每經記者 劉明濤    每經編輯 葉峰    

中共中央、國務院印發《數字中國建設整體布局規劃》，明確夯實數字基礎設施和數據資源體系"兩大基礎"。本次規劃強調保障資金投入、健全體制機制，將數字中國建設工作情況作為對有關黨政領導干部考核評價的參考，新提法值得重視，確保數字經濟發展落到實處。興業證券表示，數字經濟為2023年最確定主線，從數字基礎設施大動脈建設者、到數據資源貢獻者，迎來需求蛻變。

其中，建立數據要素按價值貢獻參與分配機制，頂層規劃帶動商業落地。數據要素作為重大理論創新，通過推動公共數據匯聚利用、加快建立數據產權制度、開展數據資產計價研究等方式逐步實現商業落地及價值有效釋放。運營商海量數據具備高價值，在數據要素市場中可參與較多環節，迎來價值重估期！

另一方面，規劃強調算力設施布局的優化以及算力間的協同聯動，即算力網絡的建設。首先，優化算力基礎設施布局。由于東部承載大量算力需求但土地、能源等資源有限，因此"東數西算"工程規劃了8大算力樞紐節點和10大數據中心集群，旨在將東部需求有序引導至可再生能源豐富的西部，緩解東部運算壓力及能耗需求。

其次，算力協同聯動。隨著數據中心、算力中心逐漸遍布全國，對算力傳輸速率、資源利用率、丟包率等網絡性能指標提出了更高要求。根據中國工程院院士劉韻潔所說，算力中心建設存在"煙囪化"現象，一些算力中心利用率只有10%。另外，過載導致的丟包又會造成數據重傳，將極大影響計算和存儲的效率，比如在RoCE網絡中，0.1%的丟包率就會導致50%的算力下降，造成服務器CPU資源的嚴重浪費，成為算力提升的瓶頸。

東方證券指出，算力網絡是一種根據業務需求，在云、網、邊之間按需分配和靈活調度計算資源、存儲資源以及網絡資源的基礎設施。為滿足遠距離傳輸、大通量傳輸、高即時性傳輸等多種應用場景的需求，算力網絡需要具備大帶寬、低時延、可調配的能力。因此，要實現高品質算力網絡，運營商需要建設一張具備確定性能力的基礎網絡。

點評：技術自立自強、數據可信可控，國資云、核心芯片深度受益。而運營商大力推進"國家云"建設，可憑借原有網絡、IDC、CDN等設施建設來大幅降低算力運維成本，承擔國家算力建設重任。

這里，通過整合多家券商最新研報信息，介紹4家公司，僅供參考。

1、易華錄

公司率先開創數據要素資產化新模式"數據銀行"，進行政務數據授權運營，提供標準化的API產品以及數據平臺開發運營服務等。數據銀行全國首個標桿項目2022年已在撫州落地，公司先發優勢顯著。公司前期數據湖項目儲備充足，隨著相關政策持續推進，公司在河南、江蘇等地建設有望提速，地級市政務大數據節點疊加數據銀行將帶來收入體量和質量提升。--東吳證券

2、中國聯通

2022年底，聯通創投與騰訊產投新設合營企業案獲批，新設合營企業擬主要從事內容分發網絡（CDN）和邊緣計算業務。與頭部互聯網廠商強強聯合，以中國聯通為代表的三大運營商以"產業+資本"的形式助力產業鏈整體數字化升級，打造了互利共贏的產業生態圈，成為數字經濟產業鏈協同發展的主舵手。--長城證券

3、電科網安

根據近期工信部等十六部門發布的《關于促進數據安全產業發展的指導意見》中制定的發展目標，到2025年數據安全產業規模將超過1500億元，目前處于初期發展階段，空間廣闊。公司作為密碼國家隊，率先提出以密碼為核心的數據智能安全服務商的戰略定位，將充分受益于數據安全市場發展。--東吳證券

4、深桑達

公司背靠PKS生態逐鹿千億級云計算市場，攜生態渠道優勢，混改激發內生活力，有望憑借其自主安全的系列數字化產品，后發制人，快速成長為國資云、數據要素等領域的產業引領者。--財通證券

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