每經編輯 畢陸名

近日，廣東、河南、湖北等地多家銀行下調存款利率引發關注。對此，廣發證券認為，近期部分農商行下調存款利率，可能仍是在跟進2022年9月大行存款利率下調，僅為一個“小插曲”，對市場影響較小。

據南方都市報4月12日消息，業內專家在接受記者采訪時表示，此次部分銀行存款利率下調與減少凈息差壓力，為銀行貸款端維持較低成本有關。從長遠來看，仍會有部分中小銀行進一步下調存款利率，但并不意味著會全面下調。

圖片來源：視覺中國

多家銀行下調存款掛牌利率

4月以來，廣東、河南、湖北等地多家中小銀行紛紛宣布下調存款利率。

根據廣東南粵銀行官網信息，自4月4日起，個人存款利率中，活期存款利率從0.385%下調至0.3%，整存整取的利率下調0.02%～0.15%，按官網信息統計，這是自2017年11月4日以來，廣東南粵銀行第一次進行存款利率調整。

廣東南粵銀行官網截圖

廣東澄海農商銀行也表示，自4月1日起調整人民幣存款掛牌利率，整存整取1年期、2年期、3年期、5年期的利率有所下調，其中3年期下調幅度最高為0.15%。

據南方都市報報道，廣州銀行某支行工作人員向記者表示，今年以來，廣州銀行在3月和4月兩次下調存款利率，先后將三年期、五年期整存整取定期存款掛牌利率分別下調至3.25%、3.20%，每次下調幅度為0.05%，其他期限掛牌利率保持不變。

4月8日，河南省農村信用社發布關于調整人民幣存款利率的公告顯示，自4月8日起，活期存款掛牌利率為0.25%，將一年期、兩年期、三年期整存整取定期存款掛牌利率分別調整至1.9%、2.4%、2.85%。

河南省農村信用社官網截圖

同日，河南淮濱農商行、舞陽縣農信社等均發布了相關調整公告。其中，河南淮濱農商行在公告中表示，按照河南省農信社安排，決定自4月8日起將一年期、兩年期、三年期整存整取定期存款掛牌利率分別下調恢復至1.9%、2.4%、2.85%，其他期限掛牌利率保持不變。

4月8日，河南正陽農商銀行宣布，將1年期、2年期、3年期整存整取定期存款掛牌利率下調。

今年年初，河南多家銀行曾進行利率上浮。而4月8日發生的多家銀行利率調整，多為“開門紅”活動后，銀行恢復此前利率水平。“舞陽農信”公眾號顯示，舞陽農信社今年初曾開展“開門紅”存款利率上浮活動，工作人員介紹，“2023年1月至3月，存款利率上浮。以10萬元為例，一年可得2250元。”除了舞陽農信，河南新蔡農商銀行今年1月2日也發布“新蔡農商銀行關于調整人民幣存款掛牌利率的公告”。公告顯示，該行決定自2023年1月1日起調整人民幣存款掛牌利率，其中定期存款一年期利率為2.25%、2年期利率為2.7%、3年期利率為3.3%。

此外，湖北省內的湖北武穴農商行、湖北黃海農商行、湖北羅田農商行等銀行也于近期發布公告稱，自4月8日起將存款產品利率進行調整。

武穴農商行官微截圖

廣發固收分析師劉郁在研報中表示，在中小銀行跟進大行下調存款利率的過程中，2023年春節前夕，部分中小銀行還曾階段性上調存款利率以攬儲。4月8日部分中小銀行再次下調存款利率，其中有些銀行可能是將為攬儲所上調的利率調回原來水平。

新一輪“降息”開始了？

據每日經濟新聞4月10日報道，為何中小銀行持續調整存款掛牌利率？這是否預示著新一輪“降息”開始了？

光大銀行金融市場部宏觀研究員周茂華表示，此次部分中小銀行調降，主要原因有三。

一是利率市場化持續深化的大背景下，加之近年來部分銀行凈息差壓力增大，銀行在管理負債成本方面主動性增強。

二是目前國內經濟處于恢復階段，中小銀行作為服務小微、服務三農等領域的主力軍，通過主動管理存款負債成本為銀行合理讓利實體經濟拓展空間。

三是目前國內的存款市場供給相對較高，近年居民儲蓄存款整體增長較快，而且有定期化趨勢，“這種市場供需也推動了部分銀行根據自身經營情況，合理調降存款利率。”

周茂華同時指出，短期大行跟進的可能性不高，“一方面，從國內一、二月份的金融數據來看，信貸是供需兩旺；另一方面，近年大行積極加大逆周期調節力度，持續合理讓利實體經濟，凈息差明顯收窄。此外，去年大行也已經調降過了存款利率。”

2022年9月中旬，國有六大行集體下調人民幣存款掛牌利率，隨后多家股份行、城農商行陸續跟隨調整。“這是銀行根據市場利率變化調整存款利率水平的主動行為，體現存款利率市場化改革向前邁進了重要一步。”央行在2022年第三季度中國貨幣政策執行報告中表示。

在利率下調通道背景下，從已發布年報的銀行來看，目前銀行的凈息差縮減也較快，而負債成本中的存款成本提升是凈息差下降的重要原因。中小銀行在以往也經常以較大行更高的利率來吸收存款，這種情況下，部分中小銀行進一步調降存款利率的壓力也較大，存款利率調降有一定剛性。這時，對于中小銀行來講，如何控制負債端成本？

“目前銀行利潤最大來源還是信貸業務，所以存款對各家銀行來說都很重要，這個時候銀行穩定存款的同時，優化負債結構，首先就需要合理測算和控制長期限存款產品發行量。”周茂華表示，目前國內經濟穩步復蘇，資本市場逐步回歸常態，市場流動性偏好回暖，因此居民也有動力逐步減少長期限存款，這有助于緩解存款定期化壓力。

其次，周茂華表示，銀行需要穩步推動資產管理，創新理財產品，以促進活期存款增加，并積極推動中間業務發展，為銀行帶來盡可能多的活期存款。

每日經濟新聞綜合南方都市報報道、每經網（記者：趙景致）

封面圖片來源：視覺中國