每經編輯 楊建    

NO.1  北京時間3月31日凌晨，美股三大指數集體收漲，道指漲0.43%，納指漲0.73%，標普500指數漲0.57%，半導體、有色金屬漲幅居前，蓋爾道鋼鐵漲近4%，意法半導體、安森美半導體漲超2%，大型科技股多數上漲，微軟、亞馬遜、英偉達漲超1%。地區性銀行、再保險板塊走低，Signature Bank跌超21%，硅谷銀行跌超7%。

NO.2  熱門中概股普漲，納斯達克中國金龍指數漲2.42%。京東漲超7%，蔚來漲超6%，拼多多、富途控股漲超4%，阿里巴巴漲超3%，微博、騰訊音樂、滿幫、唯品會、愛奇藝漲超2%，小鵬汽車、理想汽車、嗶哩嗶哩漲超1%，網易小幅上漲。百度跌超2%。

NO.3  美國第四季度GDP環比折合年率終值為2.6%，預估為2.7%，修正值為2.7%。美國第四季度核心PCE物價指數年化季率終值為4.4%，預估為4.3%，前值為4.3%。

NO.4  美國上周首次申領失業救濟人數為19.8萬，預估為19.5萬，前值為19.1萬。美聯儲巴爾金表示，如果通脹持續存在，美聯儲可以進一步提高利率；預計美國通脹到2025年將回落至接近2%；目前認為以25個基點的幅度進行加息是合適的。

NO.5  WTI 原油期貨收漲1.92%，報74.37美元/桶；布倫特原油期貨收漲1.26%，報79.27美元/桶。COMEX 6月黃金期貨收漲0.66%，報1997.70美元/盎司。

NO.6  歐股主要指數收盤普漲，德國DAX指數漲1.25%，英國富時100指數漲0.77%，法國CAC40指數漲1.06%，歐洲斯托克50指數漲0.27%。

NO.1  3月30日晚間，據澎湃新聞報道，騰訊集團高級執行副總裁、云與智慧產業事業群CEO湯道生表示，騰訊正在研發AI聊天機器人。對于騰訊的AI聊天機器人是集成到QQ、微信，還是通過騰訊云向B端用戶服務，湯道生表示，“都會有”。同時，騰訊在當天還正式發布了全新的AI智能創作助手“騰訊智影”，包括智影數字人等AI創作工具。目前，“騰訊智影”小程序已經上線，“騰訊智影”是一款集成了AI創作能力的智能創作工具，提供虛擬數字人、文本配音、智能去水印、文章轉視頻、模板創作、在線視頻剪輯等功能。小程序已支持AI配音、視頻審閱分享。

點評：除了騰訊、百度、360以外，華為的重磅產品也即將發布。據華為云官網宣布，華為即將在4月上線盤古系列AI大模型，最近這幾個月，全球的AI實驗室已經完全失控，它們瘋狂地開展AI競賽，來開發和部署更強大的AI，實際上隨著各大巨頭的入場，將進一步加強對AIGC技術的研究和探索，不斷挖掘其潛在的應用價值和可能性，概念股包括中文在線，拓爾思，昆侖萬維等。

NO.2  3月30日，在2023新榜大會上，騰訊正式發布了全新的AI智能創作助手“騰訊智影“智影數字人”是騰訊智影最核心的功能用戶只需要輸入文本或音頻內容，幾分鐘內即可生成數字人播報視頻。價格親民操作便捷，讓所有人都能實現數字人自由。騰訊智影還接入了數字人直播，智影數字人可以直接替代真人，實現7*24小時不間斷開播。

點評：AIGC大模型的訓練和推理需要大量的高性能計算(HPC) 算力支持對AI服務器需求提升。假設每日有3億用戶使用ChatGPT，預計對全球AI服務器需求增加100%至200%。通用服務器價格般為幾千美元/臺，而主流AI服務器價格多在10萬一15萬美元/臺。AI服務器與通用服務器不同，除了2顆CPU外，一般還要配備4一8顆GPGPU。概念股包括太辰光，新易盛，芯原股份，景嘉微等。

NO.3  據媒體報道，3月29日，英偉達DPU和DOCA技術專家崔巖在2023國際集成電路展覽會暨研討會上談到，在下一波應用浪潮的推動下，云計算正在成為企業計算的標配。當企業試圖在云計算運行這些下一代應用時，無論是私有云還是公有云，都面臨規模與性能、高效和彈性、電力供應限制、安全的多租戶基礎設施這四大需求和挑戰。在大模型等熱門的當下，對算力的需求也大幅增長，如何提升數據中心能效更加成為一個關鍵問題。降低相關電力成本，成為優化現在數據中心和設計新數據中心的主要目標。崔巖認為，四個主要的驅動力使得能效在數據中心中變得越來越重要。

點評：數據中心市場規模擴張迅速，其能源使用效率存在優化空間。根據科智咨詢預測，數據中心市場規模未來5年年復合增長率預計為16.7%。根據中國IDC圈數據，行業用電量占用電總量比重逐年上升，預計在2025年占國內總耗電量的4.05%，目前IDC機房平均PUE值為1.6，尚有較大抬升空間。國內多地已規定新建數據中心PUE上限值（1.4），PUE不達標將無法上馬新數據中心項目。隨著高密度數據中心的建設節奏加快，改進數據中心制冷等基礎設施技術，提高制冷效率，減少制冷系統的能耗水平，成為未來發展方向。概念股包括海蘭信，佳力圖，依米康等。

易成新能(300080)：公司擬向包括控股股東中國平煤神馬集團在內的不超過35名特定投資者發行股票募資不超過25億元，用于鋰離子電池負極材料研制與生產建設項目（二期）、年產3萬噸高性能鋰離子電池負極材料項目、寶豐縣100MW分布式光伏電站項目、衛東區50MW分布式光伏電站項目、補充流動資金。中國平煤神馬集團承諾認購此次發行股票總數的10%。

云從科技（688327）：公司擬定增募資不超過36.35億元，扣除發行費用后擬用于云從"行業精靈"大模型研發項目。該項目主要依托公司算法研發能力和大模型理論基礎，用于行業大模型的理論研究與構建以及行業大模型下游場景的應用研發，力爭形成圍繞行業大模型的全鏈路大模型綜合解決方案。

雙良節能(600481)：全資子公司雙良硅材料(包頭)有限公司近日與安徽英發睿能科技股份有限公司、安徽英發德盛科技有限公司和宜賓英發德耀科技有限公司簽訂《硅片采購框架合同》，合同約定2023年度預計向公司全資子公司采購單晶硅片2.45億片。據測算，預計銷售金額約20.09億元(含稅)，實際采購價格采取月度議價方式。

中遠海控（601919）：全年息稅前利潤（EBIT）同比增長29.77%至1,707.78億元；稅前利潤總額同比增長1,670.97至30.54%億元；凈利潤同比增長26.40%至1,313.38億元。2022年，中遠海控全球化發展、供應鏈建設、數字化賦能、綠色低碳轉型獲得了重大進展，公司董事會建議派發2022年末期股息每股1.39元，連同已派發的中期股息每股2.01元，全年派息率達到50%。

石基信息（002153）：公司已推出全新一代云平臺的企業級酒店系統產品石基企業平臺并已簽約半島、洲際、朗廷酒店集團等標桿客戶，始終認為基于云平臺的酒店信息系統的技術領先性是公司致勝的關鍵。同時公司認為，AIGC對于旅游酒店行業的影響是漸進式的，公司會持續關注相關技術在公司業務中的具體實施，相關技術在公司業務中的實質性落地仍在內部探討中，并未取得任何實質性進展。

航天宏圖(688066) :3月30日18時50分，公司的“宏圖一號”分布式干涉SAR高分辨率遙感衛星星座成功搭載長征二號丁運載火箭在太原衛星發射中心順利進入預定軌道，發射任務取得圓滿成功。這是我國第一個自主研發的分布式多基線干涉雷達星座，也是是全球首個采用四星車輪式編隊構型的多星分布式干涉合成孔徑雷達系統。

嘉化能源（600273）：公司擬不低于1億元，不超過2億元回購股份，回購價格不超過13.1元/股，回購股份擬用于股權激勵及減少公司注冊資本。同日公告，公司擬不超6億元投資建設脂肪醇二期項目；同時擬6150萬元對部分現有項目進行技改。

露笑科技（002617）：預計2023年一季度凈利潤4500萬元–6500萬元，同比增長243.30%-306.99%；光伏發電方面電站裝機總量提升帶動公司發電收入增長，碳化硅業務由初創期步入成長期，銷量步入正軌。

天齊鋰業（002466）：公司2022年實現營業收入404.49億元，同比增長427.82%；凈利潤241.25億元，同比增長1060.47%；基本每股收益15.52元；公司擬每10股派發紅利30元（含稅）。

飛龍股份(002536)：公司收到某汽車零部件上市公司中標通知。通知顯示，公司成為該客戶某項目電子水泵供應商，生命周期內預計銷售收入5.4億元。

德方納米（300769）：公司擬在會澤縣建設“年產11萬噸新型磷酸鹽系正極材料生產基地項目”，項目總投資約25億元。

新希望(000876)：3月30日晚間披露業績預告修正公告，2022年預計虧損13.5億元-15.5億元，此前預計虧損4.1億元-6.1億元。