每經編輯 肖芮冬    

今日通信板塊表現強勢，帶領A股上攻，相關行業ETF——通信ETF（515880）大漲逾3.7%，領漲市場。從消息面來看，通信板塊利好消息不斷。

通信板塊今日表現強勢，通信ETF（515880）前十大重倉股中，工業互聯、亨通光電漲停，中興通訊、中天科技、新易盛、傳音控股等股跟漲。

今年以來，通信ETF（515880）量價齊升，目前最新規模為25.27億左右，截至去年年底其規模為13.06億元，也就意味著今年規模增加12.21億元，規模增加93%。通信ETF（515880）今年上漲54%，領漲市場。

從消息面來看，通信板塊利好不斷。

7月6日~7月8日以“智聯世界生成未來”為主題的2023世界人工智能大會（WAIC 2023）在上海舉辦。大會深度剖析了人工智能產業未來發展趨勢，并展示了人工智能的硬核科技成果及應用。而算力是人工智能發展最為重要的基礎設施。隨著大模型場景的發展，未來我國超算/智算中心的占比有望進一步提升。

7月3日，中國民航局印發《落實數字中國建設總體部署加快推動智慧民航建設發展的指導意見》，其中提出，適度超前建設網絡基礎設施。《指導意見》提出，要遵循基礎夯實、數字賦能、能力提升、環境優化的戰略路徑，全面提升智慧民航建設的系統性、協同性和安全性，推動行業數字化轉型、智慧化運行，更好譜寫交通強國民航新篇章，為推進中國式現代化貢獻力量。

此外，6月27日，工信部網站消息稱，日前，工業和信息化部發布了新版《中華人民共和國無線電頻率劃分規定》，將于7月1日起正式施行。此次以法規形式確定其規則地位，有利于穩定5G/6G產業預期，推動5G/6G頻譜資源全球或區域劃分一致，為5G/6G發展提供所必需的中頻段頻率資源，促進移動通信技術和產業創新發展。

中原證券表示，維持行業“強于大市”投資評級。通信行業PE（TTM，剔除負值）為18.92，分位點處于近十年9%的位置。隨著行業景氣度提升，未來存在修復空間。基于光模塊、運營商、ICT設備商發展前景，考慮行業業績增長預期及估值水平，維持行業“強于大市”投資評級。2023年以來，受人工智能、數字經濟及中國特色估值體系影響，行業內多個板塊熱度較高，行業關鍵增長動力或來自于全球算力投入帶來的產業鏈整體發展機會。

民生證券研報指出，衛星互聯網有望開啟并引領下一輪通信板塊基礎設施建設，當前我國衛星互聯網的發展雖尚處早期起步階段但發展進程提速顯著。短期來看前端衛星生產制造環節將有望依托衛星發射進程提速率先受益，中長期維度隨著技術設施建設的逐步完善，下游衛星互聯網應用側相關環節將迎來黃金發展階段。

7月4日，中銀證券發布的研究報告稱，上周通信板塊略有回調，持續看好行業估值提升。通信行業因行業周期和行業屬性，將會迎來更多超預期機遇。看好民企在經濟復蘇中表現出的創新驅動和業績彈性。

國盛證券建議，應當重視通信行業當前的配置價值。下半年隨著AIGC（生成式人工智能）的進一步迭代和成長，算力建設、數據要素的重要性將被持續重視，光通信、主設備商的高景氣度有望延續。

對于通信板塊布局，投資者可以重點關注通信ETF（515880），一鍵布局行業龍頭股，享受AI發展帶來的行業機遇。