每經(jīng)記者 曾子建    每經(jīng)編輯 葉峰    

前不久的四月，游戲ETF剛剛完成翻倍“大業(yè)”，但由于五月行情的持續(xù)低迷，公募基金業(yè)績也普遍出現(xiàn)明顯回撤。

盡管業(yè)績排名靠前的基金依舊是老面孔，但從近1個(gè)月的業(yè)績表現(xiàn)來看，收益水平和一個(gè)月前相比縮水不少。

更值得注意的一個(gè)現(xiàn)象是，今年5月，公募基金新產(chǎn)品發(fā)行遭遇“寒冬”，新基金發(fā)行份額創(chuàng)下2015年以來的最低水平。

本期月報(bào)，我們首先來看一下，最近一個(gè)月，新基金發(fā)行的情況究竟如何。

單月新基金募集規(guī)模創(chuàng)2015年來新低

據(jù)wind統(tǒng)計(jì)顯示，截至2023年5月30日，單月新基金成立數(shù)量僅為28只，發(fā)行總份額213.08億份，平均每只產(chǎn)品發(fā)行份額僅為7.61億份。新基金募集規(guī)模創(chuàng)下了2015年9月以來的新低。

而此前新基金發(fā)行的絕對(duì)冰點(diǎn)，也就出現(xiàn)在2015年9月，當(dāng)月新基金成立19只，發(fā)行份額僅為173.97億份。不過，2015年9月，當(dāng)時(shí)A股市場剛剛遭遇重挫，滬指從6月高點(diǎn)5178點(diǎn)，下跌到了9月的3000點(diǎn)附近，在當(dāng)時(shí)的市場環(huán)境下，公募基金發(fā)行遇冷非常正常。

而今年的5月，市場環(huán)境和當(dāng)年相比大不一樣，新基金發(fā)行出現(xiàn)如此慘淡的情況，確實(shí)有些出人意料。

而從今年各月份新基金成立的情況來看，總體水平也處于相對(duì)偏低的狀態(tài)。除了今年2月，新基金成立131只，募集總規(guī)模1673億份之外，1月只有450億份，3月591億份，4月667億份，而5月確實(shí)遭遇了“斷崖式”下跌。

Z哥認(rèn)為，可能還是市場賺錢效應(yīng)較低，導(dǎo)致投資者投資基金的欲望顯著降低。

接下來，再看看5月份不同類型公募產(chǎn)品的業(yè)績表現(xiàn)。

股票“牛基”TOP20榜：業(yè)績普遍回落

截至5月29日的基金凈值，5月份股票型基金排名靠前的產(chǎn)品普遍出現(xiàn)業(yè)績回落。其中，4月份的股基冠軍，招商體育文化休閑近一個(gè)月回落11.94%，排名下滑到第三位，年內(nèi)收益也回落到41.6%。而目前股票型基金的冠軍，也換成了由馮騁管理的廣發(fā)電子信息傳媒產(chǎn)業(yè)精選，最新的年內(nèi)收益為43.09%。不過，該產(chǎn)品近1個(gè)月凈值也回落了4.16%。

此外，目前股基排名第二的是紅土創(chuàng)新醫(yī)療保健，該產(chǎn)品近一個(gè)月取得了6.47%的正收益，這也是股票“牛基”TOP20榜中，單月收益最高的產(chǎn)品。

該產(chǎn)品年內(nèi)收益42.13%，主要重倉中藥板塊，比如其第一大重倉股達(dá)仁堂，今年以來累計(jì)漲幅已經(jīng)接近90%。

股票“弱基”TOP20榜：最大單月跌幅高達(dá)17%

再看股票“弱基”TOP20榜，這一個(gè)月，對(duì)于很多股票型基金來說，體驗(yàn)相當(dāng)糟糕，排名榜首的創(chuàng)金合信港股通成長單月跌幅高達(dá)17.06%，今年以來累計(jì)虧損22.04%。

此外，廣發(fā)旗下多位知名基金經(jīng)理管理的產(chǎn)品繼續(xù)上榜，如孫迪管理的廣發(fā)先進(jìn)制造、鄭澄然管理的廣發(fā)高端制造，劉格菘和唐曉斌共同管理的廣發(fā)多元新興，今年業(yè)績都表現(xiàn)不佳。

此外，楊宇管理的長城新能源今年以來虧損也超過20%。

總體來說，新能源賽道、港股是今年損失較大的兩大領(lǐng)域。

混合“牛基”TOP20榜：表現(xiàn)相對(duì)穩(wěn)定，業(yè)績領(lǐng)先股基

再看混合型基金的“牛基”TOP20榜，總體來看，不少產(chǎn)品在5月也出現(xiàn)了凈值回落，但整體業(yè)績還是好于股票型基金。

具體來看，截至5月29日公布的凈值，唐能管理的銀華體育文化繼續(xù)排名榜首，年內(nèi)收益56.25%，但5月回撤了7%。該產(chǎn)品主要重倉游戲股，而游戲股盡管月末有所反彈，但多數(shù)游戲股暫時(shí)還未能創(chuàng)出本輪行情的新高。

此外，蔡嵩松管理的諾安積極回報(bào)、劉元海管理的東吳移動(dòng)互聯(lián)，本月凈值都有小幅回落，繼續(xù)排名第二和第三。

翟相棟管理的招商優(yōu)勢企業(yè)在5月逆勢上漲4.57%，年內(nèi)收益48.44%，排名混基第四位。

招商優(yōu)勢企業(yè)規(guī)模近27億，在混合牛基中算是比較大的，該產(chǎn)品重倉多只算力概念龍頭，比如中際旭創(chuàng)、浪潮信息、中科曙光。此外，海光信息、天孚通信也表現(xiàn)突出。而在5月，該產(chǎn)品重倉的綠地諧波、鳴志電器，也因?yàn)闄C(jī)器人板塊的不錯(cuò)表現(xiàn)而大漲。

混合“弱基”TOP20榜：比股基下跌更多

再看混合型基金“弱基”TOP20榜，可以說比股基下跌更多。因?yàn)樯习竦倪@20只產(chǎn)品，今年的虧損幅度全部超過20%。

截至5月29日公布的凈值，排名前三位的三只產(chǎn)品年內(nèi)損失均超過25%。這三只產(chǎn)品分別為東吳新經(jīng)濟(jì)、中航新起航，以及國融融銀，而這三只產(chǎn)品均是小基金公司旗下的產(chǎn)品。

今年基金公司普遍日子不好過，而小基金公司，更是難上加難。

5月30日最新消息，國融基金發(fā)布公告稱，旗下國融融泰靈活配置混合基金將下調(diào)管理費(fèi)，由此前的1.2%/年下調(diào)至0.6%/年，修訂更新后的管理費(fèi)率將從6月1日起生效。

5月以來，已有包括工銀銀和利混合、中信建投聚利混合、國融融泰混合等在內(nèi)的多只權(quán)益類基金主動(dòng)宣布調(diào)低管理費(fèi)年費(fèi)率，有的從1.5%下調(diào)至1%、也有的從1%左右下調(diào)至0.6%甚至0.3%，托管費(fèi)年費(fèi)率也同步降低。此外，近期招銀理財(cái)發(fā)行的首只凈值低于1元不收管理費(fèi)的類公募基金，一時(shí)間也成為行業(yè)焦點(diǎn)。

指數(shù)“牛基”TOP20榜：游戲ETF繼續(xù)領(lǐng)跑

游戲、傳媒、兩大主題是今年指數(shù)型基金最火熱的方向，4月月報(bào)中，徐猛管理的游戲ETF成為今年首只翻倍基。不過，在5月份，這兩類指數(shù)型基金都出現(xiàn)了兩位數(shù)回撤。

即便如此，游戲ETF、游戲動(dòng)漫ETF繼續(xù)領(lǐng)跑。

而從單月漲幅來看，5月份表現(xiàn)最好的指數(shù)型基金為電力ETF。

指數(shù)“弱基”TOP20榜：四大方向表現(xiàn)最弱

再看指數(shù)型基金的“弱基”TOP20榜，旅游、港股互聯(lián)網(wǎng)、醫(yī)藥以及房地產(chǎn)領(lǐng)域，這四大方向是今年表現(xiàn)不理想的指數(shù)型產(chǎn)品。

尤其是旅游ETF，5月可謂是遭遇“滑鐵盧”，單月下跌超過13%，年內(nèi)累計(jì)跌幅超過20%。如此表現(xiàn)頗為有些意外，因?yàn)閯倓傔^去的五一節(jié)假期，是旅游恢復(fù)之后最火爆的長假，各大景區(qū)都是游客爆滿。但旅游股，卻出現(xiàn)如此走勢，實(shí)在是有些說不過去。所以，炒股終究還是炒預(yù)期。

雙十基金經(jīng)理：時(shí)代更迭，明星光環(huán)漸漸淡去？

最后，來看看Z哥一直跟蹤的幾位雙十基金經(jīng)理的業(yè)績表現(xiàn)。

實(shí)際上，去年以來，這幾位基金經(jīng)理的整體業(yè)績就一直表現(xiàn)十分普通了。今年，只有王克玉和曹名長小幅盈利，其他幾位均出現(xiàn)虧損。尤其是傅鵬博、徐荔蓉兩位今年虧損幅度相對(duì)較大。而傅鵬博管理的睿遠(yuǎn)價(jià)值成長，今年虧了8%，該產(chǎn)品近三年累計(jì)虧損2%，三年都沒賺到錢。此外，這些產(chǎn)品成立以來的年化收益水平看，王克玉管理的泓德優(yōu)選成長年化回報(bào)不足10%，睿遠(yuǎn)成長價(jià)值年化回報(bào)僅為7.39%，而徐荔蓉管理的富國潛力組合，成立以來的年化回報(bào)也只有9.16%。

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