每經(jīng)記者 楊建    每經(jīng)編輯 葉峰    

當(dāng)下的A股的AI概念火爆，市場的炒作使得一些人表現(xiàn)出擔(dān)憂，比如私募大佬但斌就來潑冷水了，其在微博評論稱“這一波概念炒作，一旦被套，不知猴年馬月解套！”對于但斌的看空AI的言論，另外一位網(wǎng)紅私募，神農(nóng)投資創(chuàng)始人陳宇在微博上直懟稱：“但斌先生是本輪AI泡沫的反指。當(dāng)?shù)偡啻笈e買入AI之時，就是AI泡沫破裂之日。”之后但斌表示，已經(jīng)買了美股的AI。從業(yè)績來看，但斌去年廣受市場質(zhì)疑，今年但斌在看空A股AI概念股的時候，卻有不少私募大佬重倉布局了很多AI超級翻倍大牛股。

但斌身陷“反向指標(biāo)”疑云，源起AI多空分歧

近期在私募圈，最火爆的新聞是兩位網(wǎng)紅私募大V的“隔空大戰(zhàn)”，原因竟然是對AI行情的分歧看法。百億私募大佬但斌，又一次站上輿論的風(fēng)口，其近期在微博表示：“這一波概念炒作，一旦被套，不知猴年馬月解套！”但斌還表示“當(dāng)個概念炒炒沒問題，當(dāng)真也許會死人的，當(dāng)然也可能判斷錯誤，不耽誤各位發(fā)財”。

對于但斌看空AI概念股的觀點，另外一位私募大V，神農(nóng)投資總經(jīng)理陳宇也在其微博表示，“但斌是本輪AI泡沫的反指。當(dāng)?shù)蠓啻笈e買入AI之時，就是AI泡沫破裂之日。”而在但斌看空AI之前，陳宇就表示，這次的AI行情是一次“有意義的亂炒”。股市就是夢想成真的地方，真正的大夢會造就千倍牛股。上一次還是2000年的互聯(lián)網(wǎng)大夢，造就了千倍牛股騰訊。這一次Al大夢橫空出世，時隔20年，一個又將催生諸多百倍股、千倍股的時代浪潮終于來了。

對于但斌看空AI，有人認為，或許是因為但斌踏空了AI股行情的緣故，所以才會看空。但實際上來看，但斌本人也在關(guān)注AI行業(yè)的動向，除了但斌本人微博關(guān)注，其公司東方港灣近期也在密集調(diào)研ChatGPT概念股。實際上，但斌并非真的不看好AI，4月6日，但斌在自己的微博上表示：對人工智能我也長期看好，但過度炒作不好，也就是提醒一下“市夢率”背后的風(fēng)險！僅此而已……可見，但斌不看好的是市場對AI的過度炒作，強調(diào)的是“市夢率”背后的風(fēng)險。

值得注意的是，陳宇在微博宣稱，但斌是本輪AI泡沫的反指！引出了一個更為關(guān)注的話題，市場所謂的反指，就是反向指標(biāo)，底部踏空、頂部買入。實際上去年私募大佬但斌的市場表現(xiàn)，幾乎印證了“反指”的說法。去年私募大佬但斌一系列的操作，讓不少投資者直呼“看不懂”。去年3月，但斌旗下產(chǎn)品被質(zhì)疑空倉，雖然規(guī)避了市場下跌，但錯過了4月底開始的A股反彈。之后，但斌在美股市場加倉。不過，當(dāng)時美股特斯拉暴跌，讓人不禁想到私募大佬但斌一直看好的特斯拉。

當(dāng)時但斌旗下的“東方港灣麒庭一號”凈值出現(xiàn)斷崖式的下跌——該產(chǎn)品的凈值曲線和特斯拉的股價走勢雷同，疑似被特斯拉“重傷”。值得注意的是，該產(chǎn)品今年卻出現(xiàn)V型反轉(zhuǎn)，似乎進行了調(diào)倉換股，東方港灣旗下的”東方港灣麒庭一號“截至3月31日的最新凈值數(shù)據(jù)為1.5010元，今年以來收益達58.33%，從凈值曲線來看，出現(xiàn)了明顯的V型反轉(zhuǎn)。不過但斌的整體業(yè)績并未出現(xiàn)明顯的反彈，只是個別產(chǎn)品反彈很大。

多位私募大佬押中人工智能翻倍大牛股

今年以來，人工智能板塊表現(xiàn)強勁，翻倍個股不在少數(shù)。近期兩位網(wǎng)紅私募大V爭論不休時，實際上多位私募大佬已押中人工智能翻倍大牛股。

隨著年報的披露，新晉百億私募仁橋資產(chǎn)的最新持倉也曝光了，從其持倉來看，其押中了兩只人工智能概念股，其中仁橋資產(chǎn)增持了大數(shù)據(jù)應(yīng)用服務(wù)提供商久遠銀海，期末持有379萬股，而該股是今年的大牛股，是AI+醫(yī)療概念板塊，公司股價今年以來截至4月7日漲幅超173%。另外，仁橋資產(chǎn)在去年四季度末持有美亞柏科570.94萬股，美亞柏科的股價在2022年雖然下跌了24.66%，但是該股在今年迎來爆發(fā)，美亞柏科的股價今年以來截至4月7日漲幅超105%。

近期人工智能算力緊張，使得二級市場的算力板塊成為市場最強表現(xiàn)板塊，其中的光模塊概念股新易盛成為市場資金的追捧標(biāo)的，成為今年的大牛股。從公司去年三季報數(shù)據(jù)來看，上海呈瑞投資旗下的-呈瑞正乾65號私募證券基金在去年三季度新進持有894.68萬股。該股在去年四季度上漲12.35%，公司股價今年以來截至4月7日漲幅超195%。如果上海呈瑞投資沒有賣出的話，將賺得盆滿缽滿。

對于人工智能板塊，網(wǎng)紅私募大V，神農(nóng)投資總經(jīng)理陳宇在微信中告訴記者，Chatgpt的橫空出世是可以與互聯(lián)網(wǎng)誕生相媲美的歷史性科技革命，它將對整個世界的生產(chǎn)力進行再造和全面提速，因此國內(nèi)產(chǎn)業(yè)界勢必出現(xiàn)積極的跟進；而資本市場也引發(fā)了圍繞著人工智能、半導(dǎo)體而展開的先于預(yù)期的一波行情。由于第一階段還是場內(nèi)存量資金的博弈，而相關(guān)的個股在沒有實際業(yè)績支撐之下，以“市夢率”的方式展開快速上漲。

對于未來，陳宇認為，人工智能相關(guān)技術(shù)的發(fā)展進入到一個快速迭代、百花齊放的階段，同時Chatgpt大語言模型的落地應(yīng)用也將遍地開花。在這種情況下，國內(nèi)相關(guān)企業(yè)的需求及未來業(yè)務(wù)展望將出現(xiàn)一個非常大的變化，與之對應(yīng)相關(guān)公司的估值也將得到大幅提升。

不過陳宇在4月8日微博發(fā)文表示，AI投資機會是巨大的，更是長期的。堅定看好不代表漠視風(fēng)險，AI產(chǎn)業(yè)的基本面已大部分跟不上股價泡沫。目前，僅有少數(shù)公司還具備短期安全的投資空間。我們應(yīng)該意識到，AI會創(chuàng)造巨大的投資機會。戰(zhàn)略上要堅定樂觀，研究上要長期精進，＂對準(zhǔn)AI使勁研究＂。但投資上要先求不敗，以部分倉位跟住，只有在新騰訊現(xiàn)身時，再全力出擊。

封面圖片來源：視覺中國-VCG211101720558