每經(jīng)記者 王晶    每經(jīng)編輯 魏官紅    

4月10日上午，東方材料（SH603110，股價40.02元，市值80.53億元）開盤一字跌停。

消息面上，公司昨日（4月9日）下午發(fā)布了一則關于收購標的資產(chǎn)股權的公告，擬定增募資不超20億元，用于向諾基亞全資子公司NSN收購TD TECH 51%股權(交易對價21.22億元)。TD TECH全稱為TD TECH HOLDING LIMITED，是諾基亞和華為共同運營的通信公司，該公司剩余49%股權由華為持有，目前TD TECH和華為在行業(yè)無線產(chǎn)品、終端產(chǎn)品、物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品等業(yè)務板塊達成了一定的合作關系。

針對東方材料的收購，華為昨日深夜發(fā)布措辭嚴厲的聲明稱，沒有任何意愿及可能與東方材料合資運營TD TECH。

值得關注的是，在收購TD TECH時，作為少數(shù)股東的華為擁有優(yōu)先受讓權，在華為明確表示“拒絕”后，東方材料的本次“跨界”收購能否落地還有待觀察。

與此同時，東方材料如何看待華為的態(tài)度備受關注，4月10日上午，《每日經(jīng)濟新聞》記者致電東方材料董秘辦了解情況，相關工作人員表示，我們正在（與華為）積極溝通中，后續(xù)以相關的公告為準。

東方材料擬跨界收購通信公司

公開資料顯示，東方材料成立于1994年，主要從事軟包裝用油墨、復合用聚氨酯膠粘劑以及PCB電子油墨等產(chǎn)品的生產(chǎn)銷售。公司于2017年登陸上交所，所屬行業(yè)為化工材料板塊。

而TD TECH公司注冊于中國香港地區(qū)，成立于2003年。TD TECH公司董事中，徐直軍、何海鵬、閆力大等人均為華為高管，徐直軍還是華為輪值董事長之一。同時，TD TECH為控股型公司，全資子公司鼎橋通信技術有限公司（以下簡稱鼎橋通信）、全資孫公司成都鼎橋通信技術有限公司（以下簡稱成都鼎橋）為業(yè)務主要經(jīng)營主體。

據(jù)悉，鼎橋通信、成都鼎橋是行業(yè)客戶通信聯(lián)接解決方案提供商，主要從事與無線通信、終端產(chǎn)品、物聯(lián)網(wǎng)相關的技術和產(chǎn)品的研發(fā)、銷售及相關服務，產(chǎn)品廣泛應用于能源、交通、安防、電力、汽車、工業(yè)等領域。終端產(chǎn)品方面，鼎橋通信的官網(wǎng)顯示，公司已發(fā)布多款手機，包括TD Tech P50和TD Tech M40，在外觀設計上，TD Tech M40采用了具有華為Mate40辨識度的星環(huán)設計，目前作為華為智選形式的產(chǎn)品。

從此次收購事項來看，東方材料欲“跨界”進入和主業(yè)差別較大的通信領域。但實際上，目前東方材料的實際控制人、董事長許廣彬，有著云計算行業(yè)的從業(yè)背景，其創(chuàng)辦的華云數(shù)據(jù)曾在2019年與華為聯(lián)合推出全國產(chǎn)化云基礎架構(gòu)平臺“安超云一體機”。

公開資料顯示，許廣彬于2003年創(chuàng)立廈門藍芒科技有限公司，專業(yè)從事電信增值業(yè)務，IDC業(yè)務及為網(wǎng)絡主管部門開發(fā)監(jiān)管平臺；2007年，藍芒科技被世紀互聯(lián)并購，后加盟世紀互聯(lián)任副總裁；2009年，任萬國數(shù)據(jù)銷售副總裁；2010年，創(chuàng)辦華云數(shù)據(jù)。

2020年12月20日晚間，東方材料發(fā)布公告稱，公司彼時的實際控制人樊家駒與許廣彬簽署了股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議，將其持有的公司4297.63萬股股份轉(zhuǎn)讓給許廣彬，交易完成后，許廣彬?qū)⒊钟泄?9.9%股權，成為公司新的實際控制人。

東方材料在此次增發(fā)預案中表示，收購完成后，TD TECH將成為上市公司控股子公司。公司在原有主業(yè)的基礎上，通過布局無線通信、終端產(chǎn)品、物聯(lián)網(wǎng)業(yè)務板塊，切入無線通信、終端產(chǎn)品和物聯(lián)網(wǎng)賽道，形成“油墨+通信”雙主業(yè)運行的經(jīng)營模式，實現(xiàn)公司主營業(yè)務向多元化、科技化的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型升級，從而推動上市公司長遠、高質(zhì)量發(fā)展。

華為深夜火速發(fā)布措辭嚴厲的“拒絕”聲明

近年來，隨著宏觀經(jīng)濟和市場環(huán)境的變化，東方材料受到較大影響。2022年三季度業(yè)績報告顯示，去年1-9月，公司實現(xiàn)營業(yè)收入2.84億元，同比下滑0.43%；歸屬于上市公司股東的凈利潤1533.45萬元，同比下降74.57%。

縱觀2022年全年業(yè)績，東方材料在業(yè)績預告中表示，公司預計2022年實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤1575.10萬元-2075.10萬元，與上年同期相比，將減少3494.11萬元-3994.11萬元，同比減少71.72%到減少62.74%。

對于去年業(yè)績預降的原因，東方材料解釋稱，主要是受非經(jīng)營性損益的影響，因公司于2021年度將位于黃巖江口街道永豐路2號、6號的國有建設用地使用權及房屋（建筑物）所有權對外進行出售，產(chǎn)生處置收益4747.50萬元，而2022年度內(nèi)無此類業(yè)務。

此外，對于此次收購事項，東方材料三名獨立董事中有兩名表示同意，一名獨立董事李若山選擇了棄權。理由包括戰(zhàn)略協(xié)同問題等。“TD TECH主要業(yè)務板塊包括行業(yè)無線、終端產(chǎn)品定制及物聯(lián)網(wǎng)，但東方材料目前主要是制造油墨為主，贊同公司未來技術迭代，專業(yè)轉(zhuǎn)型，向數(shù)據(jù)化，人工智能等方向發(fā)展，解決產(chǎn)業(yè)融合會存在相當多不確定因素，需要系統(tǒng)方案。”同時，“收購標的公司的財務報表顯示，存在兩個財務風險：一是短期流動負債數(shù)額較大，二是庫存存貨數(shù)額較大。需要明確的解決方案和方法，不然會影響到上市公司的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。”

對此，上述東方材料董秘辦相關工作人員稱，獨立董事的獨立意見就是他（本人）的想法，任何項目都是有風險的，每個人的態(tài)度也是不一樣的，”我們會尊重每個董事的決定，他只是棄權。”

值得關注的是，TD TECH公司章程中約定了股東的優(yōu)先受讓權條款。但截至公告日，東方材料尚未取得少數(shù)股東華為關于放棄優(yōu)先受讓權的承諾文件。因此，此次交易存在華為主張優(yōu)先受讓權從而導致交易無法實施的風險。

實際上，東方材料擬收購標的資產(chǎn)的公告發(fā)布后，華為深夜便火速發(fā)布措辭嚴厲的聲明——“沒意愿”“不可能”（合作），并且期望有戰(zhàn)略價值的股東。華為表示：“我司與諾基亞合資運營TD TECH，是基于雙方的戰(zhàn)略合作與雙方技術實力、全球的銷售與服務能力。我司認同諾基亞出售股權，但購買股權者要擁有同樣的戰(zhàn)略能力才具備延續(xù)既有合作的基礎。我司沒有任何意愿及可能與新東方新材料合資運營TD TECH。”

華為方面還稱：“正在評估相關情況，有權采取后續(xù)措施，包括但不限于行使優(yōu)先購買權、全部出售股份退出、終止對TD TECH及其下屬企業(yè)的有關技術授權。公司期望有戰(zhàn)略價值的股東共同支持TD TECH繼續(xù)發(fā)展。”

華為的“拒絕”態(tài)度是否會影響本次收購？記者通過微信聯(lián)系了許廣彬，但截至發(fā)稿，尚未獲得回應。

與此同時，記者注意到，4月10日上午，中央財經(jīng)大學中國企業(yè)研究中心主任、研究員劉姝威在其個人微信公眾號上發(fā)文《嚴厲打擊不正之風》評論稱，沒有能力經(jīng)營主業(yè)，甚至沒有能力經(jīng)營企業(yè)，卻妄想用收購其他業(yè)務，改頭換面，操縱股價，是癡心妄想！監(jiān)管機構(gòu)必須嚴厲打擊這種行為，這種行為破壞證券市場的風氣！

4月10日凌晨，上交所就東方材料非公開發(fā)行事項提出監(jiān)管要求，涉及對象包括上市公司、董監(jiān)高、控股股東及實際控制人，中介機構(gòu)及其相關人員。具體細則尚未披露。

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