每經記者 陳晨    每經編輯 葉峰    

證監會網站顯示，6月19日，證監會接收了上海光大證券資產管理有限公司（以下簡稱光證資管）《公募基金管理人資格核準》材料。這也是繼招商資管、廣發資管、興證資管后，今年來第四家申請公募基金牌照的券商資管。記者注意到，光大證券在2022年年報中曾表示，2023年，光證資管將積極申請公募資格，做好內控管理等各方面的公募化轉型準備工作。

光證資管申請公募牌照

光證資管是光大證券的全資子公司，光大證券主要通過光證資管開展資產管理業務。據光證資管介紹，公司于2012年5月9日成立，其前身為原光大證券資產管理總部，是國內上市券商旗下首家資產管理公司。

截至2022年末，光證資管受托管理總規模3654.17億元，較2022年初減少2.47%；其中主動管理規模占比95.9%。根據中國證券投資基金業協會數據，光證資管2022年第四季度私募資產管理月均規模排名第4位。最新數據顯示，2023年一季度，光證資管私募資管月均規模為3265.70億元，排名仍居第4位。

由于光證資管不具有公募基金牌照，光大證券的公募基金管理業務主要是通過控股子公司光大保德信開展，光大證券持有持有光大保德信55%的股權。同時，光大證券還持有大成基金25%的股權。不過，2022年證監會頒布《公開募集證券投資基金管理人監督管理辦法》及其配套規則，適度放寬同一主體持有公募牌照數量限制，有利于券商資管申請公募基金管理業務資格，各家證券公司積極推進券商資管子公司的成立或公募基金管理業務資格的申請，加快公募化轉型以抓住資產管理行業發展的契機。

如今，光證資管邁出了申請公募牌照的實質性一步，6月19日，證監會接收了光證資管申請公募牌照的資料。值得一提的是，光大證券在2022年年報中曾表示，2023年，光證資管將繼續大力開拓市場，挖掘客戶需求，加強產品布局規劃，優化產品譜系；加強投研能力建設，豐富優化投資策略，提升產品風險收益比，不斷提高客戶的獲得感；積極申請公募資格，做好內控管理等各方面的公募化轉型準備工作。

目前券商資管行業存三大特征

今年以來，招商資管、廣發資管、興證資管已先后向證監會遞交了申請公募基金牌照的相關材料并獲接收，光證資管是今年第四家申請公募牌照的券商資管。

此外，記者也注意到，去年才成立的國金資管也有獲取公募牌照的想法。今年5月末，國金證券發布公告稱，審議通過《關于向國金證券資產管理有限公司增加注冊資本金暨其申請公募基金管理業務資格的議案》。

國金證券表示，為了把握資產管理業務的發展機遇，夯實資管子公司的資本實力，提升其資產管理行業內的競爭力，董事會同意公司以自有資金向資管子公司進行增資，增資總金額為8億元人民幣。在增資完成后，同意資管子公司在滿足業務資格條件的前提下，向證監會申請公募基金管理業務資格，并制定相關業務制度、流程以及辦理其他業務資格申請所需的相關事宜。

華寶證券分析師衛以諾在研究報告中總結稱，目前證券行業在資管子公司方面的三大特征為：設立熱情高、增資動作多、申牌較積極，基于資管新規后券商資管規模壓降，去通道類業務帶來的規模壓力，需要通過主動管理型產品去補填，所以多數上市券商都希望通過資管子公司渠道申請公募牌照，入局公募基金市場進行業務增量拓展。

另外，他還進一步表示，從集團化角度來看，設立資管子公司提高資管產品的專業化運營，申請公募牌照后加強和母公司協同，提高整體營收增長可能也是一種破局戰略。

記者注意到，今年以來，萬聯資管、中信資管、長城資管先后成立，券商資管行業擴容至26家，不過這其中僅有9家擁有公募牌照。隨著越來越多券商資管成立及申請公募牌照，券商資管也將成為券商財富管理業務轉型的關鍵一環。