每經(jīng)記者 趙景致    每經(jīng)編輯 張益銘    

6月8日，記者注意到，工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、建設(shè)銀行、中國銀行、交通銀行、郵儲銀行六大國有銀行共同下調(diào)存款掛牌利率。

具體來看，活期存款由此前的0.25%下調(diào)5個(gè)基點(diǎn)至0.2%，2年期定期存款利率下調(diào)10個(gè)基點(diǎn)至2.05%，3年期定期存款利率下調(diào)15個(gè)基點(diǎn)至2.45%，5年定期存款利率下調(diào)15個(gè)基點(diǎn)至2.5%。 

“這次降是降的長期的，其他短期的沒有降。”工行一工作人員表示，目前該行的三年期大額存單利率也由3.1%降到了2.9%。

六大行下調(diào)存款掛牌利率

6月8日，六大行于同一日更新人民幣存款掛牌利率。

具體來看，工行、農(nóng)行、中行、建行、交行存款掛牌利率一致：活期存款0.2%，較此前下調(diào)5BP；二年期、三年期定期存款（整存整取）利率分別為2.05%、2.45%，較此前分別下調(diào)10個(gè)BP和個(gè)15個(gè)BP。5年期定期存款掛牌利率為2.5%，較此前下調(diào)15個(gè)BP。

值得注意的是，工行、農(nóng)行、中行、建行、交行三個(gè)月、六個(gè)月、一年期（整存整取）定期存款掛牌利率分別為1.25%、1.45%、1.65%，并未進(jìn)行調(diào)整。

“這次降是降的長期的，二、三年的，其他短期的沒有降。”工行深圳某支行一經(jīng)理對記者表示。

圖片來源：工商銀行官網(wǎng)

記者注意到，目前郵儲銀行的六個(gè)月、一年（整存整取）定期掛牌利率略高，分別為1.46%和1.68%，其余期限利率水平與上述五大行一致。

據(jù)了解，目前部分銀行的存款利率相對掛牌利率，會有一定的利率上浮。交通銀行深圳某支行經(jīng)理表示，目前該行在深圳的三年定期存款利率可上浮至3.05%。

“我們工行有個(gè)掛牌利率，我們會在掛牌利率上有一定的上浮。”上述工行深圳某支行工作人員表示，目前該行三年期存款利率最高是2.9%，“會分起存金額，達(dá)到30萬利率是2.9%，10萬以上利率是2.85%。”

記者也注意到，目前股份行、城農(nóng)商行利率還暫未下調(diào)。如興業(yè)銀行深圳分行3年期定期存款產(chǎn)品目前利率為3.25%、5年期為3.3%，上述兩款產(chǎn)品起存金額均為1萬元。

業(yè)內(nèi)：后續(xù)中小行或進(jìn)行不同程度的跟進(jìn)

此次距離上一輪國有大行利率調(diào)整剛過去9個(gè)月，也是自去年以來第二次國有大行下調(diào)存款利率。

去年9月15日，六大行集體調(diào)整了包括活期存款和定期存款在內(nèi)的多個(gè)品種利率，其中活期下調(diào)5BP；三年期整存整取下調(diào)15BP，即下調(diào)至2.6%；其余期限下調(diào)10BP。

根據(jù)此前情況來看，利率下調(diào)的趨勢會朝著中小銀行、各地城商行以及農(nóng)村信用社蔓延。

南華期貨研報(bào)指出，從目的上來看，一方面當(dāng)前銀行體系凈息差已經(jīng)極盡壓縮，根據(jù)銀保監(jiān)會給出的數(shù)據(jù)，一季度商業(yè)銀行凈息差壓縮至1.74%創(chuàng)下了歷史新低，負(fù)債端成本下行能夠很好的改善銀行的經(jīng)營情況。

另一方面當(dāng)前穩(wěn)增長壓力較大，通過存款利率向貸款利率傳遞能夠更好的降低實(shí)體融資成本，結(jié)合近期金融行業(yè)“限薪”風(fēng)波來看，其背后的本質(zhì)都是促使金融行業(yè)向?qū)嶓w讓利。

“但從短期影響來看，此前存款利率的自發(fā)性調(diào)整對市場影響就較為有限，本次也不會例外，在此前提到的兩點(diǎn)原因之中，存款利率調(diào)整對呵護(hù)凈息差作用顯然更為明顯，對市場的影響相對間接且有限。”

除了人民幣存款，有報(bào)道稱美元定期存款利率也將調(diào)降。東海證券研報(bào)表示，本外幣存款利率同時(shí)調(diào)降，境內(nèi)境外均有誘因。

境內(nèi)方面，國內(nèi)消費(fèi)疲軟、銀行息差承壓、存款定期化趨勢延續(xù)等多重因素共振。

境外，一方面人民幣存款利率經(jīng)多次調(diào)降，但美聯(lián)儲加息周期下美元存款利率卻不斷攀升，一年期美元大額存款利率由2022年1月的1.28%快速上升到2023年3月的5.67%；另一方面，近期人民幣對美元持續(xù)貶值。在岸人民幣兌美元自2月2日的6.72至5月17日破7，在6月6日收報(bào)7.12。

東海研報(bào)測算，可緩釋行業(yè)負(fù)債成本3.5bp以上：假設(shè)全市場銀行均實(shí)施此次調(diào)降，人民幣存款下調(diào)預(yù)計(jì)緩釋3.17bp，利潤提升約2.9%，國有行和農(nóng)商行受益相對更大，其中國有行受益于活期占比高、農(nóng)商行受益于一年以上定期占比高。美元存款利率下調(diào)預(yù)計(jì)緩釋0.6bp，國有行和股份行美元存款規(guī)模大，受益相對更大。

東海研報(bào)預(yù)計(jì)，大行調(diào)降后，后續(xù)中小行或進(jìn)行不同程度的跟進(jìn)，有助于減輕行業(yè)整體的負(fù)債端壓力。本次雖然涉及的調(diào)降品種較多，但幅度相對較小，存款利率仍有下降空間。

封面圖片來源：視覺中國-VCG111354708910