瘋狂輪動！

昨天市場的熱點是汽車零配件、半導體，今天的熱點是以稀有金屬為代表的有色。

收盤后，雖然能看清當天的主要熱點板塊，但對于大家來說存在兩個明顯的問題，一是誰也不知道哪個板塊會成為當天的主要熱點，二是今天上午輪動的板塊就有七八個，隨機性太強了。老實說，達哥現在對于輪動節奏都有點一頭霧水，也不知道接下來會輪動到誰。

今年2月-6月，最大的主線是AI，其次是中特估，雖然期間也有調整，但整體來看能將市場賺錢效應維持得不錯。他們既能帶動板塊，又能穩住市場，讓投資者有錢可賺。

但在這兩大主線沉寂之后，板塊就開始輪動，且愈演愈烈，每天輪動的板塊越來越多，讓投資者無從下手。

這種無從下手的感覺，讓達哥的一些朋友不適應，達哥也只能安慰他：今年上半年，20位頂流基金經理中，旗下基金產品總體能賺錢的，一個巴掌都數得過來。今年上半年行情不錯，不少投資者都跑贏了大部分基金經理，只要接下來不犯大錯，等待一些確定性的交易機會，相信今年的收益還是不錯的。

今年概念炒作盛行，但這種投機炒作，不能在高位接盤，很容易出現怎么上去就怎么下來的情況，這也是近期達哥對AI方向相對謹慎的原因之一。

今天盤中有一只個股，就引起了達哥的注意，那就是南方精工。在近期炒作機器人概念的背景下，南方精工一度實現四連板，9個交易日最大漲幅達到67.60%。

南方精工近期股價大漲，一個重要的原因是公司在互動平臺表示，“公司在國內RV減速機配套軸承等組件供應領域占據絕對的市場份額，雙環，中大力德，秦川，恒豐泰，南通振康，北京智同，珠海飛馬等均是公司的主要客戶。在人形機器人領域，目前公司和國內頭部兩家減速機廠商合作開發新型減速機；相關樣品已送至美國特斯拉，試驗結果良好，獲得較高認可。”

在深交所發出關注函之后，公司發布公告稱，“6月19日公司在互動易平臺的回復‘公司在國內RV減速機配套軸承等組件供應領域占據絕對的市場份額’的表述不準確，與事實相比存在一定程度的夸大，存在誤導性陳述的情形。” “我公司產品并非直接供應特斯拉，也沒有取得下游客戶將相關樣品送至特斯拉以及試驗結果和評價的書面依據，公司在互動易平臺回復的‘相關樣品已送至美國特斯拉，試驗結果良好，獲得較高認可’的表述不準確，存在誤導性陳述的情形。”

很顯然，這幾天在高位買入南方精工的投資者，今天挨的這一記跌停悶棍，不僅挨得有點冤，甚至可能讓人有點憤怒。

互動平臺是上市公司與投資者溝通交流的重要通道之一，是投資者了解企業情況、解疑釋惑的一個重要渠道，上市公司在互動平臺發布的信息必須真實、正確。

對于夸大事實、誤導性陳述的問題，該按照法律法規處理的，就應該處理。

其他機器人概念股方面，昨晚公告收到深交所關注函的昊志機電，今天盤中一度接近“20CM”跌停；優德精密盤中一度重挫約18%，收盤時跌幅為11.07%；但另一只收到關注函的通力科技，在一度下跌9%的情況下，最終上漲5.04%。

最近提到的汽車零部件板塊，今天分化。昨天汽車零部件板塊放量大漲，達哥在昨天的手記文章中提到，目前去追高的話，顯然不具備性價比，不妨等待板塊指數回踩的機會。

近期的市場熱點主要就是汽車零部件和機器人。機器人概念今天遭遇利空，而汽車零部件板塊則是正常回踩，兩者近期都有一定的漲幅。他們到底是見頂還是倒車接人，達哥認為，如果沒有新的熱點出來，那么他們還會有反復，資金多少會有所回流。

盤面上，今天最大的熱點就是小金屬、稀有金屬。稀有金屬板塊指數今天放量大漲4.32%，從最近一年的走勢來看，每當該指數放出巨量的時候，基本都是階段高點。這個板塊的市場參與度不太高，能否成為持續性熱點，可能大家心中多少都有點數，更何況近期板塊輪動太快。

昨天，國家醫保局公布了《談判藥品續約規則（2023年版征求意見稿）》《非獨家藥品競價規則（征求意見稿）》。今天，國家藥品監督管理局局長焦紅表示，我國將繼續優化完善臨床急需藥品、罕見病藥品、兒童藥品、國產替代產品、“卡脖子”產品等的審批，推動一批技術高、療效好、影響大的標志性創新藥械上市。

上述兩大消息都利好創新藥，但就當下的情況來說，醫藥并不是市場熱點，且成為熱點的預期也不太高，畢竟板塊此前牛了幾年，市場預期就是“休養生息”。但因為政策友好，這反而有利于我們慢慢研究其中的一些重點公司，且有時間進行布局。

大市方面，今天大盤調整，屬于達哥昨天提到的向下洗盤情況。由于上證指數本周一收出的是放量跳空中陽線，且年線和缺口相差不了多少，所以短期的防守線仍然是周一的跳空缺口及年線。

如果上證指數在年線附近止跌回升，在沒有突破3276點之前，仍然需要注意節奏，不適合激進及提升倉位。畢竟目前上證指數上方不僅有前高3276點的壓力，也有60日均線、半年線的壓力；而在60分鐘K線、30分鐘K線級別方面，6月19日-6月20日還出現了平臺，而這個平臺也是壓力。

總體而言，關注上證指數在周一的跳空缺口及年線附近能否止跌回升。操作上，注意節奏，跌破防守線，則需要減倉。

板塊方面，在AI沉寂的背景下，如果還沒有主線熱點出現，那么資金可能還會回流到汽車零部件、機器人概念，但這兩個板塊不適合追高。其他板塊方面，電力、旅游等仍然是我們常規關注的板塊。

（張道達）

根據國家有關部門的最新規定，本手記不涉及任何操作建議，入市風險自擔。

封面圖片來源：每日經濟新聞 文多 攝