每經(jīng)記者 王硯丹    每經(jīng)編輯 趙云    

6月6日，江蘇證監(jiān)局發(fā)布公告稱，因光大證券作為納芯微和帝科股份首發(fā)上市保薦機(jī)構(gòu)，在持續(xù)督導(dǎo)過程中存在多項(xiàng)違規(guī)情形，對(duì)公司出具了警示函。

6月5日晚間，中國(guó)銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)連發(fā)三條自律處分信息，均涉及四平市城市發(fā)展投資控股有限公司（以下簡(jiǎn)稱四平城投）相關(guān)債務(wù)融資項(xiàng)目。其中，光大證券作為主承銷商被嚴(yán)重警告。

2022年年報(bào)顯示，光大證券投行業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)凈收入為12.82億元，同比下降27.75%。融資規(guī)模方面，2022年公司所保薦的IPO募集資金102.24億元，同比下降12.2%；IPO承銷保薦收入為5.33億元，同比下降10.42%。

2023年以來，光大證券也出現(xiàn)IPO保薦項(xiàng)目被否的情況。1月20日，公司保薦的無錫卓海科技IPO項(xiàng)目被否，截至6月6日，公司保薦通過率僅66.67%。

據(jù)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者觀察，根據(jù)東方財(cái)富Choice金融終端數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，按照發(fā)行報(bào)表統(tǒng)計(jì)，2023年以來光大證券主承銷收入市場(chǎng)份額有所上升。2022年全年公司主承銷收入合計(jì)為5.77億元，市場(chǎng)排名第17，2023年以來截至6月6日主承銷收入為3.06億元，市場(chǎng)排名上升至第12。

涉及保代有五人之多

根據(jù)江蘇證監(jiān)局的調(diào)查結(jié)果，光大證券股權(quán)業(yè)務(wù)違規(guī)主要有以下四大方面：

一是2021年11月24日，光大證券對(duì)帝科股份2021年持續(xù)督導(dǎo)工作現(xiàn)場(chǎng)檢查報(bào)告中，稱帝科股份已披露的公告與實(shí)際情況一致，但帝科股份《2021年限制性股票激勵(lì)計(jì)劃(草案)》中股票激勵(lì)授予對(duì)象的公告內(nèi)容與實(shí)際情況不符。

二是2022年8月23日，光大證券對(duì)帝科股份2022年半年度持續(xù)督導(dǎo)跟蹤報(bào)告中，稱帝科股份內(nèi)部制度的建立與執(zhí)行不存在問題，但帝科股份《2022年度內(nèi)部控制自我評(píng)價(jià)報(bào)告》稱其財(cái)務(wù)報(bào)告內(nèi)部控制存在缺陷，相關(guān)事項(xiàng)主要集中發(fā)生在2022年上半年度。

三是2022年8月26日，光大證券對(duì)納芯微出具的2022年半年度持續(xù)督導(dǎo)跟蹤報(bào)告，稱納芯微對(duì)子公司的內(nèi)部控制健全并得到有效執(zhí)行，與納芯微對(duì)子公司合規(guī)性管理存在缺陷的事實(shí)不符。

四是光大證券在對(duì)納芯微商譽(yù)減值測(cè)試和帝科股份人員獨(dú)立性的核查中，未勤勉盡責(zé)履行審慎核查義務(wù)，核查結(jié)論不嚴(yán)謹(jǐn)。

記者查閱相關(guān)報(bào)告后發(fā)現(xiàn)，上述光大證券對(duì)帝科股份2021年持續(xù)督導(dǎo)的保代為何科嘉、曾雙靜。何科嘉仍在光大證券供職，曾雙靜已改投中信建投。帝科股份2021年持續(xù)督導(dǎo)的保代為何科嘉、林劍云。

光大證券對(duì)納芯微出具的2022年半年度持續(xù)督導(dǎo)跟蹤報(bào)告的保代為佀化昌、姜濤二人。佀化昌今年加入了東方證券承銷保薦有限公司，姜濤則仍在光大證券。

也就是說，光大證券投行股權(quán)承銷業(yè)務(wù)本次被江蘇證監(jiān)局查出的問題雖不算大，處罰措施也僅為警示函，但涉及的保代有五人之多。

頭天被協(xié)會(huì)嚴(yán)重警告

6月5日晚間，中國(guó)銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)（以下簡(jiǎn)稱交易商協(xié)會(huì)）針對(duì)光大證券在四平城投發(fā)債中的違規(guī)也對(duì)其作出了嚴(yán)重警告的處罰。

交易商協(xié)會(huì)指出，光大證券作為四平城投相關(guān)債務(wù)融資工具的主承銷商，存在以下違反銀行間債券市場(chǎng)相關(guān)自律管理規(guī)則的行為：一是明確知悉并具體參與兩家投資人向四平城投收取大額財(cái)務(wù)資助的操作，推動(dòng)相關(guān)債務(wù)融資工具的違規(guī)發(fā)行，干涉了債務(wù)融資工具的發(fā)行利率，違背了發(fā)行公平、公正、公開的原則。二是自律問詢階段提供信息不真實(shí)、不準(zhǔn)確、不完整。三是發(fā)行定價(jià)工作未遵循公正原則，未同發(fā)行人簽署簿記建檔利率區(qū)間確認(rèn)書。四是發(fā)行方案關(guān)于承銷方式的披露不準(zhǔn)確。

交易商協(xié)會(huì)指出，根據(jù)銀行間債券市場(chǎng)相關(guān)自律規(guī)定，經(jīng)自律處分會(huì)議審議，交易商協(xié)會(huì)對(duì)光大證券予以嚴(yán)重警告，責(zé)令其針對(duì)本次事件中暴露出的問題進(jìn)行全面深入的整改。而早在3月31日，交易商協(xié)會(huì)網(wǎng)站就曾披露，近期在查處四平城投案件時(shí)，發(fā)現(xiàn)光大證券股作為主承銷商和簿記管理人，未合規(guī)開展發(fā)行工作。

光大證券人士對(duì)記者表示，關(guān)于公司2020年“四平城投”債融項(xiàng)目收到中國(guó)銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)自律處分的決定，公司高度重視，對(duì)相關(guān)問題開展了全面自查自糾，深入整改，避免再次發(fā)生類似問題，對(duì)相關(guān)責(zé)任人將進(jìn)行嚴(yán)肅追責(zé)問責(zé)。近年來，公司通過重檢內(nèi)部規(guī)章制度、加強(qiáng)內(nèi)控管理流程等措施，進(jìn)一步規(guī)范了債務(wù)融資承銷發(fā)行工作，全面提升公司業(yè)務(wù)執(zhí)業(yè)水平和規(guī)范性。

上述合規(guī)問題部分暴露出光大證券近年來投行所遭遇的困境。

根據(jù)東方財(cái)富Choice金融終端數(shù)據(jù)，2022年末，光大證券保代人數(shù)為136人，較年初的174人減少了38人。此外，截至2023年6月6日，光大證券保代人數(shù)進(jìn)一步減少至132人，又減少了4人。