每經編輯 楊建    

NO.1  北京時間3月30日凌晨，美股三大指數集體收漲，道指漲1%，納指漲1.79%，標普500指數漲1.43%，納斯達克100指數較去年12月低點上漲20%，邁入技術性牛市。半導體、新能源板塊大漲，普拉格能源、拉姆研究、英特格漲超6%，Enphase Energy漲超5%。大型科技股普遍上漲，英特爾漲超7%，亞馬遜漲超3%，英偉達、特斯拉漲超2%，蘋果、微軟漲近2%。

NO.2  熱門中概股多數上漲，納斯達克中國金龍指數漲0.64%。小鵬汽車漲超9%，富途控股、蔚來漲超6%，滿幫漲超4%，騰訊音樂漲超3%，微博、愛奇藝、阿里巴巴漲超1%，理想汽車小幅上漲。網易跌超2%，嗶哩嗶哩、唯品會、百度跌超1%，京東、拼多多小幅下跌。

NO.3  WTI原油期貨收跌0.31%，報72.97美元/桶；布倫特原油期貨收0.47%，報78.28美元/桶。消息面，美國至3月24日當周EIA原油庫存下降748.9萬桶，前值增加111.7萬桶。

NO.4  歐股主要指數收盤普漲，德國DAX指數漲1.21%，英國富時100指數漲1.06%，法國CAC40指數漲1.39%，歐洲斯托克50指數漲1.48%。

NO.5  美國聯邦存款保險銀行（FDIC）正考慮要求大型銀行提供更多資金，以填補其230億美元的資金缺口。

NO.1  3月29日，工信部副部長王江平表示，發展數字經濟，在初期的時候，要秉持審慎、包容的態度，在看不清的情況下寧愿“讓子彈飛一飛”。王江平表示，政府需要及時研究相關問題，及時出臺相關的法律法規，任何的法律法規總是有滯后，這個滯后不能拖得太長，否則確實會帶來這樣那樣的問題。穩定、公平、可預期的營商環境十分重要，對于數字經濟來講，可以說是一個催化作用。國外逾千名專家聯名呼吁，AI開發人員必須與政策制定者合作，以顯著加快開發強大的AI治理系統。

點評：最近這幾個月，全球的AI實驗室已經完全失控，它們瘋狂地開展AI競賽，來開發和部署更強大的AI，而沒有任何人可以理解、預測、控制這些AI，連它們的創造者都不能。建立專門負責AI的有能力的新監管機構；監督和跟蹤高性能人工智能系統和大量計算能力；推出標明來源系統和水印系統，以幫助區分真實與合成，并跟蹤模型泄漏等。相關的算法、算力基礎設施、下游B端通用應用軟件、垂直行業領域和工業軟件領域都有望迎來加速增長。概念股包括科藍軟件，恒信東方，綠盟科技等。

NO.2  博鰲亞洲論壇2023年年會“推進數字經濟分論壇傳來消息，工信部表示，據國際電聯的判斷，6G技術會在2030年左右會商用目前6G技術正處于愿景需求的研究和關鍵技術的研究階段，中國政府非常重視6G的發展，在2018年成立了一個6G工作推進組，聚集產學研的人才來推動6G的愿景需求和關鍵技術的研究。

點評：6G的發展是必然偶數代較奇數代或延續較為成功的歷史規律。雖然對于大眾應用，6G不會產生顯著不同的體驗，但隱含的是效率提升與節能每一代網絡都會比上一代網絡更節能更高效，例如5G的網絡能效是4G的10倍以上。長期看好算力基礎設施和衛星互聯網產業鏈相關設備的投資機會。概念股包括碩貝德，世嘉科技，盛路通信等。

NO.3  據報道，國內領先的射頻模組解決方案商升新科技近日推出新一代高集成射頻前端模組(Phase8 L-PAMiD)產品FCX62985，這是國內首顆Phase8 L-PAMiD，公司將借此實現射頻前端產品線國產化。作為國內首顆Phase8 L-PAMiD，FCX62985實現了多個方面的突破，并達到了國際領先水平。實現了射頻器件小型化，同時降低了客戶端的應用成本，并且該產品的面積與上一代Phase7L和Phase7LE L-PAMiD相比減小了42%，對于有面積限制的移動終端產品更加友善。公司負責人預計，該產品將很快成為后續國產手機中高端機型的主流射頻前端方案。

點評：5G智能手機、汽車電子和5G基站等新興領域的發展，以及6G的規劃正進一步帶動射頻前端市場的火熱。到2025年射頻前端合計市場規模超過250億美元。其中，L-PAMiD是集成多個通路PA/LNA/濾波器/多工器/開關及控制器的射頻前端芯片，是射頻前端市場價值最高也是綜合難度最大的部分。到目前為止高端射頻前端芯片在國產替代方面尚屬空白，國內高端射頻前端芯片國產替代望提速，相關領域公司受關注。概念股包括卓勝微，麥捷科技等。

比亞迪（002594）：在3月29日的業績發布會上，比亞迪董事長王傳福表示，1、2月份的中國汽車需求同比稍弱，但比亞迪依然保持一個強勁的增長，1、2月銷量比去年同期還增長了很多，增長了約84.2%。王傳福表示，3月份數據即將發布，相信一季度銷量較去年同期仍然會保持80%以上的增速。比亞迪的目標是今年底前成為中國第一大汽車制造商。王傳福還透露，暫時沒有進入美國乘用車市場的計劃，半導體業務的IPO計劃仍在進行中。

海天瑞聲（688787）：公司發布股票交易異動暨風險提示公告稱，截至目前，公司未與OpenAI開展合作，其包括ChatGPT在內的GPT類產品和服務未給公司帶來業務收入；公司暫未向微軟Microsoft 365 Copilot、Security Copilot等產品/服務提供訓練數據，目前公司在大模型業務領域也尚未產生明顯收入，該領域對數據需求的發展趨勢有待觀察。

兆龍互連(300913)：公司在29日晚間發布股票交易異動公告稱，近期投資者對數據中心、人工智能、算力等市場熱點保持較高關注度，公司可應用于云計算和數據中心領域的高速互連產品體量較小，占2022年營收比重不足10%，業務尚在開拓中，目前公司業務基本面沒有發生重大變化。

鹽田港(000088)：公司擬通過發行股份及支付現金的方式向深圳港集團購買港口運營公司100%股權，發行價格4.22元/股，交易價格100.15億元，并募集配套資金不超過40億元。此次重組將深圳港集團現有港口類優質資產注入公司，公司港口主業將更為突出，有利于實現深圳港集團下屬港口資產的整合，增強公司持續經營能力。

新里程(002219)：公司擬向京福華越和京福華采收購相關醫院股權99.9%股權、蘭考東方醫院有限公司99.9%股權、蘭考堌陽醫院有限公司99.9%股權、泗陽縣人民醫院有限公司81.42%股權），收購價格合計9.84億元。由于公司控股股東新里程集團為并購基金優先級份額的權益持有人，此次交易構成關聯交易。

郵儲銀行（601658）：29日晚間披露非公開發行A股股票發行結果，公司此次非公開發行募集資金約450億元，發行價格6.64元/股，較最新收盤價溢價超40%，由中國移動通信集團有限公司全部認購。完成發行后，中國移動持有郵儲銀行總股本的6.83%，限售期5年。郵儲銀行此次募資將全部用于補充核心一級資本。

上海電氣(601727)：公司擬收購工銀投資、交銀投資和中銀資產持有的公司控股子公司上海電氣實業48.18%股權、上海電氣集團上海電機廠39.42%股權、上海市機電設計研究院48.88%股權、上海電氣核電設備42.20%股權，股權轉讓價款合計100.04億元

華東重機(002685)：公司與江蘇沛縣經濟開發區管委會簽署投資合同書，擬在江蘇沛縣經濟開發區投資建設“10GW高效太陽能電池片生產基地項目”，項目計劃固定資產總投資20億元，新上3.5+6.5GW182/210mm大尺寸TOPCON、HJT電池片。

飛龍股份(002536)：公司一季度業績預增565.48%至703.17%，因商用車市場復蘇，混動汽車快速上量，公司發動機熱管理部件產品訂單持續回暖;新能源汽車行業快速發展，公司新能源熱管理部件產品收入同比增長較快;原輔材料價格回落，采購成本下降，產品毛利率同比提升。