每經記者 黃宗彥    每經編輯 楊夏    

自2022年10月起，每經品牌價值研究院構建ESG公募基金數據庫，并推出“ESG公募基金周榜”，通過追蹤ESG基金表現、分析排名及變動背后可能的原因，幫助投資者更好地了解、識別、篩選更具投資價值的ESG基金。

本期ESG公募基金周榜的觀察周期為2月13日至2月17日，最新凈值以2月17日為準。每經品牌價值研究院制作的ESG公募基金收益率周榜顯示，本期ESG基金延續前一周頹勢，總榜中獲得正收益的產品有9只，僅有1只為指數型，并有8只屬于純債基，且漲幅較小；指數型基金跌幅最大，僅有1只債基指數微漲；ESG主題指數型和泛ESG主題指數型基金平均跌幅分別為1.48%和1.65%，為近幾期最低。

上周大盤繼續回調，滬指下跌1.12%，深成指下跌2.18%，創業板指下跌3.76%。其中，滬指在周四短暫站上3300點后跳水，與周五一同留下兩根光腳陰線。在沒有突破前高3310的情況下，可能宣告這波反彈行情結束，短線將可能迎來橫盤下調。

本期TOP10總榜顯示，與大盤走勢相同，ESG基金收益率毫無意外進一步下滑。總榜重有9只獲得正收益，但漲幅較小，且其中有8只屬于純債基金，意味著短線資金的風險偏好已有所降低，想在此時建倉和加倉的投資者應格外慎重考慮。

本期ESG主題主動型收益率TOP10只剩2只基金上漲，且近三個月獲得正收益的產品數量也下降到了6只。在此前周榜中曾分析過，ESG基金表現與大盤走勢有較強的正相關。也就是說，盡管目前大盤仍在60日線上方運行，但如果下周繼續回調的話將可能改變中期趨勢，ESG主題主動型基金就算行業再分散，抗風險能力再強，可能也很難獨善其身。

上周泛ESG主題主動型基金依舊是所有榜單中表現最好的類型，上榜產品有5只獲得正收益。不過需要注意的是，本期上榜產品較上期“大換血”，并且排名前6的產品均為純債基金。對于此類型的產品表現，往往是“大盤強則更強”，“大盤弱則更弱”。因此，在大盤確定下行趨勢時，最好盡量選擇回避。

榜單顯示，本期ESG主題指數型基金實現三連跌，且較前一周相比，跌幅進一步擴大。在大盤回調時，此類產品表現不佳符合情理。但要注意的是，這類產品有較強的周期性，即如果投資者在指數相對高位時介入該類產品，需要做好在較長周期內被套的準備。比如，本次上榜產品顯示，在2021年成立的4只產品收益率虧損都在2位數以上。也就是說，假如3310點是近期反彈的高點，那么短時間內需要謹慎選擇介入時點。

不出意外，上周泛ESG主題指數型基金下跌幅度較前一周也進一步擴大，上漲產品不僅僅剩一只，還是債基指數。此前提到過，此類型的基金行業集中度高、持倉相似度也高，如果產品成立時間前后相差不久，且追蹤同一個指數的話，幾乎可以看作是同一只產品。比如，榜單中有4只追蹤上海環交所碳中和ETF指數的產品，有3只成立時間都在7月中旬，雖分屬不同基金公司，但收益率和走勢幾乎一致。另一只成立于2022年10月中旬的產品，盡管與前述3只產品追蹤同一個指數，但收益率卻大相徑庭。

榜單說明

1.樣本選擇：每經品牌價值研究院“ESG公募基金數據庫”從資本市場已發行的公募基金中，選取正常運作的產品，剔除已清盤基金。同時，保留權益類基金，去掉純債券基金。在此基礎上，如產品包含A和C類份額，只選擇A類份額作為樣本。

2.基金分類：按照投資標的差異，權益類ESG基金可分為兩大類，包括ESG主題基金（基金名稱中包含ESG、可持續發展）和泛ESG主題基金（基金名稱和投資策略包含環境、責任和公司治理的ESG內涵）；按照投資方式的區別，又可以分為主動型基金和指數型基金。

3.榜單名稱：每經品牌價值研究院將ESG基金一共分為四類，分別為ESG主題主動型基金、ESG主題指數型基金、泛ESG主題主動型基金、泛ESG主題指數型基金，并由此在每周一推出1個ESG公募基金收益總榜TOP10和4個分榜TOP10。