每經記者 王硯丹    每經編輯 肖芮冬    

2月3日，中證協發布了2022年證券公司財務顧問業務執業質量評價結果。其評價結果顯示，本評價期（2021年1月1日至12月31日）內，從事上市公司重大資產重組財務顧問業務并出具獨立財務顧問報告的39家證券公司全部參與評價。評價結果分為A、B、C三類，其中A類8家、B類23家、C類8家。

廣發、招商等8家券商位列C類

具體而言，A類8家公司為：東興證券、國金證券、平安證券、中德證券、中金公司、中信建投、中信證券、國泰君安。

B類23家公司分別為：愛建證券、長江證券承銷保薦、第一創業承銷保薦、東方證券承銷保薦、東莞證券、光大證券、國海證券、國信證券、國元證券、海通證券、華安證券、華創證券、華泰聯合、開源證券、申萬宏源承銷保薦、天風證券、五礦證券、西部證券、興業證券、粵開證券、中國銀河證券、中泰證券、中天國富。

C類8家公司分別為：安信證券、廣發證券、華林證券、華龍證券、九州證券、太平洋、招商證券、中銀國際。

中證協表示，類別劃分反映證券公司財務顧問業務在項目質量、業務規模、業務管理、合規誠信等方面的相對水平。下一步將持續完善證券公司重大資產重組財務顧問業務聲譽激勵與約束評價機制，促進證券公司歸位盡責，提升執業質量，發揮好資本市場中介機構“看門人”職責，更好地服務提升上市公司質量。

合規誠信指標為重要扣分項

《每日經濟新聞》查閱中證協去年5月發布的《證券公司重大資產重組財務顧問業務執業質量評價辦法》后發現，該辦法明確規定，協會在中國證監會的監督指導下，根據財務顧問業務執業質量評價得分高低，將納入評價范圍的證券公司劃分為A、B、C三類。原則上得分排名前20%的證券公司為A類，排名后20%的為C類，其余為B類。因此從最新公布的2022年度評價結果來看，A、B、C類的家數分布也符合上述分類原則。

財務顧問業務執業質量評價指標由基本指標和附加指標構成。其中，基本指標滿分100分，包括項目質量指標50分、業務規模指標20分、業務管理指標10分和合規誠信指標20分；附加指標為業務創新指標，最高20分。

其中，合規誠信指標滿分20分，其扣分非常重。該指標以評價期內證券公司及其從業人員因財務顧問業務受到的刑事處罰、行政處罰、行政監管措施、紀律處分和自律管理措施等懲戒措施為依據。

證券公司受到刑事處罰或行政處罰的，評價結果為C類；受到公開譴責、限制業務活動、暫不受理與行政許可有關文件行政監管措施的，董事、監事、高級管理人員因對公司違法違規行為負有責任被認定為不適當人選或公開譴責的，每次扣12分；受到責令更換董事、監事、高級管理人員或限制其權利、限制股東權利或責令轉讓股權等行政監管措施的，每次扣11分；受到責令處分有關人員等行政監管措施的，董事、監事、高級管理人員因對公司違法違規行為負有責任被監管談話的，每次扣10分；受到責令改正、責令增加內部合規檢查次數等行政監管措施的，每次扣9分；受到出具警示函、責令公開說明、責令定期報告等行政監管措施的，每次扣8分；受到紀律處分、自律管理措施的，每次分別扣8分、6分。

從業人員受到刑事處罰、行政處罰、行政監管措施、紀律處分、自律管理措施的，對時任職公司每次分別扣7分、6分、5分、4分、3分。

C類券商近年來多家受到重大監管處罰

上述獲得C類的券商中，多家券商近年來因投行問題受到監管處罰。

如2022年9月19日，招商證券作為中安科重大資產重組的獨立財務顧問，因履職過程中未勤勉盡責，導致出具的《獨立財務顧問報告》存在誤導性陳述等問題，被證監會處以了6300萬元的罰款，2名項目負責人也分別被警報和罰款5元。

2022年11月，招商證券再次受到收到證監會下發的警示函，指出招商證券投資銀行類業務內部控制不完善，在珠海冠宇電池股份有限公司首次公開發行股票并在科創板上市項目、大連港股份有限公司換股吸收合并營口港務股份有限公司并募集配套資金暨關聯交易項目中存在對外報送的文件大幅修改后未重新履行內核程序的情況，個別項目質控、內核意見跟蹤落實不到位。

太平洋證券則因在退市富控出售主要經營性資產 Jagex 100%股權交易中，履行勤勉盡責、持續督導義務等方面存在相關違規情形被處罰。根據2021年10月證監會開具的罰單，太平洋證券時任保代季韡被上交所予以監管警示，徐存新、陳蕭被予以通報批評。其違規行為包括：向公司重組出具的專項核查意見不準確、不完整；未及時督促公司披露支付大額中介費用的重組進展；財務顧問專項意見與公司信息披露內容不一致等。

安信證券及7名相關人員則于2022年1月19日收到了浙江證監局開具的8張罰單，劍指安信證券及7名相關人員，其中2名保代被認定為不適當人選，2年內不得從事保薦業務相關職務。浙江證監局指出，安信證券在開展亞太藥業2015年重大資產購買項目、2019年公開發行可轉換公司債券項目中未勤勉盡責。