每經記者 宋欽章    每經編輯 廖丹    

近期，一小貸公司進入清算階段并告知借款人不用還錢的消息震驚市場。

日前，網傳有借款人收到博民快易貸的短信，稱武漢市普羅米斯小額貸款有限公司（下稱“武漢普羅米斯小貸”）進入清算階段，截至2023年1月31日，自愿放棄顧客的全部債權。從此，顧客沒有還款義務，武漢普羅米斯小貸將在人民銀行征信系統上提交結清報告。

記者致電武漢普羅米斯小貸，公司相關人士確認：“這短信我們發的。”

資料顯示，武漢市普羅米斯小貸是由邦民日本財務（香港）有限公司（下稱“邦民日本財務”）在武漢成立的全資小額貸款有限公司，于2013年開始營業，以博民快易貸作為服務品牌。

值得注意的是，年初，已有多家地方金融監督管理局發布注銷小貸公司的公告。

比如，1月9日，湖北省地方金融監管局發布公開文件，注銷了43家“失聯”“空殼”不具備正常經營能力的小貸公司。同月12日，遼寧省地方金融監督管理局發布《2021—2022年全省注銷業務資格小額貸款公司名單》，宣布106家小貸公司注銷小額貸款業務資格。

而以上，只是小額貸款行業的冰山一角，這個行業的“洗牌”還沒有結束。

全國小貸數據總覽

機構總量跌破6000家

近日，央行發布了《2022年小額貸款公司統計數據報告》。數據顯示，截至2022年12月末，全國共有小貸公司5958家，從業人員5.71萬人，實收資本7634.05億元，貸款余額9085.85億元。

2022年小額貸款行業的日子過得怎么樣？從數據上看似乎有點緊俏。

對比2021年末小貸公司統計數據，可以發現，2022年機構數量全年減少7.67%，從業人員數全年減少10.53%，實收資本全年減少1.79%，貸款余額全年減少3.49%。

分地區來看的話，盡管“家家有本難念的經”，但各地區的具體情況有所差異，也有個別地區實現了逆勢增長。

根據去年年末的數據，江蘇、廣東、河北、遼寧、廣西位居小貸公司數量Top5；而在小貸公司貸款余額Top5則分別是重慶、廣東、江蘇、浙江、四川，其中重慶遙遙領先，接近2400億元，是第2名廣東的兩倍多。

去年全年大部分地區的小貸公司數量都在不同程度地減少，比如縮減最嚴重的新疆、貴州等地區，但北京、海南、西藏仍保持機構數量不變。在貸款余額方面，福建、廣東、西藏、山東、吉林這5個地區在整體不景氣的情況下，實現了逆勢增長，其中福建的貸款余額增長幅度最大，接近15%增幅。

縱覽以上數據，2022年的小額貸款行業看起來并不景氣。不過回看行業的近十年發展，小貸公司們也有過“高光時刻”。

2013年至2015年，正逢小貸公司們的“春天”，無論是全國機構數量，還是從業人員數，均保持高增長態勢。

2015年是一個轉折年。當年年末的小貸公司數量、從業人數均達到峰值，機構數量8910家，從業人員數11.73萬人。此后這兩項數據開始逐年下滑。2022年末，全國小貸公司數量跌破6000家，從業人員數跌破6萬人，甚至不及十年前，也就是2012年末的水平。

全國的小貸公司新增貸款規模數據，也述說著同樣的故事。近十年累計全國小貸公司新增貸款超3000億元，而增加額主要集中在2013年和2014年，這兩年內全國新增貸款約3500億元。而2015年及以后，小貸公司貸款余額增量則乏善可陳，甚至部分年度還略有下滑。

每經記者通過采訪實例，也印證了這一現狀。一位已從某小貸公司離職的人士在電話里告訴記者，“它現在應該都是一些存量業務了。”

廈門的某小貸公司在接受記者電話采訪時表示，公司的貸款余額有下降。另一位西南地區某小貸公司的工作人員也在電話里說：“沒做新增業務了。”

行業由春入冬

誰改寫了小貸的故事結局？

小額貸款公司是由自然人、企業法人與其他社會組織投資設立，不吸收公眾存款，經營小額貸款業務的有限責任公司或股份有限公司。其主要資金來源為股東繳納的資本、捐贈資金，以及來自不超過兩個銀行業金融機構的融入資金。

對于小額貸款行業2015年前后的轉折，很多業內人士感同身受。

四川省小額貸款公司協會工作人員在電話中告訴記者：“2014年~2015年那個時候，小貸公司特別多，2016年小貸公司蠻蕭條的，現在數量差不多減半了。”

談及背后的原因，對方表示：“當時處于一個剛開放牌照沒多久，監管沒那么嚴格，是一個擴張比較厲害的時期。一旦監管嚴格，再加上它本身的經營不善，基本上就不行了。”

據了解，小貸公司是我國金融創新的產物，對緩解“三農”和中小企業資金短缺、引導和規范民間借貸行為、推動就業等具有重要意義。回溯歷史，業內認為小貸公司的興起始于當年的五省（自治區）試點。

2005年，小額貸款公司試點工作率先在內蒙古、山西、陜西、貴州、四川啟動，掀開了小貸行業歷史上非凡的一頁。2008年5月，原銀監會與人民銀行發布《關于小額貸款公司試點的指導意見》，對小貸公司的設立與終止、資金來源與運用、監督管理等事項提出要求，小額貸款公司開始走上快速發展的軌道。2009年4月，原銀監會發布了《小額貸款公司改制設立村鎮銀行暫行規定》，明確了小貸公司改制為村鎮銀行的準入條件、程序和要求，進一步激發了資本設立小貸公司的熱情。

在快速發展的過程中，小貸公司的問題也開始顯露。2011年，時任審計署太原特派辦處長的閆建軍，在其發表的署名文章《小額貸款公司路在何方？》中，總結了當時小貸公司的發展特點：發展勢頭強勁；地區間發展不平衡；資金需求旺盛。他也一并指出了法律地位不明確，發展偏離政策目標，監管歸屬不清，制度建設滯后，合規經營意識差等小貸公司發展中面臨的突出問題。

問題似乎還沒得到徹底解決，小貸公司便搭上互聯網金融的便車，進入嶄新的發展階段。

2010年，阿里小貸的設立開啟了中國網絡小貸的序幕。不同于傳統小貸公司在展業范圍上受屬地限制，網絡小貸公司在經批準后，可以通過互聯網渠道跨省級行政區域開展業務。

隨著互聯網金融風口漸熱，以網絡小貸為代表的小貸公司規模快速增長。2010年及以后，重慶市螞蟻商誠小額貸款有限公司、深圳市中融小額貸款有限公司、重慶星雨小額貸款有限公司、重慶市螞蟻小微小額貸款有限公司、深圳市財付通網絡金融小額貸款有限公司、重慶度小滿小額貸款有限公司等紛紛成立。

易觀分析金融行業高級咨詢顧問蘇筱芮接受每經記者微信采訪時表示，2013年左右，小貸機構迎來了整體行業的繁榮發展期，各地方政府為小貸機構提供了較為寬松的環境，持鼓勵態度，此外還為小貸機構拓寬融資渠道等提供便利，注冊小貸機構的數量在上述背景下得到了快速上升。

不過，隨著以P2P為代表的互聯網金融平臺爆雷事件的出現，監管開始逐步規范這個市場。2015年7月，人民銀行等十部委發布《關于促進互聯網金融健康發展的指導意見》，將網絡借貸分為個體網絡借貸和網絡小額貸款，并確立了網絡借貸等互聯網金融主要業態的監管職責分工，落實了監管責任，明確了業務邊界。此后，重慶、廣州、江蘇等網絡小貸活躍地區也開始陸續出臺了網絡小貸的相關文件。

2017年2月，原銀監會提示了網絡小貸的風險，稱在網絡小貸尚未出臺全國性的意見和辦法之前，希望各地能夠慎重批設。同年11月，互聯網金融風險專項整治工作領導小組辦公室下發《關于立即暫停批設網絡小貸公司的通知》，直接叫停新批設網絡小貸公司。

而后，《關于規范整頓“現金貸”業務的通知》《小額貸款公司網絡小額貸款業務風險專項整治實施方案》《關于加強小額貸款公司監督管理的通知》《網絡小額貸款業務管理暫行辦法（征求意見稿）》（業內稱“網絡小貸新規”）等文件陸續出臺，一步步將小額貸款行業的發展劃定在合規范圍內。

其中，2020年11月由銀保監會會同人民銀行等部門起草的網絡小貸新規，明確了網絡小貸行業的監管體制、業務準入、業務范圍和基本規則，并對網絡小貸公司的控股股東、注冊資本、融資的杠桿率等提出要求。

“小貸行業在2015年左右面臨一個較大的轉折點。”蘇筱芮認為，主要還是監管環境的趨嚴，被取消或停業整改的小貸公司大多集中在這附近，實際上是小貸行業發展歷史的一個縮影。

全國著名小微信貸專家、中國小微信貸機構業務創新合作機制發起人嵇少峰在接受每經記者電話采訪時表示，隨著對P2P、現金貸等互聯網金融的整治，大量機構開始通過申辦互聯網小貸對自己的業務進行合法化改造，但同時也將數據安全、消費者權益保護等問題帶進了小貸行業，特別是以多家科技巨頭為代表的互聯網小貸種種創新和突破，帶來了杠桿率過高及可能的風險外溢引起了監管的關注，監管便加大了對互聯網小貸的全面規范和整治。

蘇筱芮告訴記者：“近年來，伴隨著行業整頓工作的持續，小貸行業的洗牌不斷加劇，既有被監管清理出市場的，也有一些機構因無法適應當下環境而主動退出市場，這些因素都導致了小貸公司的數量下降，同時也側面反映出小貸的生存門檻被不斷提升。”

招聯金融首席研究員董希淼也表示，全國小貸公司數量從2015年到2022年減少約三分之一，主要原因在于：一是監管政策不斷完善，經營不規范的小貸公司退出市場；二是市場競爭日趨激烈，小貸公司抱團取暖，加快重組合并；三是部分小貸公司進行深度轉型，申請新的金融資質和機構。

嚴監管提高了行業的淘汰率，也增強了行業的抗風險能力。四川省小額貸款公司協會在電話中告訴記者：“之前監管收得緊，有些小貸公司在之前就已經淘汰了，剩下的這些抵抗能力還可以，雖然有疫情，但是影響不是特別大，生存沒有問題。”

被問及疫情給業務帶來的影響，重慶市某小貸公司在電話表示：“還行。因為我們目前沒有新增業務，主要是存量業務的清收。”不過，如果借款人的經濟狀況不佳，也會傳染至小貸公司。對方坦言：“客戶受疫情影響大，他們還不了錢，我們就收回不了貸款。”

行業演變大潮中

有的地區逆勢增長

如果分地區來看小額貸款行業的演變，就會發現每個地方都有自己的故事。各地區在行業演變的大潮中，有共性，也有獨特性。

從機構數量上來看近十年的變化，雖然行業整體已切換至下滑階段，但江蘇、遼寧、河北等地區一直保持第一梯隊位置。其中，江蘇自2012年后穩居全國第一名。廣東作為經濟強省，此前稍遜，但后勁兒十足，目前在小貸機構數量上已經躍居全國第二。

如果看小貸公司貸款余額的十年變化，廣東更占優勢，近幾年已反超江蘇，躍居第二名。重慶、浙江、四川、山東、安徽等地的貸款余額也十分耀眼。

最引人矚目的當屬重慶，十年過去，如今已經穩坐榜首，以一個直轄市的小貸公司貸款余額，遠超其他經濟強省。

重慶在小額貸款方面到底有多強？其去年年末貸款余額的全國占比就足以證明，目前已經超過1/4。對此，很多業內人士表示并不意外。

博通分析金融行業資深分析師王蓬博在接受記者微信采訪時表示，重慶較早發放全國性的小貸牌照，讓重慶在小貸方面占據先機。

據悉，阿里巴巴旗下的小貸就在落戶重慶。此外，京東、百度、美團等大型平臺型公司均選址重慶注冊網絡小額貸款公司。

據相關人員透露，此前重慶市曾推出相應的招商引資政策，吸引了大量網絡小貸公司。“好些年前了。后來因為各個地方互聯網貸款暴雷，都逐步萎縮，現在基本上都沒有這種渠道了。”

嵇少峰告訴記者：“跟重慶當地的理念有關，認為在互聯網金融創新方面，互聯網小貸是一個突破口，所以大力鼓勵和吸引巨頭到重慶設立互聯網小貸。在這之后，由于重慶的生態相對來說比其他地區好要好，監管部門對互聯網小貸的理解力較強，所以延續了下來，很多機構仍愿意到重慶去設立。”

“現在由于監管合規要求，這些互聯網小貸開始增資，而增資帶來的資金不可能閑置，大量投放之后，導致重慶的小貸余額進一步增長。”嵇少峰補充。

除了重慶，內蒙古的小貸行業演變也引人注目。與重慶截然不同的是，內蒙古曾經在小額貸款公司數量、貸款余額均位居全國Top5，如今逐漸回落至全國中下游水平。

據業內人士透露，此前內蒙古在小額貸款試點上比較積極，是最早試點的省份之一，機構數量和貸款余額一度攀升至全國前幾名。此后內蒙古當地的小貸公司業績就開始下降，股東的積極性也打折扣，業務增量開始放緩。

“事后回溯的話，有兩個主要原因：一是，當時小貸公司的股東抱有幻想，認為將來可能發展成銀行牌照。二是，當時的小貸公司，經營管理不規范，甚至部分悄悄地吸收公眾存款，和一些當地的高利貸糾扯在一起。它們放款的風控能力也明顯不足，但當時經濟形勢相對較好，風險沒有暴露。前幾年，內蒙古經歷了和全國一樣的小額貸款行業整頓規范的過程，有些小貸公司就注銷了。”這位業內人士坦言。

不同于多數地區在小貸公司數量上經歷了明顯的起落，廣西則屬于“溫和派”。2015年達到機構數量的峰值后，一直保持相對平穩的狀態。

歷經十年

小貸將往何方？

“歷經十年發展，小貸行業在發展中出現了一些異化，一些機構偏離了服務實體經濟的初心。”蘇筱芮認為，近年來，各地金融監管部門以“刮骨療毒”之勢持續整頓小貸行業，采取了責令停業、取消試點資格等措施，其目的在于剔除小貸行業的“沉疴舊疾”，使小貸行業的整體發展提質增效，此外，也有部分小貸機構受宏觀環境與轉型不及時等影響，無法適應當下市場環境選擇主動退出，在上述因素的共同作用下，小貸行業處于深度洗牌期。

在全國小貸行業整頓的過程中，一些潛在的現象也值得注意。

每經記者經統計發現，2015年之后，小額貸款行業的機構平均從業人數（從業人員數／機構數量）在減少，而機構平均貸款余額（貸款余額／機構數量）在增加。蘇筱芮認為，這一方面表明隨著小貸行業的不斷出清，留存下來的小貸機構實力在持續增強；另一方面，人員的減少也可能是因為小貸公司數字化手段的提升。

“盡管小貸所處的環境略顯嚴苛，但近期也有行業相關利好，例如海南為符合條件的小貸機構頒發經營資質，一方面表明此前的清理整頓工作已取得階段性成效，另一方面也反映出擁有經營能力、堅守合規底線的小貸機構具有較大的發展空間。”蘇筱芮表示。

嵇少峰則認為，小貸行業在數據方面的表現與實際狀況可能存在背離。“真正要分析整個小貸行業的狀態，建議把互聯網小貸和傳統小貸區分開來，這兩種類型的公司在產品特點、機構特質、人員配備等方面差異巨大，往往幾家大型互聯網小貸公司的資產和貸款余額的變化，就會讓整個行業數據失真。如果把互聯網小貸的數據剔除之后，實際上傳統小貸的貸款余額將下降得更加厲害。”

“但是，這并不代表小貸行業沒有未來。隨著未來經濟景氣度的恢復，社會資本仍會再次進入這一行業，畢竟除了銀行以外，小貸是相對容易獲得的合法信貸牌照，互聯網和金融科技也會逐步提升行業技術、戰術能力。”嵇少峰如是說。

走完這十年，小貸行業將如何走向未來？蘇筱芮認為，后續，小貸行業的發展仍將延續分化之勢，建議相關從業機構立足初心，充分挖掘小微企業、普惠金融的資金需求，提升服務能力與科技水平，打造自身的差異化、特色化業務。

董希淼也告訴記者：“小貸公司應堅持‘小額、分散’原則，面向廣大小微企業和農戶、個體工商戶提供信貸服務，著力擴大服務覆蓋面，在多層次信貸體系中發揮積極作用，助力普惠金融發展。”

封面圖片來源：每日經濟新聞 劉國梅 攝