每經記者 王硯丹    每經編輯 葉峰    

嚴監管繼續！9月4日，河北證監局官網掛出兩張“罰單”。一張是對財達證券的警示函，事關其私募資產管理業務運作不規范等三大問題。另一張則是財達證券石家莊分公司所收的警示函，涉及員工行為監控不到位等三大問題。

公司層面存在三大問題

根據河北證監局調查，財達證券公司層面存在三大問題，涉及到私募、資管、經紀業務三大條線的合規問題：

一是私募資產管理業務運作不規范。個別產品未切實履行主動管理職責，為委托人提供規避監管要求的通道服務。接受委托人下達投資指令或者提供具體投資標的等實質性投資建議。對私募資管產品委托人與投向的債券發行人的關聯關系盡職調查不充分。對債券投資決策管控不到位，投資策略寬泛、債券風格庫缺乏明顯的風格特征、投資決策過程和詢價過程留痕不清晰。

二是合規管理部門對資管業務條線存在的風險合規性檢查不充分，合規管理未貫穿資管業務的決策、執行等環節，合規管理有效性明顯不足。

三是合規管理職責落實不到位，未嚴格規范經紀業務從業人員的執業行為，未防范其利用職務便利從事違法違規、超越權限或者其他損害客戶合法權益的行為，對經紀業務異常交易預警和交易站點管控不力，未將從業人員實際使用手機號碼、電腦設備全部納入合規監測系統。

河北證監局因此根據相關規定，決定對財達證券采取出具警示函的行政監管措施，要求公司高度重視，認真學習法律法規，采取有效措施及時、積極整改，并于15個工作日內向其提交書面報告。

石家莊分公司領警示函

與此同時，河北證監局還在6~7月的現場檢查中，發現財達證券石家莊分公司存在以下三個問題，因此給該分公司也開出了一張“罰單”：

一是員工行為監控不到位。未將員工實際使用手機號碼、電腦設備全部納入合規監測系統。石家莊槐北路證券營業部未對員工操作客戶機進行有效管理。

二是內部合規管控不力。分公司管理職能虛化弱化，合規檢查流于形式，未開展有效的合規檢查，未及時監測和預警明顯異常交易情況，對暴露的合規風險未采取有效措施，內部合規管控失效。

三是未妥善保存交易時段客戶交易區的監控錄像資料。河北證監局特別指出，中華北大街營業部類型為A型，客戶交易室未安裝監控，沒有妥善保存交易時段客戶交易區的監控錄像資料。

河北證監局因此對財達證券石家莊分公司出具了警示函，還特別要求該分公司采取有效措施及時補救、積極整改，并于15個工作日內提交報告。

證券行業年內罰單頻頻

由此可以看出，財達證券本次所收的罰單，其違規事項涉及多個業務條線。而梳理證券行業今年以來的罰單可以看出，上述私募、資管、經紀業務等，也是整個行業合規風控的重點難點。

今年6月，深圳證監局對五礦證券私募業務違規行為祭出重拳。不但對五礦證券實施責令改正的監管措施，還暫停其新增私募資產管理產品備案6個月（為接續存量產品所投資的未到期資產而新發行的產品除外，但不得新增投資），暫停期間自2023年6月5日至12月4日。

根據深圳證監局調查，五礦證券私募管理業務存在四大問題：一是債券投資決策和風險管控存在問題。個別產品根據委托人要求突破內部杠桿限額，投資經理參與詢價，投資了委托人提供清單中的債券且部分為最終投資者的關聯債券。二是非標資產投資管理不規范。個別產品具有通道業務特征且存在用印文件倒簽情形；個別產品為銀行機構向關聯方融資提供便利；部分產品估值調整不及時、未及時對產品風險等級進行評估、投資者適當性材料內容不全。三是資管新規整改不到位，過渡期內新增不合規產品。四是關聯交易管理機制不完善。

資管業務方面，較重的處罰是今年2月太平洋證券收到的云南證監局一張罰單。因為在2017年3月設立并管理的某資管計劃在期限匹配、估值方法上均不符合有關規定，且按照要求不得新增規模，但太平洋證券仍違規新增該產品規模，云南證監局決定對太平洋證券采取暫停資產管理產品備案3個月、責令處分有關人員的行政監管措施。

而在經紀業務方面，近日，浙江證監局也公布了一份對國信證券嵊州興盛街證券營業部的罰單。