每經(jīng)記者 姚亞楠    每經(jīng)編輯 肖芮冬    

10月的VC/PE市場(chǎng)寒意來(lái)襲，投中研究院數(shù)據(jù)顯示，10月新成立基金數(shù)量共計(jì)707只，同比小幅增加、環(huán)比收縮23.2%，募資市場(chǎng)呈周期式下沉。值得注意的是，大規(guī)模基金顯著減少，重點(diǎn)新設(shè)基金多有國(guó)資背景LP參與其中，投資方向也多為城市發(fā)展等領(lǐng)域。

從投資端來(lái)看，投資市場(chǎng)進(jìn)展緩慢，大額案例也在顯著減少。其中，IT及信息化項(xiàng)目獲投數(shù)量持續(xù)領(lǐng)先，能源及礦業(yè)、建筑建材、區(qū)塊鏈等相關(guān)行業(yè)獲投項(xiàng)目仍有增長(zhǎng)。

大規(guī)模基金顯著減少，消費(fèi)賽道吸金頻繁

據(jù)CVSource投中數(shù)據(jù)，除了新成立基金數(shù)量環(huán)比收縮，10月共有581家機(jī)構(gòu)參與新設(shè)基金，其中設(shè)立多只基金的機(jī)構(gòu)占比13.4%，較以往也有所減少。從區(qū)域分布來(lái)看，浙江省新設(shè)基金149只，數(shù)量最多，其中嘉興市新設(shè)基金78只，持續(xù)大幅領(lǐng)先于全國(guó)多數(shù)地區(qū)；廣東、江蘇位列第二位、第三位。

值得注意的是，10月大規(guī)模基金也顯著減少，重點(diǎn)新設(shè)基金多有國(guó)資背景LP參與其中，投資方向也多為城市發(fā)展等相關(guān)重點(diǎn)領(lǐng)域，近期新設(shè)立的大額基金主要聚集于江蘇、陜西、四川等地。比如，10月西安設(shè)立了100億元西安市工業(yè)(支柱產(chǎn)業(yè))倍增引導(dǎo)基金，眉山城市發(fā)展股權(quán)投資基金已通過(guò)中基協(xié)備案，該基金募集總規(guī)模為49億元，未來(lái)主要帶動(dòng)各類社會(huì)資本參與眉山城市新中心、市域鐵路S5線等重大項(xiàng)目建設(shè)。

從市場(chǎng)募資情況來(lái)看，頭部機(jī)構(gòu)旗下基金仍在有序完成募集，募集規(guī)模同樣大多有所減小。值得注意的是，10月消費(fèi)賽道吸金頻繁，多只人民幣基金宣布完成募資，如全球規(guī)模最大消費(fèi)私募基金L Catterton宣布完成首只人民幣基金（路威凱騰人民幣基金一期）的首次關(guān)賬，目標(biāo)規(guī)模為20億元，落地成都高新區(qū)。知名消費(fèi)投資機(jī)構(gòu)黑蟻資本宣布完成第三期人民幣基金募集，金額高達(dá)25億元。

廣東投資數(shù)量最大，IT及信息化項(xiàng)目最受青睞

從投資端的交易均值來(lái)看，投資市場(chǎng)仍處于低位。CVSource投中數(shù)據(jù)顯示，2022年10月，投資案例數(shù)量372起，環(huán)比下降15%、同比下降28%，投資規(guī)模89.7億美元，環(huán)比再度走低、同比縮減近一半。事實(shí)上，進(jìn)入2022年以來(lái)，VC/PE市場(chǎng)波動(dòng)起伏明顯加大，各類影響因素不斷疊加，使得市場(chǎng)恢復(fù)進(jìn)度緩慢。

從行業(yè)分布來(lái)看，IT及信息化項(xiàng)目獲投數(shù)量持續(xù)領(lǐng)先，案例數(shù)量104起，是10月唯一獲投項(xiàng)目上百起的行業(yè)，但同比以往仍大幅減少，規(guī)模同比減少一半以上。

相比之下，能源及礦業(yè)、建筑建材、區(qū)塊鏈等相關(guān)行業(yè)獲投項(xiàng)目有增長(zhǎng)，制造業(yè)、旅游業(yè)相關(guān)項(xiàng)目獲投較為穩(wěn)定。

從區(qū)域分布來(lái)看，10月共計(jì)23個(gè)省市區(qū)發(fā)生VC/PE投資交易，廣東省交易數(shù)量位居首位，上海、北京分別次之。在已披露規(guī)模項(xiàng)目中，北京市偏向中后期投資，更為吸金。上海市項(xiàng)目融資更偏向早期，金額較小。

此外，值得注意的是，大額案例有所減少，投資事件中54.2%為交易規(guī)模在500萬(wàn)美元以內(nèi)，其余事件規(guī)模主要聚集于1千萬(wàn)美元~5千萬(wàn)美元，超億美元案例有所減少。其中，消費(fèi)升級(jí)行業(yè)融資規(guī)模量級(jí)普遍較小，能源及礦業(yè)、人工智能等領(lǐng)域更為吸金。

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