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近日，繼六大行集體下調存款掛牌利率后，多家全國性股份制銀行紛紛跟進下調存款利率。6月12日，包括招商銀行、浦發銀行、中信銀行等在內的11家全國性股份制商業銀行宣布，從當日起下調部分人民幣存款利率。總體來看，此次活期、定期存款利率均有所下調，下調幅度普遍為5~15個基點。調整后，上述股份制銀行人民幣活期存款年化利率為0.2%，與六大行持平。值得注意的是，加上此次下調，全國性銀行已經進行了四輪降息，全國性銀行存款產品掛牌利率已全面轉入“2時代”。

據上海證券報6月20日報道，記者近日注意到，多家民營銀行大額存單年化利率仍在3%以上，部分5年期大額存單產品年化利率達到4%。另一邊貸款利率卻是以“3”開頭。此外，據中國證券報18日報道，記者日前調研了解到，預定利率3.5%的增額終身壽險產品或將于6月底大范圍停售，后續新產品預定利率將調整為3.0%。在預定利率下調的預期下，增額終身壽險產品迎來一波銷售熱銷。

不過，多位保險銷售人員提示，增額終身壽險適合長期投資，獲得復利價值，如果投資期限較短或提前退保，投資者或許并不能獲得預期收益，甚至可能會出現本金虧損風險。

民營銀行大額存單利率4%

據上海證券報20日報道，近日，記者調查獲悉，微眾銀行、藍海銀行等民營銀行部分大額存單利率高達4%。

“20萬元起存，持有期間利率4%，存單最長期限5年。當前新發行存單額度已售罄，需要排隊預約，而且要等其他客戶轉出才能買到，等待時間無法確定。”6月19日，微眾銀行人士告訴記者。

在銀行整體利率下行的背景下，為何民營銀行大額存單產品利率可以高達4%？

圖片來源：視覺中國

記者了解到，國有大行與民營銀行在存款利率方面存在差異屬于正常現象，主要由于部分民營銀行在品牌、客戶基礎、經營風控能力、融資渠道等方面與國有大行存在差距，導致存款產品的定價有所不同。

“民營銀行主要以零售業務為主，而零售業務的放貸利率與存款利率相差較大，且零售業務規模增長較快，因此，民營銀行愿意承擔比大型銀行更高的存款利率。”冰鑒科技研究院高級研究員王詩強分析稱。

光大銀行金融市場部宏觀研究員周茂華表示，民營銀行融資渠道相對較窄。同時，經濟穩步復蘇帶動信貸需求，導致部分民營銀行希望擴大負債，加大信貸投放力度，增加盈利。

針對近期市場出現的貸款最優惠利率與部分民營銀行存款利率倒掛的現象，多位銀行業人士向記者表示，當前市場的確存在部分貸款利率低于存款利率的現象，但在實際操作中套利空間有限，且可能會面臨法律責任。

增額終身壽險產品熱銷

據中國證券報18日報道，記者從多位保險銷售人員處了解到，當前已有不少預定利率3.5%的增額終身壽險產品下架，還未下架的產品或將于6月底大范圍停售，后續新產品利率將會調整為3.0%。

圖片來源：保險經紀人朋友圈

保險經紀人王女士告訴記者，近期已收到不少增額終身壽險產品下架的通知。“產品下架一般不會提前很早通知，有可能當天收到通知，第二天產品就下架，我們給客戶做的方案就得進行調整。”王女士說。

隨著預定利率即將下調，保險業也掀起一波增額終身壽險的銷售熱潮。多位保險經紀人表示咨詢和成交的客戶較此前有所增多。王女士表示：“大概從3月份開始，咨詢和投保增額終身壽險的客戶開始增加，周末還在忙著給咨詢的客戶做方案。”保險經紀人關女士也表示，近期咨詢的客戶中每天都有成交。

不過，盡管保險銷售人員將6月底作為停售的時間節點，但也有部分保險公司表示停售時間還未完全確定。某保險公司相關人士告訴記者，目前公司還不完全確定產品停售的時間。另一家保險公司的精算師告訴記者，3.5%的預定利率確定要下調，但下調時間要等監管通知。

為多賺利息，跨省存款火了

據觀察，儲戶們為多賺利息，市場上出現了一種“特種兵式”的存款現象。換言之，就是將現金帶到其他省份及城市，以尋求較高利息的存款產品。據中國基金報6月17日報道，據消費者記者透露，目前雖然不少銀行將存款利率下調，但部分城市的城農商行還暫未行動，相較下來甚至兩者能差100bp，“存款50萬元，5年下來差價5000元。”

圖片來源：視覺中國

有媒體報道，由于臨近上海火車站，江蘇銀行（上海閘北支行）在社交平臺上儼然已成為網紅銀行。此主要在于，該行在蘇州、上海兩地存在明顯的存款利差，大約15-40bp。

目前，江蘇銀行（蘇州城北支行）的存款利率分別為2.1%（一年期）、2.7%（兩年期）、3.1%（三年期）、3.1%（五年期）；然而，江蘇銀行（上海市閘北支行）的存款利率卻相對高出一些。據悉，目前該行存款利率為2.25%（一年期）、2.85%（兩年期）、3.5%（三年期）、3.4%（五年期）。

在不少投資者看來，這種跨省、跨市辦理存款雖然麻煩，但顯然是劃算的。有儲戶表示，“往返僅需要大約60塊錢，但是卻能賺出幾千塊的利息，特別還是保本的存款產品，很值得。”

事實上，自本周一，招行、浦發、中信等多家股份制銀行調降存款利率后，市場上雖然有部分城農商行也給予跟進，但在記者的調研中，多數銀行并未同步給予下調。例如，位于華南地區的兩家上市城商行均對記者表示，暫時還處于考察中，將結合后期自身經營情況及同業情況進行調整。整體來看，普遍對存款利率是否下調保持了一定的觀望態度。

盡管不同規模的銀行存款利率有所差異，但整體利率下降趨勢已是既成事實。在此背景下，居民儲蓄意愿正在降低。央行公布的5月金融數據中，人民幣存款新增1.46萬億元，其中居民存款新增5364億元。數據顯示，5月居民短貸、中長貸分別增加1988億元和1684億元，分別同比多增148億元和637億元。

據界面新聞6月16日報道，光大銀行金融市場部宏觀研究員周茂華對記者分析稱，非銀金融機構存款5月增長3221億元，同比增長653億元，其中一個重要原因是市場情緒回暖，帶動居民理財投資需求復蘇。

招聯金融首席研究員董希淼認為，從中長期看，市場無風險利率下降是大勢所趨。因此，對于居民來說，一定要平衡好風險和收益來綜合進行資產配置。如果要追求高收益，那么必須承受高風險；如果要追求穩健的收益，可以在存款之外，適當配置現金管理類理財產品、貨幣基金，以及儲蓄國債等產品。

每日經濟新聞綜合上海證券報、中國證券報、界面新聞

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