每經(jīng)記者 胥帥    每經(jīng)編輯 魏官紅    

今日（5月10日）晚間，華能水電（SH600025，股價(jià)7.11元，市值1280億元）公告稱，公司擬收購(gòu)華能四川能源開發(fā)有限公司（以下簡(jiǎn)稱四川能源開發(fā)公司）100%股權(quán)。據(jù)悉，標(biāo)的不只是做水電業(yè)務(wù)，還曾和隆基綠能合作發(fā)展綠氫。

華能水電此番并購(gòu)與控股股東急于解決相關(guān)承諾事項(xiàng)有關(guān)。去年，華能集團(tuán)延期解決同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)承諾，如今，該事項(xiàng)有了新的進(jìn)展。

標(biāo)的資產(chǎn)總額達(dá)187.52億元

今日晚間，華能水電披露了關(guān)聯(lián)交易提示性公告。公司擬收購(gòu)中國(guó)華能集團(tuán)有限公司（以下簡(jiǎn)稱華能集團(tuán)）、華能國(guó)際電力股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱華能國(guó)際）合計(jì)持有的四川能源開發(fā)公司100%股權(quán)。華能集團(tuán)和華能國(guó)際分別持有標(biāo)的51%、49%股權(quán)。

交易標(biāo)的注冊(cè)資本達(dá)14.7億元，截至2022年底，四川能源開發(fā)公司資產(chǎn)總額187.52億元，所有者權(quán)益52.87億元，營(yíng)業(yè)收入24.39億元，利潤(rùn)總額8.21億元，凈利潤(rùn)6.86億元。

華能水電表示，本次交易將聘請(qǐng)相關(guān)中介機(jī)構(gòu)對(duì)交易標(biāo)的進(jìn)行全面的盡職調(diào)查、審計(jì)、評(píng)估等工作。本次交易擬采用現(xiàn)金的支付方式，交易價(jià)格將以經(jīng)備案的資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)出具的評(píng)估報(bào)告為基礎(chǔ)，由各方協(xié)商一致，并在正式簽署的股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議中進(jìn)行約定。

經(jīng)初步測(cè)算，預(yù)計(jì)本次交易涉及的總資產(chǎn)、凈資產(chǎn)、營(yíng)業(yè)收入指標(biāo)均未達(dá)到重大資產(chǎn)重組標(biāo)準(zhǔn)。

根據(jù)2021年5月的官網(wǎng)資料，公司建成20座水電站，裝機(jī)容量265.1萬(wàn)千瓦，在建水電站1座（大渡河硬梁包電站），裝機(jī)111.6萬(wàn)千瓦，管理光伏電站1座（太陽(yáng)坡光伏電站），裝機(jī)3.5萬(wàn)千瓦。截至2020年底，公司累計(jì)發(fā)電超過(guò)2000億千瓦時(shí)。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，當(dāng)時(shí)四川能源開發(fā)公司提到不只是要發(fā)展水電，還要布局天然氣發(fā)電，并且探索發(fā)展綠氫產(chǎn)業(yè)，“水光風(fēng)氣氫儲(chǔ)”一體化協(xié)同發(fā)展。2021年9月底，公司與硅片行業(yè)龍頭隆基綠能達(dá)成相關(guān)戰(zhàn)略協(xié)作協(xié)議。提到雙方將發(fā)揮各自優(yōu)勢(shì)，加大“綠電+綠氫”的合作力度，助力實(shí)現(xiàn)雙碳目標(biāo)。

控股股東去年延期同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)承諾

華能水電表示，華能集團(tuán)向公司注入該等非上市水電資產(chǎn)系切實(shí)履行其作為公司控股股東作出的避免同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)相關(guān)承諾，該等資產(chǎn)的注入有利于進(jìn)一步提高上市公司資產(chǎn)質(zhì)量，提升市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，對(duì)公司發(fā)展具有積極影響。

實(shí)際上，華能集團(tuán)履行消除與上市公司同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的承諾由來(lái)已久。華能集團(tuán)水電板塊資產(chǎn)主要集中在華能水電、四川能源開發(fā)公司和華能西藏雅魯藏布江水電開發(fā)投資有限公司（以下簡(jiǎn)稱雅江公司）三家子公司，剩余水電資產(chǎn)分布在新疆、甘肅和海南等地區(qū)。

去年12月14日，華能水電召開股東大會(huì)，通過(guò)控股股東避免同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)承諾延期的議案。根據(jù)當(dāng)時(shí)披露的進(jìn)展，華能集團(tuán)已完成了對(duì)存量非上市水電業(yè)務(wù)資產(chǎn)的盡職調(diào)查梳理工作，聘請(qǐng)的財(cái)務(wù)顧問和資產(chǎn)評(píng)估等中介機(jī)構(gòu)分別從四川能源開發(fā)公司和雅江公司電力經(jīng)營(yíng)情況、財(cái)務(wù)狀況、資產(chǎn)權(quán)屬情況、行政處罰及訴訟情況等方面進(jìn)行全面梳理。經(jīng)盡職調(diào)查發(fā)現(xiàn)，前述公司資產(chǎn)分布范圍較廣且分散，項(xiàng)目建設(shè)歷史久遠(yuǎn)，所屬資產(chǎn)因土地權(quán)證、劃定范圍分歧和產(chǎn)權(quán)分割等問題，相關(guān)資產(chǎn)的權(quán)屬證書完善工作仍在推進(jìn)中。

由于在承諾期限內(nèi)，華能集團(tuán)在中國(guó)境內(nèi)擁有的其他存量非上市水電資產(chǎn)，部分資產(chǎn)權(quán)屬規(guī)范尚未達(dá)到上市公司要求，不符合注入上市公司條件，且按上市要求對(duì)相關(guān)資產(chǎn)開展規(guī)范工作，尚需一定時(shí)間，預(yù)計(jì)無(wú)法在2022年12月15日前完成。華能集團(tuán)將承諾延期一年，延長(zhǎng)期限至2023年12月15日。

這意味著，若無(wú)意外，華能水電需要在這一時(shí)間點(diǎn)前完成對(duì)標(biāo)的并購(gòu)。需要注意的是，相關(guān)承諾還涉及雅江公司。雅江公司的體量同樣不小，公司注冊(cè)資本金34.29億元，主要從事電力項(xiàng)目的開發(fā)、投資、生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)、管理和銷售工作。

封面圖片來(lái)源：每日經(jīng)濟(jì)新聞 劉國(guó)梅 攝