每經記者 王硯丹    每經編輯 葉峰    

近期，證券公司2023年分類評價結果已出爐。目前，全行業共140家證券公司，其中34家子公司合并至母公司評價，參評主體合計106家。A、B、C類公司數量占比分別為50%、40%、10%，AA級別公司保持在14家左右。

證券公司分類評價自2007年啟動，以證券公司風險管理能力、持續合規狀況為基礎，結合公司業務發展狀況，按照《證券公司分類監管規定》評價和確定證券公司的類別。2022年之前，證監會每年均公布了分類評價結果。自2022年起，連續兩年未對外公開，而是改為了定向告知證券公司。

目前分類評價制度已經成為證券公司監管的基礎性制度安排之一，是傳遞監管導向、發揮監管"指揮棒"作用，促進證券公司更好發揮功能作用、實現高質量發展的重要途徑，受到市場的廣泛關注。

證監會在進行證券公司分類評價時，重點突出四方面原則導向，一是堅持合規導向、風控為本；二是引導證券公司積極服務實體經濟和國家戰略；三是堅持問題導向，傳導從嚴監管壓力；四是引導證券公司提升行業文化、涵養行業生態等。

值得一提的是，據記者了解，2023年證券公司分類評價結合資本市場變化進行了調整，其中，服務北交所成績、合規風控、文化建設工作均是考察重點。

中信建投、申萬宏源、東吳證券、安信證券、國泰君安等5家券商獲得北交所專項加2分

首先，為促進北交所高質量發展，有效提升證券公司從業積極性，在此次分類評價中，對證券公司北交所業務開展情況賦予了更高權重，大幅提高了北交所業務專項加分上限，由原來的1分提高至2分。

記者獲悉，2023年，100家證券公司參與北交所專項評價，共38家券商獲得專項加分。其中，中信建投、申萬宏源、東吳證券、安信證券、國泰君安等5家券商加2分，銀河證券、長江證券、中泰證券等3家券商加1.5分，國金證券、開源證券等2家券商加1.25分，招商證券、海通證券、東莞證券、東北證券、民生證券、財通證券、國元證券、國信證券等8家券商加1分，其他20家券商分別獲得0.25至0.75加分。據了解，多家券商因獲得北交所業務專項加分使其最終分類評級得以提升。

而就在9月1日晚間，證監會剛剛發布《關于高質量建設北京證券交易所的意見》，進一步推進北京證券交易所（以下簡稱北交所）穩定發展和改革創新，加快打造服務創新型中小企業"主陣地"系統合力。這也是建設中國特色現代資本市場"1+N+X"政策框架的專項安排。

證券公司是北交所市場建設的核心參與者和推動者，對于市場健康發展發揮著重要的樞紐作用。此次提高北交所專項加分上限，是落實《關于高質量建設北京證券交易所的意見》的重要舉措，旨在踐行普惠金融理念，著力解決中介機構服務中小企業面臨的性價比不高等問題，有助于有效調動證券公司積極性，加大北交所業務投入，提高執業質量，積極服務國家創新發展戰略，不斷提升服務創新型中小企業能力。

堅持問題導向，傳遞強化全面合規風控的鮮明信號

合規風控是證券公司規范穩健發展的根基，也是分類評價關注的重中之重。

分類評價將對證券公司、分支機構、各類境內外子公司、董監高和主要業務人員等各類主體采取的行政處罰、監管措施、自律措施、立案調查等各類情形全面納入評價范疇，依據《證券公司分類監管規定》確定的標準予以相應扣分。特別是分類評級中，監管部門堅持問題導向，傳導從嚴監管壓力。一方面是對日常監管發現的行業突出問題，及時納入分類評價，引導行業重點關注、強化管控。另一方面，證監會對合規風控問題突出的個別機構，注重整體實質判斷，充分運用《風險管理能力評價指標與標準》等評價規則，該扣分的從嚴扣，確保評價等級準確反映其整體合規風控情況。

另外，證監會對被采取重大監管措施、行政處罰或發生重大風險事件的公司，嚴格予以扣分并取消相應的業務發展加分，傳遞強化全面合規風控的鮮明信號。

此外，近年來，分類評價持續將文化建設相關情況列為重點評價內容。

今年5月，中證協進行了2022年度證券公司文化建設實踐評估工作。當時中證協還提出了2022年度文化建設實踐評估結果在證券公司分類評價中的加分建議：AA級加1分，A級加0.8分，BB級加0.5分，B級加0.3分，C類、D類不加分。但加分情況由證監會最終確定。

同時，證監會還通過分類評價，引導證券公司提升行業文化、涵養行業生態。如針對從業人員違規炒股問題，證監會對個人加大執法處罰力度的同時，在分類評價中對相關公司予以扣分，壓實機構主體責任，督促公司健全相關內部管控機制，著力整治行業頑疾。

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