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來源：微信公眾號“道達號”（微信公號ID：daoda1997）

昨晚，證監會放“大招”，決定調整優化5項措施，支持房地產企業股權融資。“恢復涉房上市公司并購重組及配套融資”，“建筑等與房地產緊密相關行業的上市公司，參照房地產行業上市公司政策執行，支持‘同行業、上下游’整合”。

這是時隔12年以來第一次允許房地產上市公司在股市融資，也就是關于房地產的“第三支箭”。很顯然，股權融資這支“箭”射出來，比前兩支“箭”效果強太多了。

第三支“箭”射出，其目的非常明確：一為保開工，今年房地產開發投資增速已經連續下滑7個月；二為保交樓，這既是民生問題，也是金融風險問題，必須解決掉，可銀行的錢并不好借，其余的出路很容易就聯想到股權融資了。

至于第三個目的，只是達哥的思考，如果財務報表能夠優化，對于并購重組來說是有利的，同時也利于整個地產行業的發展。未來可能還會有其他方面的利好，比如稅費、需求等方面的消息。

投資的思路無非就是兩種，一是優質的房地產龍頭企業，二是困境反轉的房地產產業鏈企業以及投資關聯方的銀行、保險。

不管怎么說，由于目前地產的需求端并未出現改善，且今天漲幅過大，達哥已經不太建議再去追漲地產股了。房地產板塊指數在很長的周期里一直都處于橫盤震蕩之中，經過今天的大漲，離震蕩區間的上沿已經不遠了，大的機會很難說。

從另一方面來說，短期上漲力度太大，其實是不利于板塊打出延續性的。再加上不少地產股今天大幅高開漲停，可操作性不強。相比較來說，反而是中字頭概念股顯示出了不錯的持續性，更值得關注。

喜歡地產股的投資者，不如關注產業鏈周邊的建材、裝修裝飾等行業。另外達哥前幾天提到的金融，很大程度上也和地產緊密相關，再疊加一下中字頭概念，倒不失為一個不錯的選擇。

更細的可以選擇地產鏈上有預期差的公司，比如持有較多地產債和股票的金融機構、借了很多錢給房地產企業的銀行、被拖欠了很多錢的地產供應商等，畢竟預期發生改變，是有可能迎來估值修復的。短線來說，漲停潮之后，地產股的走勢是要出現分化的，分化是資金去弱留強的一個過程，重點看資金回流的選擇。

另外比較引人注目的消費類大漲，像白酒今天的表現比較猛。貴州茅臺股價大漲，港股的美團直接漲了10個點左右，前兩天大跌時各種鬼故事都出來了，今天一漲可能鬼都銷聲匿跡了。很明顯，今天是受媒體報道的影響。

今天新華社再發疫情防控三連評，短短三天連續六篇文章，還有今天下午的國務院聯防聯控機制新聞發布會等。有句話說得好，“風起于青萍之末”，金融市場的資金永遠是最敏感的。多的就不說了，一步一步來吧，反正大家都要有信心。

不過，有一點咱們得清楚，信心歸信心，操作歸操作，不要因為今天大漲就覺得自己滿血復活，又開始冒進了。如果單純按照消息面來操作，很容易就跟隨市場情緒，形成情緒化交易，長此以往很難進步。

權重板塊走強，之前的老熱點信創的表現就比較一般了，不過信創今天走得倒也符合預期，算是穩步推進中。

醫藥方向，主要是受國務院聯防聯控機制印發的《加強老年人新冠病毒疫苗接種工作方案》影響。該方案提出，加快提升80歲以上人群接種率，繼續提高60~79歲人群接種率。

以新冠治療方向為例，今天的上漲并不能完全斷言其已經走強了，達哥之前對于這個方向的預判就是要構筑一個箱體震蕩，目前的走勢只能說震蕩上下沿有了雛形，后面是一個逐漸加強的過程，待震蕩清晰以后，操作起來更簡單。

總結今天的盤面，雖是普漲，但板塊非常清晰，核心是地產+金融；與此同時，生物技術醫藥以及困境反轉的行業也繼續保持活躍，其他板塊的表現比較一般。這種盤面之間的節奏到底該如何協調，還需要進一步觀察驗證。達哥目前的思路就是新方向上以中字頭為主，老方向仍然關注信創和醫藥。

指數層面，上證指數創出近期新高，符合預期，同時量價配合也不錯，但達哥仍然不能判斷市場已經具備了中期走強的趨勢。3140點是上證指數的壓力位，今天指數只是過了一點點，需要突破以后回踩確認才能夠定性指數已經走強，目前處于微妙的位置。

整體來說，今天市場漲得很漂亮，量價配合健康，增量資金入場明顯，后市是可以繼續看漲的。權重板塊拉得太猛，他們和小盤股之間大概率會有輪動。不過從這幾天資金流向來看，都集中在藍籌上，這么多資金進去，一下子是無法全身而退的。而且輿論方面也偏向低估值大盤藍籌，可以增加權重，但不要過分追高，注意節奏。如果明天藍籌繼續活躍，最好不要去追了，反而應該關注一些之前的老熱點。

（張道達）

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