每經(jīng)記者 鄭雨航    每經(jīng)編輯 蘭素英    

“硅谷銀行：生于撲克游戲，死于賭博”，英國(guó)《星期日泰晤士報(bào)》這樣定義硅谷銀行（以下簡(jiǎn)稱SVB）的隕落。

據(jù)美國(guó)Axios新聞網(wǎng)站介紹，硅谷銀行最初是由兩位創(chuàng)始人在一場(chǎng)撲克游戲中構(gòu)想，他們于1983年在加州圣克拉拉開(kāi)設(shè)了第一家辦事處，專注于對(duì)接初創(chuàng)企業(yè)和風(fēng)投公司。

在美聯(lián)儲(chǔ)不斷加息的背景下，初創(chuàng)公司融資越來(lái)越困難，只好不斷消耗自己在銀行的儲(chǔ)蓄過(guò)日子，隨著取現(xiàn)越來(lái)越多，硅谷銀行遇到巨大的流動(dòng)性危機(jī)，只得出售債券獲得資金，但由此引發(fā)擠兌風(fēng)波，最終于3月11日宣布破產(chǎn)。

這家創(chuàng)投圈內(nèi)的“優(yōu)等生”在一夜之間轟然倒下，讓牽連其中的硅谷企業(yè)措手不及。

為了趕上3月15日的工資發(fā)放日，硅谷土壤數(shù)據(jù)測(cè)繪初創(chuàng)公司EarthOptics首席執(zhí)行官Lars Dyrud每天打12個(gè)小時(shí)的電話，四處尋求資金。

“因?yàn)槲覀児竞芏嗫蛻粼赟VB有存款，（銀行突然破產(chǎn)）導(dǎo)致我本周的工作量相比之前增加了2倍左右。”坐落于硅谷的一家金融科技公司產(chǎn)品負(fù)責(zé)人告訴《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者。 

“這一周都在忙著幫客戶追款”

美國(guó)當(dāng)?shù)貢r(shí)間3月9日，SVB突然宣布折價(jià)拋售220億美元的證券產(chǎn)品（虧損18億美元），因擔(dān)憂該行可能遭遇了嚴(yán)重的現(xiàn)金危機(jī)，當(dāng)天SVB股價(jià)就暴跌60%。緊接著，SVB遭遇了擠兌風(fēng)波，3月9日一整天，各家科技公司都在瘋狂提取他們?cè)赟VB的存款，當(dāng)晚，SVB就無(wú)法進(jìn)行正常結(jié)算需求。

“最近真的忙瘋了。”丹·懷特在接受《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者采訪時(shí)表示。

懷特是硅谷一家金融科技公司的產(chǎn)品負(fù)責(zé)人，其公司主要對(duì)接銀行和高科技初創(chuàng)公司，重點(diǎn)為初創(chuàng)科技公司提供風(fēng)險(xiǎn)管理工具，保護(hù)其財(cái)產(chǎn)安全。懷特稱，因?yàn)楣居泻芏嗫蛻襞cSVB有聯(lián)系，導(dǎo)致他這一周以來(lái)的工作量猛增。

懷特告訴《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者，“相比于摩根大通或者美國(guó)銀行等頭部大行，SVB主要支持初創(chuàng)企業(yè)的業(yè)務(wù)發(fā)展。”

美國(guó)國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)投資協(xié)會(huì)的數(shù)據(jù)顯示，SVB擁有超過(guò)3.7萬(wàn)家存款超過(guò)25萬(wàn)美元的小企業(yè)儲(chǔ)戶。而懷特所在的公司也與SVB也有業(yè)務(wù)往來(lái)，SVB會(huì)給他們提供內(nèi)部交易的匯率，信用卡業(yè)務(wù)方面的支持以及管理客戶銀行資產(chǎn)。

“如果公司客戶有變換外匯的需求，我們就會(huì)跟SVB核算客戶給的報(bào)價(jià)。不過(guò)，我們公司并沒(méi)有受到太多直接影響。”懷特表示。SVB爆雷以后，他大部分時(shí)間都在緊急處理客戶與SVB的“糾葛”。

隨著危機(jī)的蔓延，公司客戶的定制化需求逐步增多。“客戶之前都把錢存放在SVB。SVB爆雷后，接管該銀行的聯(lián)邦儲(chǔ)蓄保險(xiǎn)公司對(duì)每個(gè)賬戶最高承保額25萬(wàn)美元，除了幫助客戶進(jìn)行保險(xiǎn)理賠以外，由于大多數(shù)客戶的存款遠(yuǎn)遠(yuǎn)不止25萬(wàn)，因此還希望公司能通過(guò)有效的措施助其追回存款。”

“此外，這場(chǎng)危機(jī)的發(fā)生也讓客戶開(kāi)始審視財(cái)產(chǎn)保護(hù)的重要性。我們會(huì)在產(chǎn)品設(shè)計(jì)上進(jìn)行跟進(jìn)，為他們提供應(yīng)急的方案和工具。”懷特進(jìn)一步向記者解釋稱。

風(fēng)投：“硅谷已經(jīng)發(fā)生不可逆轉(zhuǎn)的變化” 

3月11日，掌握近2100億美元資產(chǎn)、全美排行第十六的SVB轟然倒下。這是自2008年金融危機(jī)以來(lái)，最大的一家銀行倒閉事件。

經(jīng)歷過(guò)去一周的“地震”之后，SVB表面上已經(jīng)恢復(fù)了往日的場(chǎng)景：SVB的招牌仍然高掛，原來(lái)那群工作人員還在積極服務(wù)客戶。但從內(nèi)核看，由于管理層的變動(dòng)，這家銀行已經(jīng)是一家聯(lián)邦監(jiān)管部門接管的新公司。

與瘋狂加班忙著解決客戶問(wèn)題的懷特不一樣，作為SVB的直接客戶，硅谷土壤數(shù)據(jù)測(cè)繪初創(chuàng)公司EarthOptics首席執(zhí)行官Lars Dyrud更是直面了這場(chǎng)破產(chǎn)風(fēng)波帶來(lái)的沖擊。

3月15日是公司的工資發(fā)放日。自SVB破產(chǎn)以來(lái)，Dyrud周末無(wú)休地花費(fèi)所有可用時(shí)間制定了一項(xiàng)應(yīng)急計(jì)劃，力求從三名董事會(huì)成員和一些投資者那里籌集100萬(wàn)美元的資金，然后將這些資金匯到公司的薪資處理機(jī)構(gòu)BambooHR。

據(jù)CNBC報(bào)道，從9日開(kāi)始，Dyrud每天要打12個(gè)小時(shí)的電話。SVB宣布破產(chǎn)的當(dāng)天，他就要求SVB進(jìn)行25萬(wàn)美元的電匯，這約占公司在SVB總存款的90%。但為時(shí)已晚，并未得到SVB的任何回應(yīng)。就在爆雷當(dāng)晚，Dyrud還召開(kāi)了一次長(zhǎng)達(dá)45分鐘的董事會(huì)視頻會(huì)議以確保公司每個(gè)人都知道公司的計(jì)劃。

Dyrud的焦慮直到SVB爆雷四天后的周日晚上才有所緩解，當(dāng)時(shí)監(jiān)管機(jī)構(gòu)宣布了一項(xiàng)對(duì)SVB的支持計(jì)劃，確保所有儲(chǔ)戶都能從周一開(kāi)始取回他們的錢。

到本周初，Dyrud的公司已將現(xiàn)金安全存放在富國(guó)銀行，并很快將部分存放到摩根大通和另一家銀行。

“這次SVB風(fēng)波過(guò)后，硅谷的初創(chuàng)公司一定會(huì)以更保險(xiǎn)的方式管理資產(chǎn)”，懷特在采訪中對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者坦言，“大部分人其實(shí)在經(jīng)歷這個(gè)事情以后，對(duì)銀行的態(tài)度會(huì)更保守了。”

事實(shí)上，部分投資機(jī)構(gòu)也在提出類似的建議，希望各家初創(chuàng)企業(yè)的管理者對(duì)銀行選擇采取更謹(jǐn)慎的態(tài)度，包括使銀行賬戶多樣化，并保證存款得到保險(xiǎn)。

“這場(chǎng)危機(jī)向我們展示了有多少公司在裸泳，”歐米茄風(fēng)險(xiǎn)投資公司（Omega Venture Partners）管理合伙人高拉夫•特瓦里（Gaurav Tewari）表示。“每個(gè)董事會(huì)都將舉行一次會(huì)議，主題是‘現(xiàn)金管理方法是什么，有哪些措施來(lái)防范銀行風(fēng)險(xiǎn)和人為風(fēng)險(xiǎn)？’”

門洛風(fēng)險(xiǎn)投資公司（Menlo Ventures）的合伙人Venky Ganesan也表示，SVB的短期危機(jī)雖然已經(jīng)結(jié)束，但硅谷已經(jīng)發(fā)生了不可逆轉(zhuǎn)的變化，當(dāng)你失去這樣的錨定機(jī)構(gòu)時(shí)，需要很長(zhǎng)時(shí)間才能重建信心。

封面來(lái)源：每日經(jīng)濟(jì)新聞 劉國(guó)梅 攝

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