每經記者 陳晨    每經編輯 肖芮冬    

《每日經濟新聞》獲悉，7月4日，阿里司法拍賣平臺完成了三筆關于華西證券股權競拍的交易，最終競拍成功的是作為同行的兩家上市券商——中信建投、浙商證券，另外一名則是自然人劉鳳啟。

值得一提的是，去年9月，中信建投曾參與競拍東興證券股權；今年3月，浙商證券也曾參與競拍民生證券股權。

成交單價與二級市場股價接近

7月4日，四川富益電力股份有限公司（以下簡稱四川富益電力）持有的華西證券股份有限公司股票（股票代碼：002926）共計811.18萬股被平分成三份，即每份270.39萬股，在阿里司法拍賣平臺完成競拍。

最終有3名用戶競拍成功。根據網絡拍賣競價結果，中信建投證券股份有限公司以2239.20萬元成功競拍270.39萬股華西證券股份；浙商證券股份有限公司以2239.20萬元競拍270.39萬股；劉鳳啟以2239.20萬元競拍270.39萬股。

每經記者注意到，270.39萬股華西證券股份的最初起拍價為2119.20萬元，相當于起拍價為每股7.84元。最終270.39萬股華西證券股份成交價為2239.20萬元，相當于成交價為每股8.28元。這也意味著，成交價較起拍價溢價約5.66%。不過，截至7月6日收盤，華西證券收盤價為8.30元，最終成交單價與二級市場價格大體接近。

實際上，券商參與競拍同行股權不算少見。就以此次中信建投與浙商證券來說，去年9月中信建投曾以3.34億元的價格拍下了東興證券4253萬股股份。次日，中信建投公開回應媒體稱，“此舉是客戶與我司開展互換交易，希望以相對市價有一定折扣的成本獲得東興證券股票權益損益，通過法拍途徑折價買入標的股票，完成了前述互換交易的對沖”。

另外，今年3月，民生證券34.71億股股權被拍賣，在競拍前夕，東吳證券、浙商證券同時公告稱，擬參與競拍民生證券上述股權。不過，最終前述民生證券股權花落國聯證券控股股東國聯集團手中。

那么，此次中信建投、浙商證券成功競拍華西證券部分股份，是出于與客戶開展互換交易的行為，還是兩家券商本身看好華西證券而進行的自身投資行為呢？記者就上述問題向兩家券商了解情況，但截至發稿，兩家券商并未對此回應。

此外，關于自然人劉鳳啟的公開信息有限，但記者查詢發現，同名為“劉鳳啟”的自然人曾參與過上市公司康斯特2020年8月的非公開發行股票項目。

持有股份被拍賣源于合同糾紛案

2000年華西證券前身華西有限設立，設立時共有40家股東，其中四川富益電力以出資額502.30萬元持有華西證券1041.18萬股，持股比例為0.5%。而此次四川富益電力持股份額被拍賣則是源于合同糾紛案。

根據四川省成都市中級人民法院執行裁定書，依據已經發生法律效力的民事判決，立案執行四川省水電投資經營集團有限公司與四川富益電力合同糾紛一案，立案執行標的約1.50億元。

訴訟保全期間，法院執行裁定凍結被執行人四川富益電力持有的華西證券811.18萬股。經查明，本次凍結為首凍結，無質押信息，本案具備處置權。法院認為，被執行人拒不履行生效法律文書確定的義務，人民法院應當對查封、凍結財產依法進行處置。因此，最終法院裁定拍賣被執行人四川富益電力持有的華西證券811.18萬股。于是，也就有了如今的競拍事件。

作為此次拍賣的標的，華西證券2022年實現營業收入33.76億元，同比下降34.10%；凈利潤4.22億元，同比下降74.12%。今年一季度，華西證券實現營業收入11.27億元，同比增長156.55%；凈利潤4.02億元，同比扭虧為盈。

6月28日，華西證券舉行2022年度暨2023年一季度業績說明會。公司董事長魯劍雄在回答投資者2023年經營規劃時表示，公司將圍繞“抓機會、控風險、降支出、謀長遠”的年度工作方針，一是全面落實財富管理3.0轉型，積極踐行“以客戶為中心”的經營理念，構建更為科學、高效的管理體系和業務生態，持續夯實零售財富管理業務“壓艙石”作用；二是提升投資銀行執業質量，抓好根據地建設，重點布局消費、軍工等細分領域的股權業務，以及央企、川渝省屬國企和城投平臺類企業等債權業務；三是優化大類資產配置和投資策略，持續打造FICC全產業鏈業務和強化衍生品業務，大力發展資本中介業務，提升重資本業務創收的長期穩健貢獻能力；四是抓好資產管理業務向主動管理轉型，推動基金公司盡快發行公募產品；五是縱深打造機構業務發展平臺，擴大研究業務客戶服務覆蓋面，打通私募機構業務和研究服務業務的協同關系，整合開展一站式服務。

封面圖片來源：每經記者 張建 攝