每經編輯 趙云    

光通信板塊走出探底回升行情，光庫科技20厘米漲停，博創科技、中際旭創、工業富聯等快速跟漲。通信ETF（515880）直線飆升4%，今年以來受人工智能政策催化漲超54%。

消息面上，6月15日，上海印發《上海市推動制造業高質量發展三年行動計劃(2023-2025年)》，到2025年，工業增加值超過1.3萬億元，占地區生產總值比重達25%以上，工業投資年均增長5%。其中，面向工業場景加快部署5G專網、千兆光網、算力平臺等，實現重點工業企業和園區“雙千兆”網絡全覆蓋，建設民用航空等領域工業5G專網。根據Omdia最新研究，中國計劃在2023年底之前新增超過60萬個5G基站，使總數達到290萬個。

此外，地方政策加速AI產業落地，運營商加速布局智算中心。2023年5月末，北上深三城密集出臺支持人工智能利好政策，北京更是一日之內連發兩文，促進AI產業發展。其中，深圳市提出將統籌形成規模1000億元的人工智能基金群；北京市計劃到2025年，人工智能核心產業規模達到3000億元；上海市提出加大民間投資支持大人工智能力度。

運營商也加速AI基礎設施布局，中國移動宣布將建設呼和浩特智算中心，項目建成后其將成為國內運營商最大的單體智算中心；中國電信將快速開展臨港算力園區建設，分批次投放4萬個適用于智算、超算的高功率機架，為企業提供更優質、普惠的智算公共服務。

中金公司研報稱，復盤2022年下半年至2023年上半年，AI迎來質變時刻，通信設備產業鏈標的業績預期與估值實現“戴維斯雙擊”。展望2023年下半年，AI仍將驅動產業基本面向好，國內信息新基建資本支出占比有望持續提升。

基本面來看，2023年來，我國電信業務收入實現穩步提升，總量保持較快增長。工信部數據顯示，1-4月份，收入累計完成5699億元，同比增長7.2%，按照上年不變價計算的電信業務總量同比增長17.6%；5G、千兆光網、物聯網等新型基礎設施建設加快推進，網絡連接用戶規模不斷擴大。截至4月末，5G基站總數達273.3萬個，占移動基站總數的24.5%。

展望未來，在數字中國等政策不斷加碼、AI新應用持續推新的背景下，數字經濟新基建有望夯實助力算力網絡升級，通信+新基建板塊有望率先預期上修。投資者可積極看待通信ETF（515880）投資機會。