每經(jīng)記者 陳晨    每經(jīng)編輯 肖芮冬    

8月7日，錦龍股份發(fā)布公告稱，控股子公司中山證券收到深圳證監(jiān)局《關(guān)于解除中山證券有限責(zé)任公司部分業(yè)務(wù)限制的通知》，深圳證監(jiān)局同意先行解除中山證券新增資本消耗型業(yè)務(wù)限制，暫不恢復(fù)以自有資金或資管資金與關(guān)聯(lián)方進行對手方交易。

《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，2020年8月，證券監(jiān)管部門對中山證券采取了限制業(yè)務(wù)活動一年的監(jiān)管措施。然而，經(jīng)過3年時間，中山證券相關(guān)限制才終有松動。另外，隨著業(yè)務(wù)被暫停，中山證券營業(yè)收入也逐年大幅下降，錦龍股份也深受影響。

遭重罰而暫停相關(guān)業(yè)務(wù)

2020年8月，中山證券被開出重磅罰單。深圳證監(jiān)局稱，中山證券存在以下問題：一是1名董事不具備高管任職資格，實際履行高管職責(zé)；二是未履行公司規(guī)定程序，擅自改變公司用章及合同管理審批流程；三是印章管理混亂，存在公司印章使用審批授權(quán)和流程不清晰、未嚴(yán)格執(zhí)行雙人保管要求、未完成審批流程即予用印等情形；四是未按規(guī)定向監(jiān)事會報告、人員薪酬管理不完善、關(guān)聯(lián)交易管理不到位等其他公司治理與內(nèi)部管理問題。

彼時，深圳證監(jiān)局作出監(jiān)管措施決定，其中包括自本行政監(jiān)督管理措施決定作出之日起一年內(nèi)，暫停新增資管產(chǎn)品備案，暫停新增資本消耗型業(yè)務(wù)（含股票質(zhì)押式回購業(yè)務(wù)、融資融券業(yè)務(wù)、自營業(yè)務(wù)、需要跟投或包銷的承銷保薦業(yè)務(wù)），暫停以自有資金或資管資金與關(guān)聯(lián)方進行對手方交易，包括債券質(zhì)押式回購交易等。

然而，一年之期到后，中山證券業(yè)務(wù)遲遲未見恢復(fù)。在錦龍股份與投資者互動中，投資者對中山證券的整改情況也十分關(guān)注。2021年12月，有投資者就中山證券整改進展提問時，錦龍股份彼時表示，中山證券正就相關(guān)業(yè)務(wù)的恢復(fù)積極與深圳證監(jiān)局進行溝通，相關(guān)業(yè)務(wù)的具體恢復(fù)時間有待深圳證監(jiān)局通知。2022年3月，錦龍股份再次回復(fù)時表示，中山證券已按證券監(jiān)管部門的要求進行整改，證券監(jiān)管部門也已對中山證券的整改進行了驗收。相關(guān)業(yè)務(wù)的具體恢復(fù)時間有待證券監(jiān)管部門通知。

如今，時隔3年，深圳證監(jiān)局同意先行解除中山證券新增資本消耗型業(yè)務(wù)限制，雖然暫不恢復(fù)以自有資金或資管資金與關(guān)聯(lián)方進行對手方交易，但也顯示中山證券相關(guān)業(yè)務(wù)限制終于有了松動跡象。

業(yè)務(wù)受限導(dǎo)致業(yè)績下滑

中山證券相關(guān)業(yè)務(wù)被暫停不僅對中山證券聲譽產(chǎn)生了影響，也對各項業(yè)務(wù)均產(chǎn)生了不利的影響。

根據(jù)中國證券業(yè)協(xié)會下發(fā)的2021年全行業(yè)未經(jīng)審計統(tǒng)計數(shù)據(jù)，2021年證券行業(yè)營業(yè)收入和凈利潤均實現(xiàn)兩位數(shù)增長，而受業(yè)務(wù)受限影響，2021年中山證券實現(xiàn)營業(yè)收入10.47億元，同比下降39.86%；凈利潤-0.47億元，同比下降118.23%，經(jīng)營業(yè)績與同行業(yè)相背離。

另外，記者進一步了解到，中山證券業(yè)務(wù)受限，公司的投資銀行業(yè)務(wù)、證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)（含信用業(yè)務(wù)）和固定收益業(yè)務(wù)受影響較為顯著，三大業(yè)務(wù)營業(yè)收入合計減少約4.53億元，影響額占2021年營業(yè)收入的43.27%，凈利潤減少約1.45億元。

其中，在監(jiān)管措施之前，投資銀行業(yè)務(wù)收入約占中山證券營業(yè)收入的50%。投資銀行業(yè)務(wù)為中介業(yè)務(wù)，監(jiān)管措施涉及的影響主要是中山證券聲譽受損以及暫停需要跟投或包銷的承銷保薦業(yè)務(wù)，導(dǎo)致中山證券新承攬項目幾乎為零。2021年，中山證券投行重點業(yè)務(wù)債券及ABS承銷發(fā)行業(yè)務(wù)下滑明顯，市場占有率從上年的2.30%下降至0.99%。因業(yè)務(wù)受限，中山證券投資銀行業(yè)務(wù)收入減少約3.50億元，影響額占2021年營業(yè)收入的33.43%，凈利潤減少約7600萬元。

此外，2022年中山證券營業(yè)收入為4.16億元，同比下滑60.26%；凈利潤為-1.79億元，虧損進一步擴大。錦龍股份2023年半年度業(yè)績預(yù)告稱，報告期內(nèi)，公司控股子公司中山證券自營業(yè)務(wù)收入同比實現(xiàn)由負(fù)轉(zhuǎn)正，但主要業(yè)務(wù)中債券承銷業(yè)務(wù)受相關(guān)行業(yè)調(diào)控政策影響較大，收入尚未完全恢復(fù)，受上述因素影響，本公司和中山證券上半年出現(xiàn)虧損，但虧損額較2022年同期均有所收窄。未經(jīng)審計數(shù)據(jù)顯示，2023年上半年，中山證券凈利潤為-0.27億元，2022年同期為-1.73億元。