自愿參加、市場化運營的個人養老金，與基本養老保險、企業（職業）年金相銜接，實現養老保險補充功能，協調發展其他個人商業養老金融業務，健全多層次、多支柱養老保險體系。

9月26日召開的國務院常務會議確定對政策支持、商業化運營的個人養老金予以稅收優惠，滿足多樣化需求。會議指出，發展政策支持、商業化運營的個人養老金，是對基本養老保險的補充，有利于更好滿足群眾多樣化需求、提升保障水平。

會議決定，對政策支持、商業化運營的個人養老金實行個人所得稅優惠：對繳費者按每年12000元的限額予以稅前扣除，投資收益暫不征稅，領取收入的實際稅負由7.5%降為3%。政策實施追溯到今年1月1日。

國家為什么要推行個人養老金制度？對老百姓而言這個制度的優勢在哪里？

房連泉對《每日經濟新聞》記者表示，基本養老保險、企業年金（或職業年金）和個人養老金是我國養老保障體系的三個支柱，分別對應國家、企業和個人這三個層次，基本養老保險是強制的，企業養老保險是補充的，個人養老金是個人自愿參加的。

房連泉解釋說，相對于基本養老保險而言，個人養老金有其優勢。首先它是自愿而非強制的；其次，個人養老金體現出更加靈活的特點，完全是個人自主參加的；此外，個人養老金還有一定的激勵性，相當于是一個自我激勵性的儲蓄，對于參加者個人而言，繳得多領取得就多，因為它不像基本養老保險那樣還有一個再分配的因素。

哪些人可以參加個人養老金？又該到哪開戶？

據人力資源社會保障部養老保險司副司長賈江介紹，個人養老金是政府政策支持、個人自愿參加、市場化運營的補充養老保險制度。在中國境內參加城鎮職工基本養老保險或者城鄉居民基本養老保險的勞動者，都可以參加。

《辦法》明確，參加人參加個人養老金，應當通過國家社會保險公共服務平臺、全國人力資源和社會保障政務服務平臺、電子社保卡、掌上12333App等全國統一線上服務入口或者商業銀行渠道，在信息平臺開立個人養老金賬戶。之后，選擇一家符合規定的商業銀行開立或者指定本人唯一的個人養老金資金賬戶。

“這兩個賬戶都是唯一的，且互相對應。通過商業銀行渠道，可以一次性開立這兩個賬戶。”賈江說，賬戶里的資金可購買符合規定的理財產品、儲蓄存款、商業養老保險和公募基金等。

這兩個賬戶有什么區別？

《辦法》明確，個人養老金賬戶用于登記和管理個人身份信息，并與基本養老保險關系關聯，記錄個人養老金繳費、投資、領取、抵扣和繳納個人所得稅等信息，是參加人參加個人養老金、享受稅收優惠政策的基礎。

個人養老金資金賬戶作為特殊專用資金賬戶，參照個人人民幣銀行結算賬戶項下Ⅱ類戶進行管理。個人養老金資金賬戶與個人養老金賬戶綁定，為參加人提供資金繳存、繳費額度登記、個人養老金產品投資、個人養老金支付、個人所得稅稅款支付、資金與相關權益信息查詢等服務。

個人養老金為何設立每年繳納額度1.2萬元上限？

個人養老金是否想繳多少繳多少？

《辦法》規定，參加人每年繳納個人養老金額度上限為12000元，參加人每年繳費不得超過該繳費額度上限。參加人可以按月、分次或者按年度繳費，繳費額度按自然年度累計，次年重新計算。

《公告》也明確，自2022年1月1日起，對個人養老金實施遞延納稅優惠政策。

在繳費環節，個人向個人養老金資金賬戶的繳費，按照12000元/年的限額標準，在綜合所得或經營所得中據實扣除；

在投資環節，計入個人養老金資金賬戶的投資收益暫不征收個人所得稅；

在領取環節，個人領取的個人養老金，不并入綜合所得，單獨按照3%的稅率計算繳納個人所得稅，其繳納的稅款計入“工資、薪金所得”項目。

房連泉對每經記者表示，個人養老金的激勵性一方面是前面提到的多繳多得，另一方面就是稅收激勵，參加人繳納的個人養老金可以享受當期的個稅抵免，并且通過個人養老金進行投資獲取的收益是暫不征稅的，相對而言，購買其他理財產品進行投資是沒有稅收優惠的。

為什么上限是12000元/年？房連泉解釋，首先是考慮公平性的問題。一般而言，個人養老金對收入高的人激勵性更強一些，因為收入高的人納稅多，而不納稅的人群可能就沒有太大的積極性去參與個人養老金。

“對于繳納個稅的人來說，他就會考慮是不是要參加個人養老金，可以少繳點個稅，同時還能增加自己的養老儲蓄。”房連泉說，如果上限太高的話，只有高收入的人可以享受到這個好處，而不繳個稅的人就享受不到這個好處。

“另外目前12000元/年的上限，也是考慮制度剛剛起步，文件里面也規定將來人社部、財政部可以根據經濟社會發展水平、多層次養老保險體系發展情況等因素適時調整繳費額度上限。”房連泉說。

個人養老金資金賬戶為何封閉運行？

個人養老金什么時候可以領取？又該怎樣領取？

對此，《辦法》規定，個人養老金資金賬戶封閉運行，參加人達到以下任一條件的，可以按月、分次或者一次性領取個人養老金。這些條件包括：達到領取基本養老金年齡；完全喪失勞動能力；出國（境）定居；國家規定的其他情形。

參加人已領取基本養老金的，可以向商業銀行提出領取個人養老金。商業銀行受理后，應通過信息平臺核驗參加人的領取資格，獲取參加人本人社會保障卡銀行賬戶，按照參加人選定的領取方式，完成個人所得稅代扣后，將資金劃轉至參加人本人社會保障卡銀行賬戶。

參加人符合完全喪失勞動能力、出國（境）定居或者國家規定的其他情形等領取個人養老金條件的，可以憑勞動能力鑒定結論書、出國（境）定居證明等向商業銀行提出。商業銀行審核并報送信息平臺核驗備案后，為參加人辦理領取手續。

個人養老金賬戶封閉運行就意味著一般情況下“中間不可以領取”，這主要是出于何種考慮？

對此，房連泉表示，“個人養老金是專門用于養老的，相當于專款專用，養老的時候才能領取，這也是國際上的通行做法。”

為維護參加人利益，《辦法》強調，銷售機構要以“銷售適當性”為原則，做好風險提示，不得主動向參加人推介超出其風險承受能力的個人養老金產品。

房連泉表示，“個人養老金其實就相當于針對個人的一個投資工具，可以投資理財產品，只不過它有一些特殊性。一是它有稅收優惠；二是這個賬戶是封閉運行的；另外個人養老金可以投資的產品是有限定的，不像其他的股票、基金、銀行存款一樣，不讓你炒個股，買基金的話也只買那種養老目標基金，還有一些保險產品，它都會有一個目錄。”

封面圖片來源：新華社