每經記者 葉峰    每經編輯 肖芮冬    

本周股指集體調整，場外抄底資金卻在蜂擁進場，5只指數ETF本周合計凈流入約100億元，其中科創50ETF、滬深300ETF分別凈流入35億元和33億元。

科創50指數連跌5周，創出年內新低。而資金卻越跌越買，場內規模最大的科創50ETF份額突破700億份，創歷史新高。

科創50年內收益跌完

本周滬深兩市成交3.78萬億元，其中滬市本周成交1.49萬億元。截至最新收盤，滬指報收于3167.75點，全周下跌2.16%，深證成指報收于10810.18點，全周下跌2.44%。

本周主要股指以及相關ETF表現

本周主要股指普遍調整，科創50、創業板指、滬深300、中證500和上證50分別下跌了3.63%、2.74%、1.98%和1.74%和1.52%。

在跟蹤主要指數方面，本周5只主要指數ETF份額增減互現，科創50ETF、創業板ETF、滬深300ETF和中證500ETF分別增加了34.25億份、11.6億份、8.36億份和1.69億份，而上證50ETF則減少了1.19億份。

整體看來，本周股指集體調整，場外抄底資金卻在蜂擁進場，5只指數ETF本周合計凈流入約100億元，其中科創50ETF、滬深300ETF分別凈流入35億元和33億元。

值得注意的是，年內一度上漲逾22%的科創50指數近期連跌5周，本周更是創出年內新低，截至周五收盤累計下跌0.45%。

不過資金卻越跌越買，場內規模最大的科創50ETF份額突破700億份，創歷史新高。

科創50ETF（588000）二級市場價格和份額變化

對于當前的市場走勢，有券商表示，經濟數據的變化已被市場定價，估值臨近底部且成交持續縮量背景下，指數的下行風險相對可控。未來市場關注的重點，將回歸到基本面。近期，一系列政策的推出，普遍立足長遠，如穩定民營經濟等舉措，為實體經濟的可持續恢復提供有力的支撐。考慮到當前政策的長期性和庫存周期開啟所帶來的契機，基本面在中期將存向上過程，投資者應保持耐心，把握好市場底部的中期布局機會。

半導體、醫療等ETF份額創新高

在行業主題ETF方面，本周份額增長超過1億份的基金有24只，其中半導體、醫療ETF和芯片ETF份額分別增加了14.98億份、14.55億份和6.5億份，分別凈流入資金13.45億元、6.06億元和11.61億元。

在資金流出方面，本周有12只行業主題ETF份額減少超過了1億份，電力ETF、券商ETF和地產ETF份額分別減少了4.58億份、3.08億份和2.32億份，分別凈流出資金1.83億元、2.66億元和1.43億元。

值得注意的是，半導體ETF（512480）本周下跌4.13%，而場外抄底資金加速進場，ETF份額升至296.43億份，創歷史新高。

另外，芯片ETF（159995）份額升至249.32億份，同樣創出歷史新高。

半導體ETF（512480）二級市場價格和份額變化

芯片ETF（159995）二級市場價格和份額變化

有券商表示，從產品周期來看，芯片今年整體需求仍處于疲軟狀態，但下半年會相對上半年好，因為整個電子行業的淡旺季變化明顯。從存貨周期來看，到二季度末，整個芯片行業的庫存應該基本消化，需求會逐步好轉，成本將逐步下降，存貨問題也會得到解決。因此，芯片行業未來有機會展現較好的上行周期，但由于需求相對疲弱，整體上行周期的幅度可能會緩和一些，有望實現一個漸進的底部，當前節點是投資芯片板塊一個比較好的窗口時機。

此外，醫藥、醫療板塊本周也獲得了資金追捧，醫療ETF（512170）、創新藥ETF（159992）周五盤中一度拉升逾2%，兩只ETF近期也被資金持續追捧，ETF份額本周均創了歷史新高。

醫療ETF（512170）二級市場價格和份額變化

創新藥ETF（159992）二級市場價格和份額變化

有機構表示，隨著《談判藥品續約規則》等政策的落地，醫藥行業政策底基本出現，疫情對行業的影響在今年二季度以后也逐步出清，預計2023年第二季度醫院診療量已經恢復至2019年同期水平甚至實現雙位數增長，由此帶動院內診斷及治療需求相關的處方藥、耗材、診斷試劑、醫療服務實現快速反彈式增長，醫藥部分細分行業正式進入基本面的右側，建議持續加倉生物醫藥、創新藥、創新器械以及部分超跌醫療服務龍頭企業，做多這些企業由于創新兌現、組織變革等帶來的競爭力不斷增強和成長空間不斷打開。

總體看來，在449只行業主題ETF方面，本周份額增加的有288只，減少的有161只，過半數基金份額出現了減少。

豆粕ETF大漲逾3%

商品ETF本周普遍出現反彈，除能源化工ETF下跌1.91%外，豆粕ETF大漲逾3%，黃金相關ETF普漲逾1%。

跨境ETF本周成交額超過10億元的有18只。從市場表現看，恒生互聯、恒生科技等ETF跌超2%，僅納指相關ETF小幅上漲。

下周被動資金配置方向

基金重倉股向來是投資者關注的熱點，但是主動管理型基金的重倉股浮出水面，通常都有一定的滯后性，而ETF布局的標的卻是非常明確的，通過跟蹤新上市ETF，通常可以發現近期熱點個股，新上市ETF帶來的增量資金也值得關注。

目前有1只ETF披露下周上市，跟蹤標的為中證全指汽車。暫無ETF披露下周發行。

封面圖片來源：視覺中國-VCG111361568739