北京時間3月13日早間，趕在亞洲市場開盤之前，美國財政部、美聯儲、聯邦存款保險公司（FDIC）發表聯合聲明，宣布對硅谷銀行倒閉事件采取行動。從3月13日周一開始，儲戶可以支取他們所有的資金。與硅谷銀行破產有關的任何損失都不會由納稅人承擔。 此外，紐約州的SignatureBank今天被該州監管機構關閉，其所有存款人都將得到全額補償，納稅人也不會承擔任何損失。 受上述消息刺激，納指、標普500指數期貨均漲超1%。比特幣日內一度大漲10%，最高一度至22120美元/枚。 儲戶可以支取所有資金 美國財政部、美聯儲、聯邦存款保險公司（FDIC）在硅谷銀行事件后宣布采取行動。從3月13日周一開始，儲戶可以支取他們所有的資金。與硅谷銀行破產有關的任何損失都不會由納稅人承擔。 美國財政部還表示，美國財長耶倫和其他官員將繼續密切關注局勢，以及更廣泛的銀行體系的健康狀況，我們的經濟持續強勁，經濟狀況良好。 美聯儲宣布，將向符合條件的儲蓄機構提供額外資金，以確保銀行有能力滿足所有儲戶的需求。這些資金將通過新設立的、簡稱BTFP的銀行定期融資計劃提供，最長可提供一年。存款機構需要用美國國債、機構債和住房抵押貸款支持的證券等合格資產作為抵押品，獲得BTFP的貸款。 美聯儲稱，將密切監控金融市場的形勢變化，美國銀行系統的資本和流動性狀況良好，美國金融體系具有韌性。 美國財政部認為，部分機構的問題與硅谷銀行類似，當前的情況不同于2008年。 此外，紐約州的SignatureBank今天（當地時間3月12日）被該州監管機構關閉，其所有存款人都將得到全額補償，納稅人也不會承擔任何損失。股東和某些無擔保債券持有人將得不到保護，高級管理人員也將被撤職。存款保險基金為支持沒有保險的儲戶而遭受的任何損失，將根據法律要求，通過對銀行進行特別評估來彌補。 SignatureBank是美國最大加密貨幣銀行，截至去年年底總資產為1104億美元，總存款為886億美元。 528家機構持有SVB股票科創公司遭重創 據Wind數據統計，截至2022年末，共有528家機構投資者持有硅谷銀行股票，合計持有市值109.54億美元。其中，持股數量最多的是全球最大的公募基金先鋒集團（VANGUARDGROUPINC），持股市值高達15.32億美元，此外，貝萊德（BLACKROCKINC.）、摩根大通（JPMORGANCHASE&CO）、景順（INVESCOLTD.）等知名全球投資機構均大量持有硅谷銀行的股票，28家機構投資者持有硅谷銀行均過億美元。 而在此次風波中，硅谷銀行的儲戶更是直接的受害方。中金公司的研究顯示，硅谷銀行的客戶主要來自于科學技術、生命科學、醫療保健、高端消費、私募股權及風險投資（PE/VC）等科技初創領域。 硅谷銀行前十名機構投資者圖片來源：Wind 此外，硅谷銀行地處加州圣塔克拉拉，其特殊的地理位置也決定了業務主要面向科技行業的屬性。據報道，該行一度被認為是初創公司的“命脈”，在硅谷高科技產業高速發展之際，它憑借低息募資、面向大銀行尚未重視的中小企業，成功幫助過Facebook、推特等企業。 appWorks合伙人、具備多年募資經驗的詹益鑒解釋道，為了讓旗下被投公司獲得風險債額度，許多創投機構會要求被投公司盡早到硅谷銀行開設賬戶、積累往來記錄與財務資料，并將投資資金存放到該賬戶中，降低匯兌費用與手續時間。其后，隨著老牌或大型初創機構對該行的信任與依賴，想在硅谷獲得投資或已被投的創業公司，幾乎都有該行的賬戶。 據報道，歷經過去40年發展，目前硅谷銀行已幫助約3萬家高科技初創企業實現融資，與全球逾600家創投機構、120家私募股權基金建立業務聯系，在美國高科技初創企業投融資領域的市場份額超過50%。 據彭博社，中金公司的一份報告認為，硅谷銀行事件對科技行業的影響不容低估。原因在于，存款對科技初創企業至關重要，因為它們通常需要大量現金來支付高額支出，包括研發成本和員工工資。“如果這些現金存款不得不在破產或重組過程中減值，一些科技公司可能會面臨嚴重的現金流緊張，不應排除破產的風險。”報告中這樣寫道。 3月11日，YCombinatorCEO就曾表示，“美國多年的創新岌岌可危，因為整個‘一代美國初創企業’可能會在一兩個月內被摧毀。”著名投資者BillAckman也在推特上發出了類似的警告，稱硅谷銀行的倒閉“可能會摧毀經濟的一個重要的長期驅動力”。“如果私人資本無法提供解決方案，則應考慮政府優先救助計劃。”他這樣寫道。 與此同時，外媒分析認為，硅谷銀行主要面向科技行業的特殊屬性也意味著，美國整個銀行業不太可能產生連鎖反應，因為美國主要銀行仍擁有良好資產負債表和充足的資本。 高樟資本創始人范衛鋒也認為，這和當年2008年的雷曼事件完全不可同日而語。“雷曼是處于美國金融體系中心位置的銀行，對于體系有非常連續性的破壞力。硅谷銀行相對來說還是一個區域性的、行業性明顯的銀行，不處于金融系統的核心位置。另外，2008年危機之后，美聯儲和財政部已經有了比較成熟的機制，確保類似的事情不會發生。如果市場因為這個事情過度反應，反而可能帶來一些優質公司的投資機會。” 生于撲克游戲，死于賭博 據環球時報，“硅谷銀行：生于撲克游戲，死于賭博”，英國《星期日泰晤士報》12日這樣定義硅谷銀行。據美國Axios新聞網站介紹，硅谷銀行最初是由兩位創始人在一場撲克游戲中構想的，他們于1983年在加州圣克拉拉開設了第一家辦事處，專注于對接初創企業和風投公司。在新冠疫情期間，這家銀行的客戶積累了大量現金，導致存款激增。 硅谷銀行趁勢購買了數百億美元看似“安全”的資產，主要是一些美國的長期國債和政府支持的證券。如果不是美聯儲的強加息，硅谷銀行以正常價格拋售資產，很可能會籌集到足夠資金應付擠兌，避免倒閉。但由于市場利率大幅上漲，這些證券在公開市場的價值不能跑贏銀行賬簿上的價值，最終只能虧本出售。 當地時間3月8日，當硅谷銀行發布出售證券虧損約18億美元的公告后，公司股價暴跌，9日，儲戶在一天之內提出驚人巨款——420億美元——約占該銀行資金總額的1/4。10日，彭博社記者看到客戶們冒著寒冷和大雨站在位于硅谷著名的沙丘路硅谷銀行分行外，用力敲著緊鎖的玻璃門，但無人理睬。一位無人機創業公司的老板說，前一天她預訂的提款還沒有完成，不知道如何給12名員工發工資。 存款擠兌導致這家主要為科技行業提供服務的銀行在10日宣布倒閉，成為美國史上第二大銀行倒閉案。《華盛頓郵報》11日稱，一些專家擔心，大量公司可能會在周一將資金從類似硅谷銀行的地方銀行轉移到更安全的大型商業銀行，從而導致新一輪的不穩定。 硅谷的混亂局面還僅僅是個開始。實際上，初創公司的這種恐懼已經蔓延到英國、加拿大、印度、新加坡甚至更多國家。由于硅谷銀行在中國、丹麥、德國、印度、以色列和瑞典等國也設有分支機構，一些公司創始人警告說，如果沒有政府干預，這次爆雷很可能會在摧毀世界各地的初創企業。 編輯|孫志成畢陸名蓋源源 校對|張益銘 封面圖片來源：視覺中國 每日經濟新聞綜合自財聯社、每經網（記者：文巧）、環球時報等