每經(jīng)記者 曾子建    每經(jīng)編輯 趙云    

投基Z世代，Z哥最實(shí)在。

今天，北向資金繼續(xù)凈流出，大盤(pán)也表現(xiàn)疲弱，醫(yī)藥、白酒兩大萬(wàn)億市值賽道更是遭遇利空突襲。不過(guò)市場(chǎng)也并非完全沒(méi)有亮點(diǎn)，春節(jié)后第一波炒作的概念ChatGPT仍然強(qiáng)悍。

具體來(lái)看概念龍頭的表現(xiàn)，繼上周五漲停之后，云從科技-UW今日再度20CM封板。春節(jié)后的6個(gè)交易日，云從科技累計(jì)漲幅高達(dá)104%，也成為兔年以來(lái)首只翻倍大牛股。順帶一提，如果明天中航電測(cè)迎來(lái)連續(xù)第四個(gè)20CM漲停，則會(huì)是兔年最快翻倍的個(gè)股。

2月3日，云從科技在投資主動(dòng)平臺(tái)上表示，公司深耕人工智能行業(yè)多年，堅(jiān)持既定戰(zhàn)略，致力于打通從感知-認(rèn)知-行動(dòng)的人機(jī)協(xié)同操作系統(tǒng)。公司將在繼續(xù)加強(qiáng)研發(fā)能力，提升公司核心競(jìng)爭(zhēng)力的同時(shí)，密切關(guān)注行業(yè)動(dòng)態(tài)及相關(guān)技術(shù)的發(fā)展現(xiàn)狀，積極把握市場(chǎng)機(jī)遇，并努力尋找合作機(jī)會(huì)，從而為投資者創(chuàng)造更多價(jià)值。關(guān)于公司與第三方開(kāi)展合作情況請(qǐng)以公司公開(kāi)信息披露為準(zhǔn)。

此外，從2月1日到2月3日公布的交易席位顯示，連續(xù)三個(gè)交易日都有機(jī)構(gòu)專用席位凈買入云從科技。其中，2月1日凈買入超6000萬(wàn)元，2月2日凈買入超1億元，2月3日一家機(jī)構(gòu)專用席位凈買入2252萬(wàn)元，另一機(jī)構(gòu)席位凈賣出2958萬(wàn)元。

再看另一只概念龍頭漢王科技，如果春節(jié)前就持有漢王的話，節(jié)后行情猶如中了一只新股。春節(jié)之后，漢王科技連續(xù)6個(gè)一字板漲停，累計(jì)漲幅超77%。

值得注意的是，不論云從科技還是漢王科技，根據(jù)去年底的數(shù)據(jù)，兩家公司都沒(méi)有公募機(jī)構(gòu)進(jìn)入該公司前十大股東名單。就算是有基金持倉(cāng)，持有金額都非常小。

或許正是這種沒(méi)有主力機(jī)構(gòu)的個(gè)股，在概念炒作的時(shí)候才最具爆發(fā)力。

除了上述兩只龍頭外，格林深瞳-U也表現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)，近6個(gè)交易日累計(jì)漲幅超過(guò)60%。

格靈深瞳2月3日發(fā)布消息，1月31日，公司接待中泰證券研究所等多家機(jī)構(gòu)調(diào)研。調(diào)研過(guò)程中，公司就經(jīng)營(yíng)和業(yè)務(wù)情況、公司技術(shù)理念與ChatGPT的相似性和差異化等方面做了介紹。格林深瞳表示，公司將AI技術(shù)與具有廣闊市場(chǎng)空間、客戶有剛性需求和較強(qiáng)買單能力、產(chǎn)品復(fù)制性強(qiáng)和可規(guī)模化的應(yīng)用場(chǎng)景結(jié)合運(yùn)用，具有打造出滿足客戶需求的高性價(jià)比產(chǎn)品能力。公司目前規(guī)模比較小，盡管去年人員數(shù)量有明顯增長(zhǎng)，但公司在長(zhǎng)期的經(jīng)營(yíng)中對(duì)人數(shù)控制是比較謹(jǐn)慎的，非常重視人效，人員的增長(zhǎng)是對(duì)公司未來(lái)重點(diǎn)發(fā)展方向有針對(duì)性的前瞻性投入的成本，相信這些投入能夠在今年以及不久的將來(lái)為公司價(jià)值提升做出貢獻(xiàn)。公司目前的收入和利潤(rùn)基數(shù)還不大，相信未來(lái)有著更強(qiáng)的增長(zhǎng)潛力。

如果你還不太了解什么是ChatGPT，這里Z哥簡(jiǎn)單介紹一下：

ChatGPT是由人工智能研究實(shí)驗(yàn)室OpenAI在2022年11月30日發(fā)布的全新聊天機(jī)器人模型，一款人工智能技術(shù)驅(qū)動(dòng)的自然語(yǔ)言處理工具。它能夠通過(guò)學(xué)習(xí)和理解人類的語(yǔ)言來(lái)進(jìn)行對(duì)話，還能根據(jù)聊天的上下文進(jìn)行互動(dòng)，真正像人類一樣來(lái)聊天交流。

會(huì)寫(xiě)詩(shī)歌，編代碼，能創(chuàng)作劇本，還可以幫你面試出題……它呈現(xiàn)出解放人類生產(chǎn)力的驚人潛質(zhì)，從獨(dú)角獸到大廠，從使用者到投資者，從業(yè)界到學(xué)界，引起廣泛關(guān)注。

近期，包括微軟在內(nèi)的多家高科技企業(yè)都表示，將在產(chǎn)品中全面接入ChatGPT技術(shù)。有觀點(diǎn)指出，ChatGPT這類技術(shù)將很快作為一種強(qiáng)大的生產(chǎn)力工具普及，對(duì)每個(gè)領(lǐng)域和行業(yè)、甚至每個(gè)人都將帶來(lái)巨大改變。

Z哥的一位小伙伴今天向某個(gè)（自稱）接入了ChatGPT的平臺(tái)問(wèn)了個(gè)炒股問(wèn)題，得到下面這樣的回答。應(yīng)該說(shuō)還是挺客觀的。

ChatGPT概念炒作如火如荼，現(xiàn)在還可以繼續(xù)參與嗎？

有人認(rèn)為，ChatGPT推出之后，還將取代傳統(tǒng)的搜索引擎。對(duì)此，中信證券分析師陳俊云等認(rèn)為，ChatGPT要想取代傳統(tǒng)搜索引擎，還早得很，類似的人工智能聊天機(jī)器人，甚至都無(wú)法撼動(dòng)當(dāng)前全球搜索引擎市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局，但可以推動(dòng)相關(guān)技術(shù)加速落地.

安信國(guó)際TMT分析師汪洋認(rèn)為，國(guó)內(nèi)最先進(jìn)的文本識(shí)別或者文本交互的人工智能生成軟件和ChatGPT相比，可能還要差個(gè)兩三年的這個(gè)時(shí)間。所以對(duì)于國(guó)內(nèi)來(lái)講，突破底層的核心技術(shù)，還是一個(gè)比較大的一個(gè)挑戰(zhàn)。但是，從國(guó)內(nèi)發(fā)展的方向上面來(lái)看，其實(shí)是非常令人歡心鼓舞的，還是有很多非常不錯(cuò)優(yōu)秀的公司。

汪洋提醒，在這輪的這個(gè)投資熱情當(dāng)中，大家還是一方面要保持冷靜，另一方面要正視這個(gè)AIGC的這個(gè)市場(chǎng)，它空間前景是非常廣闊的。

在Z哥看來(lái)，概念炒作的行情往往在傳聞中醞釀，在半信半疑中爆發(fā)，而當(dāng)大多數(shù)散戶開(kāi)始蠢蠢欲動(dòng)，或者已經(jīng)大規(guī)模介入時(shí)，很可能成為高位接棒者，過(guò)去類似的慘痛教訓(xùn)比比皆是。

任何一個(gè)信心的題材、概念，不管看上去有多么美好光明的前景，最終都不是短短幾天就能看明白的。就好比這次的ChatGPT，最終能否改變、取代原有的內(nèi)容生產(chǎn)方式，都還需要經(jīng)過(guò)相對(duì)更長(zhǎng)一些的時(shí)間來(lái)檢驗(yàn)。

回想10多年前，特斯拉第一輛電動(dòng)車上市時(shí)，開(kāi)始也只是概念而已。直到現(xiàn)在，雖然新能源車的趨勢(shì)已經(jīng)不可逆轉(zhuǎn)，但依然沒(méi)有完全做到徹底顛覆傳統(tǒng)燃油車的時(shí)代。

聊完ChatGPT，再說(shuō)說(shuō)今天遭遇利空突襲的兩大賽道——白酒和醫(yī)藥。

首先是白酒行業(yè)傳出了“禁酒令”的利空。

據(jù)報(bào)道，有保險(xiǎn)公司黨委辦日前發(fā)布了《關(guān)于引發(fā)“禁酒令”的通知》，該通知對(duì)公司各級(jí)機(jī)構(gòu)和員工發(fā)布6條“禁酒令”，包括嚴(yán)禁在內(nèi)部公務(wù)活動(dòng)期間飲酒；嚴(yán)禁在工作日(含上班時(shí)間、下班時(shí)間)和其他工作時(shí)間飲酒；外事工作確需飲酒的，須嚴(yán)格按照外事工作制度執(zhí)行；嚴(yán)禁違規(guī)使用公款宴請(qǐng)和飲酒；嚴(yán)禁參加可能影響公正執(zhí)行公務(wù)的宴請(qǐng)和飲酒；嚴(yán)禁在任何時(shí)間、任何地點(diǎn)、任何場(chǎng)合酗酒；嚴(yán)禁酒后駕車、尋釁滋事等違法行為。對(duì)違法上述“禁酒令”的，公司將依規(guī)進(jìn)行處分、問(wèn)責(zé)。

受此消息沖擊，今天跌幅最大的是五糧液，早盤(pán)跌幅一度超過(guò)5%，收盤(pán)跌幅3.95%。此外，洋河股份、水井坊等都有一定跌幅，而貴州茅臺(tái)只跌了1.27%，瀘州老窖跌幅不到1%。

對(duì)于這個(gè)消息，Z哥認(rèn)為大可不必?fù)?dān)憂。所謂“禁酒令”并非第一次出現(xiàn)，早在10年前就已經(jīng)有類似的限制出現(xiàn)。除了“禁酒令”外，消費(fèi)稅也是白酒行業(yè)一大潛在利空。但在當(dāng)前市場(chǎng)環(huán)境下，Z哥認(rèn)為，這兩大利空落地的可能性都很小。

近期，白酒股表現(xiàn)不佳，主要還是前期被外資大舉買入，股價(jià)走強(qiáng)了較長(zhǎng)時(shí)間。而上周五開(kāi)始，北向資金開(kāi)始賣出了，順勢(shì)回落而已。今年的白酒股行情，更主要的還是炒白酒消費(fèi)的復(fù)蘇。

除了白酒股，醫(yī)藥板塊今天也遭遇重挫。消息面上，中紀(jì)委網(wǎng)站發(fā)文，嚴(yán)查醫(yī)療領(lǐng)域隱蔽利益輸送。

文章還指出，隨著查處力度不斷加大，醫(yī)療領(lǐng)域風(fēng)腐問(wèn)題不斷隱形變異、迭代升級(jí)。人前“清廉樸素”，人后扮演“操盤(pán)手”，受賄人作案隱蔽化。隱藏身份，幕后操作，行賄人警惕性增強(qiáng)。“定制式”招投標(biāo)、“規(guī)避式”委托采購(gòu)、“供股式”入股分紅、“福利式”研討培訓(xùn)，利益輸送方式隱形變異，為賄賂行為披上“合法外衣”。

文章認(rèn)為，醫(yī)療領(lǐng)域?qū)I(yè)性較強(qiáng)，相關(guān)違紀(jì)違法行為具有一定隱蔽性，問(wèn)題不易被察覺(jué)。但貪腐手段再隱蔽，總會(huì)留下痕跡。實(shí)施“小切口”突破、“靶向式”查處，相關(guān)問(wèn)題還是有跡可循。

最后，說(shuō)一下對(duì)后市的看法。當(dāng)前市場(chǎng)，在內(nèi)資機(jī)構(gòu)缺乏信心，普遍謹(jǐn)慎的大環(huán)境下，大盤(pán)對(duì)與北向資金的依賴程度還是比較高。指數(shù)連續(xù)下跌兩天，賽道股普遍有所降溫回落。在這種情況下，內(nèi)資機(jī)構(gòu)如果依舊不做多的話，那就還得看北向資金的臉色。

而從北向資金的流向來(lái)看，今天上午繼續(xù)流出之后，下午總算有些回流的跡象。到下午收盤(pán)，滬股通凈買入了13.14億，深股通凈賣出18.57億，合計(jì)只凈賣出了5.43億。從這一點(diǎn)看，北向資金流出的步伐有所減小，對(duì)后市是好事。

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