每經記者 李玉雯    每經編輯 廖丹    

2022年，面對復雜多變的內外部環境，外資金融機構依然看好中國經貿“朋友圈”拓展、低碳經濟轉型等高質量發展所帶來的業務機遇。

從外資銀行的視角來看，這一年，《區域全面經濟伙伴關系協定》（RCEP）正式實施，全球最大自由貿易區正式啟航，為外資銀行跨境協作、服務外貿的優勢延伸帶來了更多的可能性；這一年，在“雙碳”目標引領下，ESG議題愈發受到監管機構、投資市場以及各行各業的重視，成為引領金融創新的突破口；這一年，全球資本市場跌宕起伏，重重挑戰之下的“危中尋機”則更加強調專業財富管理的重要性……

臨近2022年尾聲，在回顧與展望中，外資銀行如何搭乘中國高水平對外開放的東風，更好地去把握RCEP所釋放的政策紅利？拓展跨境金融服務的深度與廣度有哪些切入點？在中國財富管理市場快速增長的趨勢下如何升級新賽道？面對中國經濟低碳轉型步伐加快，怎樣成為ESG市場培育與推動的力量？

圍繞這些問題，《每日經濟新聞》記者近日專訪了大華銀行（中國）行長兼CEO符懋贊，請他從銀行家的視角來談一談對當下行業發展的感受以及對來年經濟的預期與展望。

大華銀行（中國）行長兼CEO符懋贊 圖片來源：受訪者供圖

RCEP對中國—東盟貿易投資帶動效應明顯

2022年1月1日，RCEP正式實施，意味著全球人口最多、經貿規模最大、最具發展潛力的自由貿易區落地，為區域經濟發展帶來了新機遇。

符懋贊對記者表示，在跨國供應鏈受疫情重挫、地緣政治摩擦加劇的當下，RCEP的啟航深化了區域各國商貿流通與投資活動，進而有力推動區域和世界經濟恢復發展。同時RCEP下的技術交流合作，也將重塑產業鏈條，由中低端進一步向高精尖邁進。

“東盟可以說是在RCEP區域當中的核心區域。特別是2020年后，中國與東盟互為第一大貿易合作伙伴，經貿合作不斷升溫。今年RCEP的帶動效應，在中國-東盟貿易投資方面比較明顯。”符懋贊說道。

數據顯示，截至今年7月底，中國與東盟累計雙向投資額超過3400億美元，前11個月，中國對東盟雙邊貿易總值為5.89萬億元人民幣，增長15.5%，占中國外貿總值的15.4%。

作為持續深化東南亞布局的金融機構之一，大華銀行在東盟已經有87年的運營經驗，對當地市場有深厚的了解且積累了眾多商業網絡資源，并將中國市場作為東盟以外的又一重要發力點，積極參與并推動中國與東盟互聯互通進程。通過中國與東盟之間的業務聯動，大華銀行為企業提供一系列的特色服務，幫助企業趕乘RCEP東風，把握跨境發展商機，進而推動區域經貿往來。

符懋贊舉例說道，當前很多企業積極利用RCEP關稅互惠和原產地積累原則布局東盟與中國市場，在這一過程中，跨境的資金流動性和收支便利性就是企業的一個需求所在。大華銀行打造了中國與東盟之間的“貿易直通車”、跨境資金池和跨境投融資一站式賬戶服務，滿足企業對于統籌資金，控制運營風險，提高整體資金收益等多元的需求。

另外，當前美元走強，東南亞多國貨幣對美元相對動蕩。大華銀行的“東南亞貨幣一站式服務”讓企業可以在中國與東盟間開展業務時使用本幣，進而避免對美元的二次匯兌，降低成本，控制匯兌風險。

“RCEP給了企業更多靈活調整供應鏈的空間，不少企業都積極布局海外擴大自己的產業鏈，整合不同國家及地區的產業優勢，這樣不僅可以優化成本，同時也增強市場輻射和供應鏈韌性。”符懋贊表示，憑借強大的東盟網絡和客戶資源，大華銀行的定制化供應鏈融資方案，以核心企業為中心，為其在中國及東盟地區的上下游中小企業提供金融和增值服務，幫助企業實現整個供應鏈系統資金的高效對接流轉，縮短運營周期。

產業鏈向抗風險、多元化、強韌性方向發展

受疫情、地緣政治等因素影響，當前全球經濟面臨高通脹、低增長的困境，給外貿帶來了一定壓力，而穩定外貿、保障產業鏈供應鏈穩定，則關乎著經濟的平穩運行。未來一段時間中國外貿會呈現怎樣的發展形勢？對于外資銀行而言，跨境協作、服務外貿一直是優勢領域，又該如何在跨境貿易服務中更好地發揮作用？

符懋贊對記者表示：“當前外部形勢復雜性增加，產業鏈將更加向抗風險、多元化、強韌性方向發展。因此我們相信，更多企業會借力RCEP，整合RCEP區域內、特別是東盟地區的優勢資源，建立區域產業鏈，實現中國與東盟的互利共贏。”

在符懋贊看來，RCEP區域里面活躍的外貿企業，或者是跨境展業的企業，他們的金融需求是隨著業務深入而產生的。現階段的RCEP區域的商貿合作，已經不是簡單的跨境賣點初級產品的階段了，而是有大量的項目類或者大型機器設備類業務或者跨境電商業務。這些業務都不是簡單地一賣了之，存在售前售中售后各個環節，這每一個環節都需要金融的支持。

“在售前，中資企業往往需要對買方有一個盡調，考察對方付款能力，銀行就會參與其中，很多時候海外的交易對手也需要對中資的賣方或者服務商做一個交付能力的了解，在大型項目中我們經常會遇到資信證明類業務需求。在售中，交易結構的安全便利是銀行產品及服務的最主要體現。在售后，往往還有質量保函等一系列銀行服務需求。”符懋贊告訴記者。

他同時表示，當前以東盟市場來說，各類銀行業務缺口都還比較大，大華銀行也積極針對客戶的具體需求，配合金融開放新政，設計出不同的方案，幫助客戶簡化交易流程，提高資金效率和效益。

中國財富管理行業有很大潛力可以挖掘

隨著中國經濟社會快速發展以及綜合國力顯著增強，居民可支配財富不斷積累，公眾對于財富管理的需求也日益增長。在此背景下，中國財富管理行業將呈現怎樣的發展現狀及前景？

在符懋贊看來，中國擁有龐大的市場基礎和客戶基礎。根據研究數據，截至2021年底，中國持有理財產品的投資者為8129.90萬個，同比增長95.31%，增速是非常顯著的。另外，和其它成熟市場相比，中國股民和基民的比例還是相對偏低，這就說明，中國財富管理行業的客戶基礎和市場基礎還是有很大的潛力可以挖掘。隨著中國經濟不斷發展轉型，社會財富的積累會衍生出愈發旺盛的投資需求，同時，投資者的成熟度提高和行業的規范化發展，也會刺激中國財富管理行業的進一步發展。

“在過去幾年中，我們也看到客戶需求的變化，并針對他們的需求做出部署。”符懋贊對記者表示。

他進一步解釋稱，一方面，當前財富管理客戶不僅僅需要單一的理財產品，而是需要包括財富傳承、子女教育、養老規劃、醫療資源、海內外資產配置等一整套更為豐富的服務和體驗。“因此，我們積極豐富財富產品條線，提高定制化服務能力，同時與各類合作伙伴攜手打造資源網絡，提供高端增值服務。同時，我們也關注有不同價值主張的細分客群，比如高端女性、企業家等等，深挖其財富管理需求，打造特色方案。”

另外，隨著千禧一代占據了財富管理客群的主力，客戶對數字化工具的青睞也在日益增強。特別是近兩年來在疫情催化下，客戶的投資習慣、交互模式、服務需求都在發生根本性變化。“因此，我們著力建設全渠道業務服務平臺，基于大數據捕捉的客戶行為以及貼身服務當中獲取的客戶洞察，提供更為‘千人千面’的客戶方案以及貼合其需求的服務體驗。”

最后，由于當前多種不確定性因素的疊加，客戶在資產配置方面有著抗周期要求，需利用獨有的科學資產配置模式，幫助客戶建立有韌性且可持續的資產組合。

ESG將是投資市場一個長期趨勢

談及當下討論度頗高的ESG話題，符懋贊對記者表示，中國近年提出的高質量增長，已經表明經濟發展的關注點不僅僅是經濟增長，還包括社會、環境等方面的全面發展，特別是推進“共同富裕”、建設“美麗中國”等理念的提出，也印證了中國正在構建有自身特色的ESG體系。而“碳達峰、碳中和”目標的提出，也有利于促進經濟社會的全面綠色低碳轉型。在政府的大力倡導下，企業與個人也更加關注ESG的議題，相關的投融資活動和需求也增加很多。

在企業層面，產業、能源和消費結構加快調整，與綠色低碳技術、綠色生產和綠色消費相關的投融資需求持續增加。而實現綠色轉型的挑戰之一是存在資金缺口。相關報告顯示，為實現碳中和目標，從2020年到2060年，預計中國在電力、鋼鐵、交通、建筑和房地產行業所需的綠色融資總額約為140萬億元，即年均資金需求超過3.5萬億元。在這一過程中，引入金融活水是必然之舉。其中，商業銀行就大有可為。

符懋贊向記者舉例道，今年11月，大華銀行發布的2050“業務碳中和計劃”就優先關注電力、汽車、油氣、地產、建筑和鋼鐵六個行業領域，支持這些領域客戶進行轉型。“我們為每一行業設立了融資資產的降碳減排目標，包括了截至2030年的中期目標和截至2050年的長期目標。這些目標承諾，也與當前中國雙碳的目標和行動，同向發力，更好地支持實體經濟的可持續發展。”

在過去一年中，大華銀行通過綠色信貸、綠色銀團、綠色債券等創新各類金融產品等方式，幫助企業實現資源高效利用和綠色低碳發展方面的轉型。為了幫助企業把ESG理念變為有效的管理工具，衡量ESG投資綜合效益，該行也系統地將ESG融入到投資流程和金融產品中，審慎評估環境和社會風險，為企業提供與國際接軌的融資框架及方案，倡導責任投資和合規經營。

符懋贊對記者表示，在投資者層面，ESG將是投資市場一個長期趨勢，越來越多的消費者將專注于ESG的投資產品，如綠色債券，可持續債券；而與氣候風險相關的因素，也是投資決策中受最多關注的ESG因素。“因此實踐中，我們將ESG的概念引入個人理財產品甄選和客戶資產配置，豐富我們的ESG在架產品選擇，助力中國投資者實現可持續的、多元化的全球資產配置。此外，我們也積極倡導可持續性發展的投資理念，以多種形式促進可持續理念的投資者教育。”

中國“雙循環”發展模式將繼續為經濟增長提供動力

近年來隨著中國金融業對外開放進程提速，通過QFII、RQFII、滬港通、深港通等多條通道，不少外資進入國內金融市場，持續增持人民幣資產。談及人民幣資產對外資的吸引力時，符懋贊認為有多方面因素影響。

首先是匯率，伴隨美元升息，從年初到9月底，人民幣對美元貶值近12%，雖然近期人民幣又剛剛回到“6”時代，但總體來說，經歷這波匯率調整后，人民幣資產的吸引力已經得到了提升，對美元投資者來說人民幣資產已經變得相對便宜了。其次，資產的吸引力要看資產的價格?，F在中國股票市場的市盈率水平在歷史上屬于低位，其他資產價格也屬于比較合理的水平。

2022年美元兌人民幣匯率走勢 圖片來源：Wind

“最重要的一點，資產的吸引力還是要看資產未來的收益預期。這就要看我們中國的企業、市場主體能不能繼續創新，不斷增強自身競爭力，提高資產回報的效率，這是關鍵。”符懋贊對記者表示。

對于2023年中國市場經濟環境的展望，符懋贊認為，當前全球經濟復蘇不確定因素較多，全球主要貿易國出口增速放緩，也給中國帶來一定影響。但中國“雙循環”發展模式將繼續為經濟增長提供動力。

“近期疫情防控措施逐步優化，以及國家多措并舉穩住經濟基本盤的政策，提振了市場信心。RCEP下的關稅減讓安排、貿易便利化，也將有效推動貿易和投資的可持續流動。因此，我們相信中國經濟會繼續高質量地穩步前行。”符懋贊表示。

另外，將目光落到大華銀行新一年的戰略布局上，符懋贊對記者表示，在中國，大華銀行也將繼續致力于聯通區域發展機遇，成為企業和個人拓展東盟業務的首選銀行。因此，2023年，大華銀行中國發展的關鍵詞仍將是互聯互通、可持續與定制化。

其中，“互聯互通”在于，作為一家深耕東盟業務的銀行，該行將憑借集團的網絡布局和資源優勢，針對實體經濟的需求，為客戶帶來規?；?、與市場同步銜接的金融服務，提升跨境業務，助推中國與東南亞的經貿往來；“可持續”即從商業可持續、服務可持續、人力可持續和社會責任可持續四大領域，推進可持續發展，幫助企業以負責任的方式實現增長，給環境帶來積極的影響，并在推動經濟發展的同時共建美好社會；“定制化”即以客戶為中心，通過定制化的全球資產配置規劃服務來滿足國內高凈值客戶在財富管理上的需求。

封面圖片來源：視覺中國-VCG111341587490