阿石創跌超4%，北方華創、東方電熱等多股下跌，半導體設備材料ETF（159516）盤中跌1%，成交額超7400萬元，連續幾日盤中大幅溢價，疑似機構建倉。

半導體設備、材料是未來人工智能自主可控的重點環節。從設備細分品類來看，各品種國產化率普遍在20%以下，特別是光刻、薄膜沉積等設備國產化率不足10%，光掩膜版、電子特氣、光刻膠等材料對外依存度也較高。

受益于晶圓代工的快速發展，和國產替代趨勢下政策、產業支持，行業龍頭企業或將直接受益。盡管短期半導體行業周期下行，但長期在人工智能浪潮下，行業景氣度向上的大方向不變。從歷史來看，二級市場行情表現往往領先于基本面的周期變化，估值低位的情況下，板塊投資機會凸顯。