北京時間9月1日15:00，上證指數收盤上漲13.37點，漲幅為0.43%，報收3133.25點，成交額3347.4億元；深證成指收盤上漲45.53點，漲幅為0.44%，報收10463.74點，成交額4106.22億元；創業板指收盤下跌2.32點，跌幅為0.11%，報收2100.26點，成交額1871.82億元；滬深300收盤上漲26.22點，漲幅為0.7%，報收3791.49點，成交額1722.19億元。 A股收評： 大盤全天震蕩分化，三大指數漲跌不一。個股上漲和下跌家數基本相當。滬深兩市今日成交額7453億，較上個交易日縮量839億，成交量持續萎縮。滬深股通因臺風今日暫停交易。 煤炭、有色等周期股展開反彈，云煤能源、河鋼資源、陜西黑貓漲停。這些板塊受益于國內經濟復蘇的預期，以及國際市場對原材料的需求增加。近期安全監管趨嚴，煤炭供給穩中收縮，動力煤價格止穩回升+煤炭板塊因其高分紅、高股息受到市場關注+穩地產政策頻出，對地產鏈相關的焦煤有一定利好作用。 大消費股集體走強，零售、食品等方向領漲，中興商業、國芳集團、西部牧業等漲停。這些板塊受益于消費回暖的預期，尤其是國慶節及中秋的消費旺季來臨，旅游及餐飲有望提振相關消費數據。另外，近期房地產利好政策密集，也刺激了居家消費的需求。 次新股陷入調整，泰凌微、盛邦安全等跌超10%。受到市場風險偏好下降影響，投資者對高估值的個股進行了回避和減倉。近期，次新股尤其是科創板次新股受利好政策刺激連續大漲，存在估值回調的需求。 N0.1央行上海總部為確保存量房貸利率調整順利落地，現公布上海首套商業性個人住房貸款利率自律下限有關情況。其中2021.7.24-至今上海執行的利率下限水平為LPR+35BP。北京地區市場利率定價自律機制今日發布公示，2019年10月至今，北京地區首套商業性個人住房貸款利率下限為相應期限的貸款市場報價利率（LPR）+55個BP。全國首套商業性個人住房貸款利率下限為：2019年10月至2022年5月為LPR，2022年5月至今為LPR-20個BP。央行深圳市分行公示深圳市首套房貸利率下限歷史調整情況。2022.5.15至今，深圳執行利率下限水平為LPR+30BP，全國利率下限水平為LPR-20BP。此外，吉林、天津、河南、江西、湖南、福建和甘肅也陸續公布了首套房貸政策利率下限。 點評：存量房貸利率調整是今天的市場熱點，央行各分行公布首套房貸政策利率下限情況，是為了確保存量房貸利率調整順利落地。對于投資者而言，這一政策意味著購房成本的降低和購房需求的釋放，有利于提升房地產行業的盈利能力和投資價值。投資者可關注相關房地產開發商、中介服務商、建筑材料供應商等上市公司。 N0.2央行、金融監管總局印發《關于做好金融支持防汛抗洪救災和災后恢復重建工作的通知》。《通知》要求，加大貨幣政策工具支持力度，用好用足新增2350億元支農支小再貸款額度。支持災區企業利用債券市場募集資金恢復生產經營，支持災區地方法人金融機構發行金融債券擴大可貸資金來源。引導保險資金多種形式優先投入災區優質企業和重大項目，建立多元化可持續的災后重建資金保障機制。加強災區現金流通、供應狀況的監測分析，合理調配現金資源，著重做好群眾生活和救災所需現金供應。建立財庫銀協同工作機制，充分發揮國庫資金劃撥渠道安全便利的作用，全力保障抗災救災應急資金及時撥付。 點評：這一新聞體現了央行和金融監管部門對于防汛抗洪救災和災后恢復重建工作的高度重視和積極支持，展現了金融服務實體經濟的責任和擔當。對于投資者而言，這一政策有助于緩解災區企業的資金壓力和流動性風險，促進災區經濟社會的快速恢復和發展。投資者可關注相關受災企業、救災物資供應商、基礎設施建設商等上市公司。 N0.3據中金貨幣金融研究：在存量按揭下調50bp的假設下，我們估算全行業每年可減少房貸利息約2000億元，相當于1年和5年LPR同步降息10bp，如果全部用于消費相當于2022年社會消費品零售額的0.5%。對個人而言，假設存量按揭利率下調80bp，按照100萬元按揭貸款、等額本息還款計算，我們估算可降低借款人月供約500元，節約月供和總還款額約8%。 點評：中金貨幣金融研究通過量化分析，展示了房貸利率下調對于經濟和個人的影響。對于投資者而言，這一政策有利于增加居民的可支配收入和消費能力，提振消費市場的信心和活力。投資者可關注相關消費品生產商、零售商、電商平臺等上市公司。 N0.4中國證監會發布《關于高質量建設北京證券交易所的意見》。圍繞《意見》貫徹落實，當天，北交所、全國股轉公司發布首批八項改革創新舉措。其中，北交所發布投資者適當性、上市條件執行標準、轉板、發行底價、做市交易、融資融券等七方面舉措，全國股轉公司進一步優化新三板分層標準。(中證金牛座) 點評：證監會和北交所建設高水平多層次資本市場的舉措，為創新型企業提供了更多的融資渠道和機會，為投資者提供了更多的投資選擇和服務。對于投資者而言，這一政策有助于提升北交所的市場功能和效率，促進新三板市場的改革和發展。投資者可關注相關創新型企業、新三板掛牌企業、做市商等上市公司。 中國銀河09月01日發布研報稱，給予居然之家（000785.SZ，最新價：3.74元）推薦評級。評級理由主要包括：1）毛利率下滑疊加費用率提升，凈利率同比下降；2）強化數字化營銷能力，積極拓展賣場、品牌資源；3）數字化轉型持續落地，新業務發展初見成效。風險提示：經濟增長不及預期的風險；市場競爭加劇的風險。 安信證券08月31日發布研報稱，給予長城汽車（601633.SH，最新價：26.11元）買入評級。評級理由主要包括：1）Q2營收環比增長36%，ASP表現亮眼；2）Q2費用率表現優異，單車盈利顯著改善；3）Q2經營現金流充裕，收入質量較高。風險提示：新產品進展不及預期，新車型銷量不及預期；行業價格戰持續加劇。 AI點評：長城汽車近一個月獲得4份券商研報關注，買入4家，平均目標價為45.5元，與最新價26.11元相比，高19.39元，目標均價漲幅74.26%。 國信證券08月31日發布研報稱，給予華熙生物（688363.SH，最新價：92.56元）增持評級。評級理由主要包括：1）營收平穩增長，歸母凈利潤承壓；2）醫美業務復蘇增長強勁，功能性護膚品業務短期調整承壓；3）毛利率同比下降，銷售費用率改善。風險提示：電商增速不及預；營銷費用優化不及預期；新品推廣不及預期。 AI點評：華熙生物近一個月獲得4份券商研報關注，買入3家，增持1家，平均目標價為103.18元，與最新價92.56元相比，高10.61元，目標均價漲幅11.47%。 天風證券08月31日發布研報稱，給予北京人力（600861.SH，最新價：24.87元）買入評級。評級理由主要包括：1）23H1業務外包/招聘及靈活用工/人事管理/薪酬服務收入分別占比82.9%/10.2%/2.8%/3%；2）上海FA強化招聘及交付能力，營收/歸母凈利占比分別44%/23%；3）FA上半年凈利潤同比+50%，公司深化與Adecco合作，看好未來發展潛力。風險提示：宏觀經濟波動風險；政府補助下降風險；市場競爭加劇風險；客戶開拓不及預期等。 AI點評：北京人力近一個月獲得10份券商研報關注，買入7家，增持2家，平均目標價為31.14元，與最新價24.87元相比，高6.27元，目標均價漲幅25.22%。 浦銀國際證券08月31日發布研報稱，給予比亞迪（002594.SZ，最新價：249.37元）買入評級。評級理由主要包括：1）比亞迪二季度業績符合預期，重申“買入”評級；2）比亞迪在中國新能源乘用車市場份額不斷增長。風險提示：國內和海外新能源汽車行業需求增長不及預期。行業競爭持續加劇，公司新系列車型的訂單不及預期。上游成本壓力拖累公司毛利率表現。公司高端車型進展較慢，或者高端車型需求較弱。自動駕駛落地速度較慢，或用戶體驗提升不明顯。 AI點評：比亞迪近一個月獲得18份券商研報關注，買入14家，增持1家，平均目標價為348.33元，與最新價249.37元相比，高98.96元，目標均價漲幅39.68%。 唐人神（002567.SZ）9月1日在投資者互動平臺表示，公司2023年上半年生豬業務銷售成本率為119%。生豬完全成本主要由飼料、人工、折舊、疫苗、防疫、各種費用（財務、銷售、管理等費用）等構成，公司通過優化飼料配方、降低原料采購價格、優化免疫程序、優化母豬品種、提升豬群健康度、降低死淘成本等方式持續降低生豬養殖成本。 藍思科技（300433.SZ）9月1日在投資者互動平臺表示，公司已配合開發3D打印技術超十年，目前已取得實質性進展，多款產品得到了客戶的認可，且保持了較高的良率水平。3D打印是一個非常好的工藝途徑，能夠快速成型減少加工時間，且可節約用材，在加工效率、環保、成本等方面具有顯著優勢。目前，公司已經與客戶及3D打印行業內的領先企業進行聯合研發，部分產品有望在明年實現量產。 石化機械（000852.SZ）9月1日在投資者互動平臺表示，公司成功研制出的首套PEM制氫及燃料電池系統已完成出廠前性能測試，進展順利。公司自主完成制氫系統工藝流程設計、電控系統設計及成套設備集成，目前該裝置PEM膜為外購產品。 千方科技（002373.SZ）9月1日在投資者互動平臺表示，景區VLOG業務已經在幾十個景點進行了布局，如：武當山風景區、廣州融創樂園、高嶺中國村等。此業務把算法和硬件的最終銷售對象擴展到了C端。商業模式為兩種，一種模式是買斷式的，算法和硬件一次性銷售給景區；第二種模式是運營分成的模式，這個模式有直接參與到景區的運營層面，業務的整個市場空間較大，也為公司打開了新的商業模式。 深城交（301091.SZ）9月1日在投資者互動平臺表示，廣東是當前公司最主要的市場區域，《廣東省國土空間規劃（2021—2035年）》獲國務院批復原則同意，將打開廣東省國土空間開發新格局，有利于公司相關業務的拓展。