消息面上，中芯國際和華虹半導體即將于11日前后發布第一季度財報數據。不過，業內已有分析師對于兩家晶圓代工廠上半年的業績向市場打了“預防針”。天風證券電子行業潘暕團隊日前表示，行業正處于周期底部，不要對一季度和二季度兩家代工廠的財務信息抱有過高期望。

港股方面，5月9日周二，港股早盤輕微低開，午后直線下挫。恒生科技指數一度跌超3%，恒生指數跌幅一度擴大至2%，跌破20000點關口，芯片、人工智能板塊普跌，中芯國際跌超7%，商湯跌超6%。

盤面上，科技股全線下挫，券商、煤炭、建材水泥、港口運輸等板塊逆市上漲，半導體、CXO、軍工、博彩、黃金等板塊跌幅居前。CXO概念重挫,薇婭生物跌超8%，泰格醫藥、金斯瑞、康龍化成等跌約5%，藥明生物等跟跌。軍工股跌幅居前,中航科工、中船防務跌超4%，中國航天萬源逆市漲超7%。

山西證券認為，A股由短期震蕩向中長期的走強過度的預期不變。短期內，AI概念引動TMT熱點持續性較強，但概念板塊結構性分化加快。中特估概念與央企等板塊持續發力。美聯儲加息落地，銀行流動性危機持續，市場對加息周期度過的預期升溫。中長期看，國外流動性風險促使資金回流中國，人民幣匯率回升。中國在外交和外資投入方面打開局面，與沙特、巴西和法國等持續推進合作。兩會后國內宏觀政策導向務實平穩，在擴大內需總方針指引下，各部委拼經濟政策逐步揭露，國家機構改革，加大了科技創新，大數據和央企改革等領域的關注度。五一消費火爆，國內經濟基本面穩中向好。

鑒于當前A股整體估值仍偏低，在當前區間有較強支撐，未完全反應市場較強預期。隨著國內經濟逐步企穩回暖，CPI數據走低預示政策工具進一步打開，前3月地產銷量與售價數據均回暖，繼續擴大對外開放，引進外資，外交局面向好，財政政策導向積極，均有望帶動市場預期的進一步增強。

目前，美聯儲加息落地，但流動性風險持續，加息周期度過的預期升溫，美聯儲有望逐漸在年中提前達到利率拐點，減緩緊縮，國內流動性和企業盈利均有望逐步好轉。市場正在震蕩蓄能中，熱點板塊結構性分化，各板塊機會相對均衡，更看好具有中長期強成長邏輯、下游需求剛性、短期季節性強提振的標的，配置中建議緊扣基本面修復彈性較大的行業（通信、高端制造、養殖、和醫藥醫療等）+經濟結構轉型主線，繼續延續高景氣邏輯的賽道（AIGC概念、軍工和新能源等）有望持續收獲較優表現。

中原證券認為，近期行業板塊呈現較強的二八效應，北向資金持續凈流入，場內融資資金明顯回升，資金活躍度明顯所有回升。海外銀行業危機得到各方及時處理，對市場的影響有所降低。未來股指總體預計仍將維持震蕩上揚格局，同時需密切關注政策面、資金面以及外部因素的變化情況。建議投資者保持六成倉位，短線關注金融、軍工、軟件開發以及通信服務等行業的投資機會。

開源證券認為，券商一季報同比高增主要受益于自營投資改善，在經紀、投行和資管等業務復蘇較弱（同比下降）的數據下，市場對一季報定價相對克制。從4月數據看，交易量、基金新發和IPO均明顯改善，居民儲蓄向投資遷移或已開啟，當下券商板塊估值和機構配置仍在低位，看好板塊機會。

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