自2018年始，華泰證券（上海）資產管理有限公司（簡稱“華泰證券資管”）傾力打造FOF業務，目前已形成配置型及單策略的多條產品線，旗下均衡型、進取型產品多次獲得各類權威媒體大獎。日前，華泰證券資管FOF業務規模再創新高，已突破200億元。

近年來，市場投資環境日趨復雜，投資人較難通過單一資產、單一策略獲取滿意的投資回報，而報價式、保本類的固收產品也在2018年資管新規發布后逐步退出市場。FOF產品，即基金中的基金，通過多元資產、多元策略和多元風格的配置方式，能夠融合不同策略的特點，通過取長補短的方式來獲取組合整體收益穩定性的提升。目前主流的FOF產品以多元配置型和單策略為主，采用先設立產品后匹配客戶需求的模式。業內認為，FOF不僅僅是一種產品類別，更是連接財富管理和資產管理的紐帶。在這個方向上，FOF存在巨大的發展空間。一方面，證券公司財富管理條線有大量熟悉核心資產的投顧人員。受傳統銷售模式限制，投顧的專業洞見和陪伴作用并未在資產配置環節充分發揮。另一方面，資管機構的FOF投研團隊在資產配置、管理人選擇上的專家建議，可以通過科技平臺，賦能給廣大的投顧和客戶，優化投資流程的透明度，提升客戶的投資體驗。

從“我有什么”的賣方銷售模式，向“您要什么”的買方投顧模式轉型，是提升FOF投資體驗、實現千人千面資產配置需求的關鍵。而如何填補這“一步之遙”，核心就在于以科技賦能投資，打通業務流程環節，以平臺化構建差異化優勢。

2022年12月，華泰證券自主研發的“WeFund”平臺正式上線，在行業內首推可視化私募FOF產品定制服務。顧名思義，該平臺將原本由機構主導的“基金中的基金（Fund of Funds）”演繹成為由客戶和機構共同打造的“我們的基金（We Fund）”。華泰證券資管提出了以“互動體驗”+“柔性定制”為核心，將傳統的基于風險偏好的資產組合配置模式轉變為契合客戶偏好、可調整策略配比的個性化定制模式。“WeFund”平臺的創立也促使華泰證券資管FOF規模實現了突破式增長，目前所管理的FOF規模已突破200億元，較2021年底實現了200%的規模增長。

在華泰證券資管看來，“WeFund”平臺的行業創新意義主要體現在三方面。從應用場景的角度看，“WeFund”平臺打通了“券商資管→銷售機構→客戶”的一站式平臺，使客戶能夠隨時隨地配置資產，復用券商策略、投研、風控及數字化能力，最大化發揮券商一體化優勢及潛能。

從陪伴式服務的角度看，華泰證券資管在行業內首創FOF投資大使團隊，在資產配置、業務推廣、私募資產覆蓋、私募商務談判、全業務鏈協同五個方面構建差異化競爭優勢，以更靠近財富管理的站位和視角構建服務體系。“WeFund”平臺使客戶能夠隨時獲取投顧、FOF投資大使、FOF投研專家的多層級服務，同時及時生成全面、動態的產品監測報告，大大提升客戶投資體驗。

從實際功能來看，“WeFund”平臺聚焦超高凈值客戶的財富管理需求，經過多輪迭代升級，已能夠實現為客戶實時展現產品數據、推薦風險收益組合方案，并提供個性化自由定制、“一線投資顧問+總部專家”的“1+N”投后服務體系。以上三方面的創新不僅僅提升了客戶的資產配置能力及投資參與度，也向專業投資機構及時反饋了客戶需求和風險偏好，促使機構根據實時反饋進一步提升FOF產品設計和客戶需求的適配度，以及投后運作水平。

除了科技手段外，華泰證券資管也從財富管理端著力，創設了更多收益特征明晰的產品線，按照目前市場風格，重點以單策略帶動多策略，以低波資產帶動高波資產。并且在FOF產品體系中，將內外部有競爭力的各類優勢產品加入底層資產池，打造精選策略FOF產品模式。

長期以來，華泰證券堅持高水平投入并前瞻布局金融科技，踐行科技賦能下的財富管理與機構服務“雙輪驅動”發展戰略。科技正在全面重構華泰證券的業務與管理模式，使得平臺充分賦能業務發展，促進傳統的賣方銷售模式向以客戶為中心的買方投顧模式轉型。“WeFund”平臺為塑造千人千面的FOF工廠創造了可能性，使機構與投資者共創專屬產品，讓超高凈值客戶充分地了解自己所購買的定制產品及其底層的情況、業績的表現、日常的運作情況。

未來，華泰證券資管將進一步秉承華泰證券的科技基因，發揮自身在資產管理方面的專業優勢，將專家級的資產配置能力充分賦能到客戶和華泰證券分支投顧，不斷實現業績規模和服務水平的持續提升。

風險提示：

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