每經記者 任飛    每經編輯 彭水萍

6月1日，多家上市公司更新前十大流通股東名單，結果顯示，部分明星基金經理已在近期對一季度末持倉進行了調整。

其中，傅鵬博管理的睿遠成長價值以及趙詣管理的泉果旭源三年已對金博股份進行了減持，金博股份過去兩個季度區間漲幅均為負；此外，葛蘭則對愛爾眼科加倉，Wind統計顯示，截至5月26日，其管理的中歐醫療健康較一季度末持股增加473.28萬股。

近期，市場輪動背景下，一些估值相對較低的品種陸續重回機構視野，其中就包括醫藥板塊。

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傅鵬博、趙詣、葛蘭等多位基金經理調倉

曾在去年第三季度、第四季度減持愛爾眼科的葛蘭又轉而加倉了，愛爾眼科最新的前十大流通股東信息顯示，葛蘭管理的中歐醫療健康二季度加倉了該股。

Wind統計顯示，相較于此前兩季的減持數量，此次中歐醫療健康對其加倉的數量較少，截至5月26日，較一季度末加倉473.28萬股，而此前兩季分別較前一季度減持1357.31萬股、518.19萬股。

從一季度末中歐醫療健康的重倉股明細中，記者發現，愛爾眼科暫列頭號重倉股，目前仍為第一大重倉股，足以見基金經理對該股以及相關行業的投資信心。葛蘭曾在一季報中指出，伴隨我國居民人均收入及認知水平快速提升，醫療服務以及消費性醫療的需求仍在快速增長且未得到充分滿足，未來空間依然巨大，相關優質公司的價值終將有公允的市值體現。

此外，工銀瑞信旗下趙蓓管理的工銀前沿醫療也顯示新進該股，不過從個股走勢來看，愛爾眼科二季度以來仍顯跌勢，Wind統計顯示，截至6月1日收盤，該股季內跌幅在12.36%。

相比葛蘭對季內下跌個股進行加倉，傅鵬博、趙詣等則果斷對金博股份進行了減倉。

Wind統計顯示，二季度以來，金博股份已跌19.61%，睿遠成長價值曾在過去兩個季度不斷加倉，但遺憾的是，該股各季度內均呈現下跌態勢。本次調倉結果顯示，截至5月26日，睿遠成長價值在一季度末基礎上減持1.94萬股，泉果旭源三年也小幅減持，減持比例達0.28%。

不過，金博股份在二季度迎來了全國社保基金的關注，421組合新進該股，同時國泰基金旗下多只產品新進或加倉該股。金博股份是一家從事先進碳基復合材料及產品的研發、生產和銷售的公司，股價已較2021年8月底的頂點下跌近65%，公司已宣布最高不超過1億元對公司股份進行回購。

近期醫藥、電子、通信行業獲資金增配

今年以來，國內弱復蘇且增量資金缺乏背景下，景氣賽道投資繼續趨向瓦解，主題投資占據行情主導，AI和“中特估”逐漸成為市場共識度最高的兩條主線。但隨著5月深度調整，目前資金配置的方向不僅分化，且有分流之勢。

從近期機構研究的數據來看，醫藥生物也備受青睞。根據光大證券模型測算的結果，上周（5.19-5.24）主動偏股型基金倉位繼續下滑，較前一周下降0.13個百分點，醫藥生物、電子、通信行業獲資金增配，食品飲料、公用事業板塊遭減持。

另據華鑫證券的研究顯示，公募基金百億規模以上產品來看，受制于規模影響，整體堅守自身賽道現象較多，其中平均TMT加倉幅度在1.56%，中特估-0.75%，電新+1.38%，消費+2.4%。

其中，較為積極調倉的集中在新能源基金經理，包括鐘帥（華夏行業景氣-TMT+30.31%）、李競（東方紅啟東三年持有-TMT+30.31%）、傅鵬博（睿遠成長價值A-TMT+12.65%）、崔宸龍（前海開源公用事業-TMT+10.31%）。

對于時下仍處于板塊輪動的市場，機構也在尋找新的投資機會。恒生前海權益投資總監祁滕認為，A股的行情分化主要是市場對經濟預期的博弈，雖然目前一些固定資產較重的、制造業屬性較強的行業如新能源、化工等表現都比較弱，但隨著宏觀經濟的逐步見底回升，順周期的行業有望看到起色，此時新能源板塊、半導體板塊處于可左側布局的階段。

祁滕表示看好大灣區海上風電發展的潛力，“廣東省用電量居全國榜首，需求較大，與此同時其擁有4114.3千米的大陸海岸線，近海海域風能資源理論總量約1億千瓦，具有先天的資源稟賦，疊加產業規劃文件的刺激，未來海上風電的發展潛力巨大。”

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