每經記者 黃小聰    每經編輯 趙云    

基金四季報持續披露，更多知名基金經理的持倉浮出水面。

大成基金的韓創，在過去的四季度也進行了調倉，其中最明顯的變化在于多只地產股淡出前十大，加倉了紫金礦業、圣農發展等金屬行業和肉禽板塊的個股。

不過近期在談到對于2023年看法時，韓創依然表示地產鏈值得重視，另外，他還表示：“2023年將是重新收獲的一年。”

還有部分在近期反彈中表現搶眼的基金也披露了四季報，比如招商核心競爭力，進行了明顯調倉，比如對衛寧健康的持股，從1028.03萬股大增到了5205.38萬股，成為了第一大重倉股。

韓創四季度減持地產股

今日，大成基金韓創管理的多只基金披露了2022年四季報，記者注意到，韓創在過去四季度的調倉雖然并不算太大，但是也有一些明顯的動作。

以其代表作大成新銳產業混合為例，金地集團、保利發展這兩只去年三季度末重倉的地產股，在四季度末的重倉股中已經看不到了，紫金礦業、圣農發展成為新進到前十大的兩只個股。

數據來源：wind

在大成睿景靈活配置混合上也有類似的操作， 金地集團、保利發展也都退出前十大，新進前十大的同樣也是紫金礦業、圣農發展。

另外，在大成產業趨勢混合重倉股方面，越秀地產、棲霞建設退出前十大，新進前十大的同樣也是紫金礦業、圣農發展。

可以看出，韓創在過去四季度主要的調倉就是減持地產股，加倉金屬行業和肉禽板塊的個股。

值得一提的是，雖然從重倉股來看，減持了地產股，但是近期韓創在談到2023年時，表示地產鏈值得重視。他表示：“穩增長有望成為全年主線，其中地產鏈值得重視。房地產在國內經濟中仍占據著至關重要的地位。實際上，目前國內地產企業合意庫存水平已經下降到了較低水平，本身行業就有向上修復的內生動力。再加上政策端會不斷加碼，地產行業的軟著陸是可以期待的。在地產企穩的大背景下，股市中最為受益的仍然是包括部分資源品、大金融、建材家居、部分制造業和部分消費板塊等在內的順周期行業。”

此外，韓創指出：“國企改革是另一個值得重視的方向。2023年是經濟增長的大年，國企毫無疑問也承擔著這一使命。同時，我們看到2023年國資委考核體系是一增一穩四提升，新納入了凈資產收益率和營業現金比率兩個指標，考核體系愈發科學嚴謹。此外國企的激勵制度、資產整合等方面的改革都在向縱深推進，這些都有利于國企估值體系的提升。很多國企在2023年承擔了穩增長和高質量發展兩大課題，將從總量政策和產業政策兩方面受益。”

“總的來說，2023年將是重新收獲的一年。復蘇將是2023年的主基調，甚至不排除2023年國內出現較強的經濟復蘇。外部因素來看，年內美聯儲加息將結束，流動性沖擊也會大大下降。” 韓創進一步表示。

加倉軍工，衛寧健康持股數大增四倍

除了知名基金經理，部分近期在反彈中表現搶眼的基金，也披露了2022年四季報。

比如招商核心競爭力混合，近期因業績表現搶眼受到資金持續追捧，記者注意到，該基金在過去的四季度進行了明顯調倉。

具體來看，前十大重倉股換了四只，分眾傳媒、宇華教育、恩華藥業、海爾智家退出前十大，新進前十大的是通威股份、振華科技、波司登、中航光電。主要的增加持倉方向在軍工行業。

數據來源：wind

在其它重倉股方面，對衛寧健康的持倉尤其值得一提，持股數從1028.03萬股大增到了5205.38萬股，衛寧健康也成為了該基金的第一大重倉股。

基金經理在四季報中表示：“產品在3季度末曾因大額申購，倉位有較大幅度攤薄，我們基于對4季度以來資本市場面臨國內外庫存高位回落及出口、工業企業利潤轉負等狀況的判斷，重點逢低增持了與國內需求企穩與修復相關的港股地產、物業、消費和科技等板塊。考慮到 4季度末軍工等制造業出現了明顯的調整且已具備中長期的吸引力，我們亦在年末增持了軍工等行業的制造業龍頭公司。”

封面圖片來源：攝圖網-400054115