每經(jīng)記者 段思瑤    每經(jīng)編輯 孫磊

日前，“宇通系”兩家上市公司宇通客車（SH600066，股價(jià)8.35元，市值184.6億元）和宇通重工（SH600817，股價(jià)13.95元，市值76.19億元）同步發(fā)布關(guān)于鄭州宇通集團(tuán)有限公司（以下簡稱宇通集團(tuán)）向其出具的要約收購報(bào)告書。

據(jù)宇通客車披露，本次要約收購系宇通集團(tuán)向宇通客車除宇通集團(tuán)董事長湯玉祥、宇通集團(tuán)及其子公司猛獅客車之外的其他所有股東發(fā)出的收購其所持有的無限售條件流通股，要約收購股份數(shù)量約為12.9億股，占公司目前股份總數(shù)的58.28%，要約價(jià)格為7.89元/股。

與此同時(shí)，據(jù)宇通重工披露，本次要約收購系宇通集團(tuán)向宇通重工除宇通集團(tuán)及其子公司西藏德恒企業(yè)管理有限責(zé)任公司、拉薩德宇新創(chuàng)實(shí)業(yè)有限公司之外的其他所有股東發(fā)出的收購其所持有的無限售條件流通股，要約收購股份數(shù)量約為1.48億股，占公司目前股份總數(shù)的27.11%，要約價(jià)格為9.17元/股。

合計(jì)收購金額高達(dá)115億元

據(jù)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者計(jì)算，此次要約收購合計(jì)金額高達(dá)115億元。截至公告日，收購人宇通集團(tuán)已分別將20.36億元和2.72億元存入中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司上海分公司指定賬戶，作為本次要約收購的履約保證金。

圖片來源：每經(jīng)記者 朱萬平 攝（資料圖）

由于宇通集團(tuán)對宇通客車和宇通重工的本次要約收購價(jià)格均低于公司發(fā)出提示性公告（2023年2月6日）當(dāng)日公司收盤價(jià)格，被指屬“踩線價(jià)格”。截至2月6日收盤，宇通客車和宇通重工的收盤價(jià)分別為8.34元/股和10.48元/股。

記者注意到，在2月8日晚間，宇通客車和宇通重工在其各自發(fā)布的《關(guān)于要約收購報(bào)告書摘要及相關(guān)文件的補(bǔ)充說明公告》中對本次要約收購價(jià)格的計(jì)算基礎(chǔ)予以說明。

按照宇通客車公告信息，收購人以7.89元/股作為本次要約收購的要約價(jià)格，該要約價(jià)格不低于要約收購報(bào)告書摘要提示性公告日前6個(gè)月內(nèi)收購人取得該種股票所支付的最高價(jià)格，也不低于要約收購報(bào)告書摘要提示性公告日前30個(gè)交易日該種股票每日加權(quán)平均價(jià)格的算術(shù)平均值。因而，本次要約收購的要約價(jià)格符合《收購管理辦法》第三十五條的規(guī)定。

湯玉祥“集權(quán)”兩家上市公司

宇通集團(tuán)此次要約收購背后，是湯玉祥完成對“宇通系”兩家上市公司的實(shí)際控制。

公開資料顯示，湯玉祥、曹建偉、游明設(shè)等7名自然人通過鄭州通泰合智管理咨詢有限公司（以下簡稱通泰合智）間接控制宇通集團(tuán)、宇通重工、宇通客車。但由于游明設(shè)因退休原因，將不再符合通泰合智股東資格，分別與王磊、湯玉祥簽署了《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》。

根據(jù)協(xié)議約定，王磊擬受讓游明設(shè)持有的通泰合智8%股權(quán)，湯玉祥擬受讓游明設(shè)持有的通泰合智6%股權(quán)。本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓后，湯玉祥將持有通泰合智52%股權(quán)，持股比例將超過50%，將成為通泰合智實(shí)際控制人。因通泰合智間接控制宇通集團(tuán)、宇通重工、宇通客車，后者的實(shí)際控制人也將變更為湯玉祥。

圖片來源：每經(jīng)記者 朱萬平 攝（資料圖）

宇通客車表示，從公司層面，上述變更不會影響現(xiàn)有管理結(jié)構(gòu)、經(jīng)營方向等方面。2023年宇通客車將在維持現(xiàn)有業(yè)務(wù)情況下，更加重視對海外市場的拓展。

作為宇通集團(tuán)旗下的兩家上市公司，宇通客車產(chǎn)品主要服務(wù)于公交、客運(yùn)、旅游、團(tuán)體、校車及專用出行等細(xì)分市場；宇通重工產(chǎn)品則集中在新能源環(huán)衛(wèi)設(shè)備及環(huán)衛(wèi)服務(wù)企業(yè)。有分析認(rèn)為，在股權(quán)層面調(diào)整后，再加上“雙碳政策”對新能源市場推動，宇通重工、宇通客車在資本市場的股價(jià)表現(xiàn)、業(yè)績也將迎來拐點(diǎn)。

值得注意的是，近期宇通重工股價(jià)上漲明顯，于2023年2月3日、6日、7 日連續(xù)三個(gè)交易日內(nèi)日收盤價(jià)格漲幅偏離值累計(jì)超過 20%。另外，截至2月9日收盤，宇通重工股價(jià)漲幅為10.02%，宇通客車股價(jià)漲幅為0.72%。

封面圖片來源：每經(jīng)記者 朱萬平 攝（資料圖）