每經記者 朱成祥    每經編輯 楊夏    

2022年2月，每日經濟新聞曾報道《IPO時存股權代持“抽屜協議”卻未披露？“科學服務第一股”泰坦科技遭實名舉報》引發資本市場關注。此后，泰坦科技也收到上交所發出的“關于上海泰坦科技股份有限公司媒體報道事項的監管工作函”。

彼時，舉報人徐輝（化名）透露，其為泰坦科技（SH688133，股價135.85元，市值114億元）IPO時的隱名股東，為其代持的，則是時任上市公司總裁助理馬琳杰。但當時，徐輝并未透露其他隱名股東的具體身份。

近日，據其提供的分配協議等材料，安信證券保薦代表人孫素淑（網名“素素”）或參與此次隱名投資。

需要注意的是，孫素淑雖是保薦代表人身份，但并沒有參與泰坦科技IPO項目，安信證券也非泰坦科技主辦券商。

另據徐輝透露，代持人馬琳杰曾為回復證監局，要求投資人簽署《確認函》，即改股權代持為債權債務關系。但據其了解，有人拒絕了這一要求。

保薦代表人為隱名股東？

在徐輝的敘述中，2021年7月10日，上海徐匯區桂林公園附近，5名隱名股東與代持人馬琳杰在一棟古色古香的小樓里會面。

泰坦科技于2020年10月30日登陸科創板，馬琳杰所持有的股份即將于2021年11月解禁。解禁前夕，隱名股東與代持人匯聚一堂，在這所小樓里為利益分配進行著談判。

泰坦創新研究院。 圖片來源：泰坦科技旗下公眾號探索平臺

在這所小樓里的一系列談判后，隱名股東們與馬琳杰最終達成協議，即《泰坦項目收益分配協議》。徐輝向記者提供的該協議復印件顯示，孫素淑原始投資金額為20萬元。

在該協議下方，孫素淑、徐輝等5名隱名投資人均有簽名，同時也有馬琳杰的簽名。

圖片來源：徐輝提供

對于是否參與泰坦科技IPO時隱名投資一事，記者2月8日致電孫素淑，其對參與隱名投資一事表示否認。

NBD：我是每經記者，關于泰坦科技的一個事。想問下馬琳杰之前有找您談簽署確認書，說不是代持？

孫素淑：你什么情況？

NBD：我是每日經濟新聞的記者，您是孫素淑女士嗎？

孫素淑：我覺得這個電話打得很突然。

NBD：我之前看到您有參與泰坦科技的一個投資，是嗎？

孫素淑：沒有的，對的。

NBD：我是有看到一個您簽字的協議，說是您有參與。

孫素淑：沒有的。

NBD：您確認？

孫素淑：對的，我沒有參與過。

NBD：因為之前這事存在爭議，有的說是股權代持，有的說是合伙，您都沒有參與是嗎？

孫素淑：對的。

NBD：OK。

孫素淑：我飛機要起飛了，不好意思。

NBD：好的，謝謝您。

根據Wind人物庫數據，孫素淑高中畢業于楚門中學，本科畢業于中南財經政法大學，碩士畢業于上海財經大學。歷任安永華明會計師事務所審計高級審計員，安信證券股份有限公司投資銀行部業務副總裁。現任安信證券股份有限公司投資銀行部業務總監。2016年4月22日，申請注冊為安信證券股份有限公司保薦代表人。

來源：WIND

楚門中學位于浙江省臺州市玉環縣。而據徐輝提供的分配協議文件中孫素淑的資料顯示，其身份證前六位為331021，這即代表孫素淑出生時戶口所在地區為浙江省臺州市玉環縣（33、10、21分別代表浙江、臺州、玉環）。也就是說，徐輝所說的孫素淑，可能正是保薦代表人孫素淑。

另外，根據中國證券業協會官網數據，孫素淑為安信證券保薦代表人，登記日期為2016年5月17日，登記編號為S*********0002。

來源：中國證券業協會

記者將截圖發給徐輝，其一眼就認出照片中的孫素淑，并表示：“這是素素，孫素淑”。

保薦代表人參與公司投資，或者保薦代表人投資的公司IPO，是否需要披露？

北京市京大（上海）律師事務所幺博文律師對《每日經濟新聞》記者表示，依據《證券法》第40條規定，證券公司的從業人員，在任期或者法定限期內，不得直接或者以化名、借他人名義持有、買賣股票，也不得收受他人贈送的股票。

焦點：股權代持還是債權關系

2022年，徐輝曾向《每日經濟新聞》記者表示，目前其已就相關事項，向中國證監會實名舉報泰坦科技及馬琳杰。

圖片來源：徐輝微信發送

2022年12月24日，其向記者展示了相關受理文件。2022年1月30日，證監會上海監管局（即上海證監局）向徐輝發送《受理告知書》。該文件顯示：“我局于2022年1月20日收到中國證監會轉來您的信，經研究，我局決定受理您反映的事項。”

對于徐輝的舉報，馬琳杰的破局之法，是欲改股權代持為債權關系。2022年2月22日，馬琳杰對徐輝表示：“我跟公司也簡單匯報了一下，是這樣，因為明天下班前，公司計劃給證監局簡單回復一下，所以需要你配合簽個確認函。我可以自己也另外出一份承諾函。”

圖片來源：徐輝提供，每經記者 朱成祥 攝

確認函顯示：“本人徐輝（化名）在此向泰坦科技確認如下，本人與馬琳杰之前的全部債權債務已全部結清，不存在委托馬琳杰代持泰坦科技股份的情形，不存在任何爭議、糾紛或潛在糾紛。”

承諾函顯示：“本人馬琳杰承諾，不會因為徐輝配合簽署《確認函》，就免除本人跟徐輝一切應盡未盡的責任和義務。本人也承諾愿意積極配合徐輝所有關于本人和徐輝之間潛在爭議的事項。”

圖片來源：徐輝提供

也就是說，如徐輝所述屬實，則馬琳杰一方面通過《確認函》將委托投資、股權代持關系改為債權債務關系；另一方面，通過《承諾函》欲穩住舉報人徐輝的情緒。畢竟，據徐輝介紹，他和馬琳杰的核心矛盾是利益分配。

當年3月11日，上海證監局又向徐輝發送《答復函》。上海證監局稱：“關于來信反映的事項，我局正按照證券法律法規的規定，在法定職責范圍內進行核查。”

圖片來源：徐輝微信發送