每經(jīng)記者 楊建    每經(jīng)編輯 葉峰    

4月25日，上海天戈投資收到了基金業(yè)協(xié)會(huì)下發(fā)的紀(jì)律處分書，經(jīng)查，上海天戈存在內(nèi)控制度不完善的違規(guī)行為，上海天戈旗下包括天戈恒銳7號在內(nèi)的5只私募產(chǎn)品賬戶在2021年9月至11月期間存在自成交影響合約價(jià)格的違規(guī)行為，大連商品交易所根據(jù)相關(guān)規(guī)定，給予上海天戈警告的處分，并對相關(guān)產(chǎn)品采取暫停開倉交易1個(gè)月的處分。

天戈投資5只產(chǎn)品被暫停開倉交易1個(gè)月

4月25日，上海天戈投資收到了基金業(yè)協(xié)會(huì)下發(fā)的紀(jì)律處分書，經(jīng)查，上海天戈存在內(nèi)控制度不完善的違規(guī)行為，上海天戈管理的天戈恒銳7號，天戈恒銳10號，天戈恒銳13號，天戈恒銳15號，天戈恒銳17號等5只基金產(chǎn)品賬戶在2021年9月至11月期間存在自成交影響合約價(jià)格的違規(guī)行為，大連商品交易所根據(jù)相關(guān)規(guī)定，給予上海天戈警告的處分，并對相關(guān)產(chǎn)品采取暫停開倉交易1個(gè)月的處分。

基金業(yè)協(xié)會(huì)信息顯示，上海天戈投資實(shí)際控制人吳斌，從持股來看，吳斌持有公司60%的股權(quán)，黃綿毓持有40%的股權(quán)，天戈投資在基金業(yè)協(xié)會(huì)合計(jì)備案私募產(chǎn)品超70只，其中合計(jì)13只投顧類產(chǎn)品，另外有29只私募產(chǎn)品已經(jīng)清算。公司管理規(guī)模在10-20億元之間。公司總經(jīng)理余藝，從其履歷來看，2010年9月至2013年8月期間在上海鼎潤投資管理有限公司行政部門擔(dān)任董事長秘書，之后從2013年9月至2017年1月期間在上海天戈投資擔(dān)任市場部總監(jiān)、副總經(jīng)理。從2013年9月至今擔(dān)任上海天戈投資總經(jīng)理。

值得注意的是，顧地科技近期披露了最新的一季報(bào)，數(shù)據(jù)顯示，上海天戈投資旗下的天戈紫旭私募基金持有顧地科技933.74萬股，從天戈投資持股時(shí)間來看，最早要追溯到2021年三季度，當(dāng)時(shí)天戈紫旭私募基金新進(jìn)持有604.68萬股，之后一路增持，其中在2022年三季度的時(shí)候增持了255.87萬股，在2022年四季度的時(shí)候增持了79.48萬股。從顧地科技股價(jià)來看，公司股價(jià)幾乎處于底部橫盤。

天戈投資收紀(jì)律處分書起因存在“自成交”

對于天戈投資收紀(jì)律處分書，起因是存在“自成交”，對此厚石天成基金總經(jīng)理侯延軍在微信中告訴記者，期貨交易中，自成交指的是買賣成交方都是自己的賬戶或者自己關(guān)聯(lián)的賬戶。當(dāng)每日成交超過監(jiān)管的限制就會(huì)被認(rèn)定為自成交。因?yàn)樽猿山徊]有對期貨的價(jià)格發(fā)展提供價(jià)值，反而存在操縱市場，利益輸送的嫌疑，所以被交易所限制。當(dāng)然，除了主觀故意自成交，也有些量化高頻策略容易出現(xiàn)被動(dòng)自成交的情況，這就需要策略方高度注意，修改策略模型，以防觸碰監(jiān)管紅線。

從公司官網(wǎng)發(fā)布的公司投資理念來看，通過發(fā)現(xiàn)并重點(diǎn)投資未來持續(xù)快速成長的企業(yè)及價(jià)格低于內(nèi)在價(jià)值的股票，收獲企業(yè)價(jià)值增長成果或在股票價(jià)格回歸價(jià)值的過程中獲取收益。策略是通過集中持股，追求業(yè)績的長期穩(wěn)定增長，對于確定性高的好行業(yè)中的好公司，將采取相對集中持股的策略。從風(fēng)控來看，公司通過設(shè)置嚴(yán)格的個(gè)股最大持倉比例保證充分分散的投資組合，避免個(gè)股大幅波動(dòng)帶來的投資風(fēng)險(xiǎn)，并通過健全的投資-風(fēng)控制度降低人為失誤的可能性，力圖從事前、事中、事后保證產(chǎn)品的可控性。

據(jù)私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，上海天戈管理的天戈恒銳7號截至4月24日的最新單位凈值為1.0872元，累計(jì)凈值為1.3208元，而該產(chǎn)品成立于2020年3月26日，從凈值曲線來看，幾乎沒有大波動(dòng)，該產(chǎn)品的基金經(jīng)理章軼，從公司官網(wǎng)介紹來看，章軼是南京工業(yè)大學(xué)碩士，新能源、新材料專業(yè)。現(xiàn)任天戈投資基金經(jīng)理，擅長運(yùn)用事件驅(qū)動(dòng)模型，挖掘熱點(diǎn)題材，以政策類大主題和價(jià)值類聯(lián)動(dòng)配置，具備全面專業(yè)的投研能力，精于獨(dú)特穩(wěn)定操盤套利模式。

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